Skip to main content
LibreTexts - Ukrayinska

19.5: Нове венчурне фінансування

  1. Last updated
  2. Save as PDF
  • Page ID
    16897

    \( \newcommand{\vecs}[1]{\overset { \scriptstyle \rightharpoonup} {\mathbf{#1}} } \) \( \newcommand{\vecd}[1]{\overset{-\!-\!\rightharpoonup}{\vphantom{a}\smash {#1}}} \)\(\newcommand{\id}{\mathrm{id}}\) \( \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}\) \( \newcommand{\kernel}{\mathrm{null}\,}\) \( \newcommand{\range}{\mathrm{range}\,}\) \( \newcommand{\RealPart}{\mathrm{Re}}\) \( \newcommand{\ImaginaryPart}{\mathrm{Im}}\) \( \newcommand{\Argument}{\mathrm{Arg}}\) \( \newcommand{\norm}[1]{\| #1 \|}\) \( \newcommand{\inner}[2]{\langle #1, #2 \rangle}\) \( \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}\) \(\newcommand{\id}{\mathrm{id}}\) \( \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}\) \( \newcommand{\kernel}{\mathrm{null}\,}\) \( \newcommand{\range}{\mathrm{range}\,}\) \( \newcommand{\RealPart}{\mathrm{Re}}\) \( \newcommand{\ImaginaryPart}{\mathrm{Im}}\) \( \newcommand{\Argument}{\mathrm{Arg}}\) \( \newcommand{\norm}[1]{\| #1 \|}\) \( \newcommand{\inner}[2]{\langle #1, #2 \rangle}\) \( \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}\)

    4. Як підприємці фінансують свої нові бізнес-ідеї

    Багато підприємців не починають бізнес, тому що вважають, що для початку підприємства потрібні значні суми фінансування, і вони особисто не володіють цими резервами. Найпоширенішим засобом запуску нових підприємств є початкове завантаження - тобто спроба знайти та побудувати компанію з особистих фінансів або від операційних доходів нової компанії. Цей термін походить від виразу «підтягни себе за черевики» (пальці на чоботях). Bootstrapping може доповнювати традиційні джерела фінансування, допомагаючи підприємцям зменшити свою залежність від них або повністю усунути ці джерела. Таблиця\(\PageIndex{1}\) зображує сім стратегій початкового завантаження.

    Стратегії початкового завантаження
    Стратегія Приклад

    Джерело: Адаптовано від Мартіна Цвіллінга, «7 способів початкового завантаження вашого бізнесу», Журнал Підприємець, 25 грудня 2015 року, https://www.entrepreneur.com/article/254217; https://business.fau.edu/centers/ada...ccess-stories/;

    Люсі Англія, «Художник, який намалював 1-й офіс Facebook, взяв підсумки замість готівки - і тепер він коштує 200 мільйонів доларів», Business Insider, 9 червня 2015 року, https://www.businessinsider.com/graf...million-2015-6;

    Тодд Бішоп, «Амазонка в 20 років: Від запуску гаража до глобальної технологічної електростанції», GeekWire, 9 липня 2014 року, https://www.geekwire.com/2014/amazon...al-powerhouse/.
    1. Дотримуйтеся бізнес-домену, який ви знаєте і любите.
    		 Двоє нещодавніх випускників Флоридського Атлантичного університету перетворили свою любов до серфінгу та океану в 4ocean, який продає браслети та інші товари. Продажі платять місцевим рибалкам, щоб очистити пластик і сміття у водних шляхах.
    1. Знайдіть членів команди для роботи на власний капітал, а не готівку.
    		 У 2005 році Шон Паркер, президент-засновник Facebook, попросив художника Девіда Чо підвести підсумки замість готівки для фарбування стін офісу Facebook. Цей запас в кінцевому підсумку коштував 200 мільйонів доларів.
    1. Створіть план навколо вашого бюджету, а не ваших побажань.
    		 Кем Росс почав Celise, постачальника біологічно розкладаються товарів, в коледжі. Прив'язаний до фінансування, Камерон планував навколо свого доступного бюджету, який залежав від поточних продажів і перемог в конкурсах бізнес-плану.
    1. Відкладіть бажання мати офісні приміщення, поки у вас не з'являться клієнти.
    		 У липні 2014 року засновник Amazon Джефф Безос заснував компанію з гаража будинку, який він орендував у Белвью, штат Вашингтон.
    1. Попросіть аванси на роялті та відстрочені платежі постачальника.
    		 У музичній індустрії багато авторів пісень шукали авансів проти майбутніх роялті від своїх пісень.
    1. Ведіть переговори про управління запасами з постачальниками та дистриб'юторами.
    		 Стартап доставки кормів для домашніх тварин Petcircle є однією з найбільш швидко зростаючих компаній Австралії. Вони пов'язують свій ранній успіх до початкового завантаження через ретельне управління умовами постачальника.
    1. Виберіть бізнес-модель, щоб оптимізувати потік доходів і терміни.
    		 Чикагський ресторан Alinea створює теми і розпродає місця на місяць вперед, дозволяючи їм купувати оптом за готівку від клієнтів. Оскільки платежі авансові, а всі продажі остаточні, дохід фіксується до доставки їжі. Ця бізнес-модель усуває багато недоліків традиційних бізнес-моделей ресторанів.
    Таблиця\(\PageIndex{1}\) (Зазначення Авторства: Авторське право Університет Райса, OpenStax, за ліцензією CC BY-NC-SA 4.0)

    види капіталу

    Існує два основних види капіталу для підприємців. Підприємці можуть отримати доступ до боргового капіталу, який є позиковими грошима, які повинні бути погашені на певну погоджену майбутню дату (наприклад, від банків, кредитних карток або фінансових компаній), та власного капіталу, який є інвестицією власника в компанію і не має конкретна дата погашення (наприклад, ангел-інвестори, венчурний капітал).

    Боргове фінансування доступно більшості підприємців і може включати кредити різної довжини. Короткострокові кредити, як правило, вимагають погашення менш ніж за 1 рік і часто є кредитними або банківськими кредитами. Негайні позики повинні бути погашені між 1 і 10 роками, як правило, в періоди. Вони корисні для невеликих і середніх компаній. Довгострокові кредити тривають понад 10 років. Підприємства повинні працювати протягом тривалого періоду часу, щоб отримати схвалення цих кредитів, щоб показати стабільність і надійність погашення свого боргу. Власний капітал не вимагає від бізнесу обіцянки погасити будь-який борг. Акціонерний капітал - це інвестиція в бізнес, часто від продажу звичайних акцій.

    Джерела капіталу

    Підприємці можуть використовувати капітал з декількох джерел. Найпоширеніший вид капіталу - особисті заощадження. Використовуючи особисті заощадження, підприємство виключає очікування погашення по кредиту, а підприємець не стикається з такою великою фінансовою реакцією, коли прибуток не відповідає очікуванням. Друзі та родичі часто можуть бути швидким способом отримати капітал. Однак фінансові питання можуть створити напругу в цих стосунках. Ангельські інвестори - це окремі інвестори або групи досвідчених інвесторів, які надають венчурне фінансування за рахунок власних коштів. Венчурний капітал - це фінансування, отримане від венчурних капіталістів, інвестиційних фірм, які спеціалізуються на фінансуванні невеликих компаній з високим зростанням і отримують частку власності та голос в управлінні в обмін на свої інвестиції. Внутрішні кошти - це нерозподілений прибуток всередині фірми, яку можна реінвестувати в бізнес.

    Банки пропонують безліч видів кредитних послуг, включаючи кредитні лінії, прямі комерційні кредити, строкові позики, кредити до дебіторської заборгованості, позики на складські надходження та позики під заставу. Кредитна лінія - це неформальна угода між банком і позичальником (бізнесом). Прямі комерційні кредити базуються на фінансовій звітності позичальника і, як правило, оформляються протягом 30-90 днів. Термін кредитування зріє від 1 до 10 років. Кредити до дебіторської заборгованості видаються під дебіторську заборгованість позичальника, а після стягнення банк погашається. Складсько-квитанційні кредити використовують інвентар в якості застави по кредиту, а в міру продажу інвентарю кредит погашається. Заставні кредити використовують іпотеку на нерухомість, поліси страхування життя, акції та облігації як забезпечення для забезпечення погашення кредиту.

    Краудфандинг - це процес залучення нових венчурних фондів з великої «натовпу» аудиторії, як правило, віртуально з Інтернету. Краудфандинг швидко стає популярним способом фінансування нових підприємств, з більш ніж 1,04 мільярда доларів у 2018 році лише для американського бізнесу. Краудфандинг поставляється в трьох основних формах: (1) на основі винагороди, в якій спонсори отримують ранню версію продукту або іншу винагороду, (2) власний капітал, завдяки якому окремі інвестори отримують частку компанії, і (3) борг, який дозволяє спонсору заробляти відсотки. Найбільшою у світі краудфандинговою платформою є Kickstarter, яка отримала понад 4 мільярди доларів застави від 15,5 мільйонів спонсорів на 25 700 проектів. Середня краудфандингова кампанія піднімає $818; однак деякі компанії збирають мільйони доларів. Як правило, кожен проект краудфандингу ставить перед собою мету на певний часовий період, а підприємці публікують веб-сторінки, щоб зобразити свої продуктові послуги.

    ловля підприємницького духу

    Вам потрібно фінансування для вашого початкового бізнесу. Як ви отримуєте ангели зацікавлені в інвестуванні у ваше бізнес-підприємство?

    • Покажіть їм те, що вони розуміють, в ідеалі бізнес з галузі, з якою вони були пов'язані.
    • Знайте деталі свого бізнесу: потенційні інвестори хочуть знати про річний обсяг продажів, валовий прибуток, норму прибутку та витрати.
    • Будьте в змозі описати свій бізнес - чим він займається і кому продає - менш ніж за хвилину. Обмежте презентації PowerPoint до 10 слайдів.
    • Ангели завжди можуть залишити свої гроші в банку або інвестувати в інші перспективні підприємства, тому інвестиція часто відбувається в сектор , який їх цікавить. Терміни також важливі - знання, коли звернутися до ангела, може мати величезну різницю.
    • Представляйте грамотну управлінську команду з сильним, досвідченим керівником, який зможе пояснити бізнес і відповісти на запитання потенційних інвесторів зі специфікою, а також швидко заслужити довіру та повагу потенційних інвесторів.
    • Ангели віддають перевагу тому, що вони можуть принести додаткову цінність і можуть захотіти брати участь у вашій компанії, наприклад, з місцем у вашій раді директорів.
    • Підкресліть ймовірні виходи для інвесторів і знайте, хто конкуренція, чому ваше рішення краще, і як ви збираєтеся отримати частку ринку за допомогою вливання готівки.

    Джерела

    Гай Кавасакі, «Мистецтво виховання ангельського капіталу», https://guykawasaki.com, доступ до 2 лютого 2018 року;

    Мюррей Ньюлендс, «Як підняти раунд фінансування ангела», Forbes, https://www.forbes.com, 16 березня 2017 року;

    Мелінда Емерсон, «5 порад щодо залучення інвесторів-ангелів», Тенденції малого бізнесу, https://smallbiztrends.com, 26 липня 2016 року;

    Ніколь Фаллон, «5 порад щодо залучення інвесторів-ангелів», Щоденні ділові новини, https://www.businessnewsdaily.com, січень 2, 2014;

    Стейсі Чжао, «9 порад щодо перемоги над ангелами», Inc., https://www.inc.com, 15 червня 2005 року;

    Ронда Абрамс, «Що потрібно, щоб справити враження на ангела-інвестора?» Інк., https://www.inc.com, 29 березня 2001 р.

    концепція перевірка

    1. Які джерела капіталу доступні підприємцям?
    2. Які пов'язані ризики для різних джерел капіталу?