МЕТА НАВЧАННЯ
- Чи може інформація, що міститься продавцями, але актуальна для покупців, перешкодою для торгівлі?
Нобелівський лауреат Джордж Акерлоф (1940—) вивчив ринок вживаних автомобілів і розглянув ситуацію, відому як ринок лимонів, де продавці краще інформовані, ніж покупці. Це цілком розумно, оскільки продавці володіли автомобілем деякий час і, ймовірно, знають його примхи і потенційні проблеми. Акерлоф показав, що ця диференціальна інформація може призвести до краху ринку вживаних автомобілів; тобто інформація, якою володіють продавці вживаних автомобілів, руйнує ринок і можливості для вигідного обміну.
Щоб зрозуміти розуміння Акерлофа, припустимо, що якість вживаних автомобілів лежить на шкалі від 0 до 1 і що населення вживаних автомобілів рівномірно розподіляється на інтервалі від 0 до 1. Крім того, нехай ця якість представляє цінність, яку продавець ставить на автомобіль, і припустимо, що покупці ставлять значення, яке на 50% вище, ніж продавець. Нарешті, продавець знає фактичну якість, а покупець - ні.
Чи може покупець і продавець торгувати в такій ситуації? По-перше, зауважте, що торгівля - це хороша річ, оскільки покупець дорожить автомобілем більше, ніж продавець. Тобто і покупець, і продавець знають, що повинні торгувати. Але чи можуть вони домовитися про ціну? Розглянемо ціну р. За цією ціною будь-який продавець, який цінує автомобіль менше р, буде готовий торгувати. Але через наше рівномірне припущення про розподіл, це означає, що розподіл якостей автомобілів, пропонованих для торгівлі за ціною p, буде рівномірним на проміжку від 0 до p. Отже, середня якість цих автомобілів складе ½ р, а покупець оцінює ці автомобілі на 50% більше, що поступається ¾ п. Таким чином, покупець не готовий платити ціну р за середньостатистичний автомобіль, пропонований за ціною р.
Ефект поінформованого продавця і необізнаного покупця створює проблему «лимонів». За будь-яку ціну пропонуються всі лимони і лише кілька хороших автомобілів, і покупець - не знаючи якості автомобіля - не готовий платити стільки, скільки фактична вартість дорогоцінного автомобіля, пропонованого на продаж. Це призводить до краху ринку; і тільки нікчемні автомобілі торгують за ціною близько нуля. Економісти називають таку ситуацію, коли одні сторони мають інформацію, якої немає у інших, інформаційною асиметрією.
У реальному світі, звичайно, ринок знайшов часткові або недосконалі рішення проблеми лимонів, визначеної Акерлоф. По-перше, покупці можуть стати поінформованими і регулярно наймати власного механіка для огляду автомобіля, який вони розглядають. Інспекції зменшують інформаційну асиметрію, але самі по собі дорогі. По-друге, посередники пропонують гарантії та сертифікацію для пом'якшення проблеми з лимонами. Існування обох цих рішень, які пов'язані з витратами самостійно, само по собі є свідченням того, що проблема лимонів є реальною та значною проблемою, хоча конкурентні ринки знаходять способи покращити проблеми.
Важливим прикладом проблеми лимонів є винахідник, який створює ідею, яку важко або неможливо запатентувати. Розглянемо нововведення, яке дозволило б знизити витрати на виготовлення комп'ютерів. Винахідник хотів би продати його комп'ютерній компанії, але вона або він не може сказати комп'ютерній компанії, що нововведення тягне за собою до переговорів про ціну, тому що тоді комп'ютерна компанія може просто скопіювати нововведення. Аналогічно, комп'ютерна компанія не може запропонувати ціну за інновацію заздалегідь, знаючи, що таке інновація. В результаті подібні нововведення зазвичай вимагають від винахідника вступу в бізнес з виробництва комп'ютерів, а не продажу існуючому виробнику, що тягне за собою безліч в іншому випадку непотрібних витрат.
