МЕТА НАВЧАННЯ
- Що таке фіксація цін і як вона працює?
Фіксація цін, яка називається фальсифікацією торгів у контексті торгів, включає групу фірм, які погоджуються збільшити ціни, які вони стягують, та обмежити конкуренцію один проти одного. Найвідомішим прикладом фіксації цін, ймовірно, є Велика електрична змова, в якій GE і Westinghouse (і менша фірма, Allis-Chalmers) зафіксували ціни на турбіни, що використовуються для виробництва електроенергії. Як правило, ці турбіни були предметом конкурентних (або, в даному випадку, не настільки конкурентних) торгів, і компанії встановлюють ціни, призначаючи переможця для кожної ситуації торгів та використовуючи цінову книгу для надання однакових пропозицій усіма компаніями. Забавним елементом схеми фіксації цін стали засоби, за допомогою яких компанії визначили переможця в будь-якому заданому конкурсі: вони використовували фазу Місяця. Фаза Місяця визначила переможця, і кожна компанія знала, що робити ставки, виходячи з фази Місяця. Керівники компаній часто зустрічалися, щоб обговорити умови домовленості про встановлення цін, а Міністерство юстиції (МЮ) придбало велику кількість речових доказів у процесі підготовки своєї справи 1960 року. Сім керівників потрапили до в'язниці і були сплачені сотні мільйонів доларів штрафів.
Більшість засуджених прайс-фіксаторів - від невеликих фірм. Змова турбіни і змова лізину лучника Деніелса Мідленда незвичайні. (Є дані про те, що великі виробники вітамінів змовилися на фіксацію ціни на вітаміни в багатьох країнах світу.) Набагато більш поширені змови стосуються дорожніх і вуличних будівельних фірм, електриків, водопровідних та каналізаційних будівельних компаній або інших підприємств, що експлуатуються власниками. Фіксація цін здається найбільш поширеним, коли власники також є менеджерами і є невелика кількість конкурентів в даному регіоні.
Як теоретичне питання, великій фірмі повинно бути важко мотивувати менеджера займатися фіксацією цін. Проблема полягає в тому, що фірма не може написати контракт, який обіцяє менеджеру надзвичайну віддачу за успішну фіксацію цін, оскільки такий контракт сам по собі був би доказом і тим більше залучати вищий менеджмент. Дійсно, керівники Archer Daniels Midland заплатили особисті штрафи в розмірі 350 000 доларів, і кожен відсидів 2 роки у в'язниці. Таким чином, важко запропонувати значну частину винагород від фіксації цін менеджерам в обмін на особисті ризики, з якими зіткнулися б менеджери від залучення до фіксації цін. Велика частина прибутку від фіксації цін припадає на акціонерів великих компаній, в той час як великі ризики і витрати припадають на керівників. На відміну від цього, для невеликих підприємств, в яких власник є менеджером, ризики та винагороди несе одна і та ж особа, і, таким чином, особистий ризик, швидше за все, буде виправданий особистим прибутком.
Раніше ми розробили просту теорію співпраці, в якій для спонукання до співпраці використовувалася похмура тригерна стратегія. Давайте застосуємо цю теорію до фіксації цін. Припустимо, що існує n фірм і що вони поділяють монопольний прибуток π м порівну, якщо вони вступають в змову. Якщо одна фірма обманює, ця фірма може отримати весь монопольний прибуток, поки інші не відреагують. Це, очевидно, найбільше, що фірма може отримати від обману. Як тільки інші реагують, змова руйнується, і фірми отримують нульовий прибуток (конкурентний рівень) відтоді. Картель здійсненний, якщо 1/ п монопольного прибутку назавжди буде краще, ніж вся монополія прибутку за короткий проміжок часу. Таким чином, співпраця є стійкою, якщо\(\begin{equation}\Pi m n(1-\delta)=\Pi m n(1+\delta+\delta 2+\ldots) \geq n m\end{equation}\).
Ліва частина рівняння дає прибуток від співпраці - теперішнє значення 1/n частки монопольного прибутку. На відміну від цього, якщо фірма вирішить обдурити, вона може взяти щонайбільше монопольний прибуток, але лише тимчасово. Скільки фірм це витримає? Нерівність спрощує\(\begin{equation}n \leq 11-\delta\end{equation}\). Припустимо, річна процентна ставка становить 5%, а час реакції - 1 тиждень - тобто фірма, яка обманює кооперативну угоду, зберігає прибуток протягом тижня, після чого ціни падають до конкурентного рівня. У цьому випадку 1 − δ - це тижнева цінність відсотків (δ - вартість грошей, отриманих за тиждень), і тому\(\begin{equation}\delta=0.95152=0.999014\end{equation}\). Згідно зі стандартною теорією, галузь з тижневим часом реакції повинна мати можливість підтримувати співпрацю з тисячею фірм.
Існує безліч і різноманітних причин, чому ця теорія не працює дуже добре емпірично, включаючи те, що деякі люди насправді чесні і не порушують закон, але ми зосередимося на одній ігровій теоретичній причині тут. Кооперативна рівновага - не єдина рівновага, і є вагомі підстави думати, що повноцінна співпраця навряд чи збережеться. Проблема полягає в самій дилемі ув'язненого: взагалі перший учасник, який звернувся в змову, може уникнути в'язниці. Таким чином, якщо один з членів картелю не впевнений, чи інші учасники змови про встановлення цін контактують з Міністерством юстиції, цей член може змагатися до Міністерства юстиції - загроза одного зізнання може змусити їх усіх зізнатися в поспіху. Більшість змов, які переслідуються, виникають через те, що хтось - член, який відчуває себе винним, незадоволений колишній чоловік члена або, можливо, член, який думає, що інший член страждає муками совісті - перетворює їх. Відсутність довіри до інших членів створює самореалізоване пророцтво. Більше того, члени картелю повинні не довіряти іншим членам картелю, які, врешті-решт, є злочинцями.
В середньому переслідувані змови були близько 7 років, коли їх спіймали. Таким чином, щорічно існує близько 15% шансів зриву змови, по крайней мере, серед тих, які в кінцевому підсумку спіймані.
