Skip to main content
LibreTexts - Ukrayinska

5.4: Грошовий бюджет та інші спеціалізовані бюджети

  1. Last updated
  2. Save as PDF
  • Page ID
    10633

    • Anonymous
    • LibreTexts
    \( \newcommand{\vecs}[1]{\overset { \scriptstyle \rightharpoonup} {\mathbf{#1}} } \) \( \newcommand{\vecd}[1]{\overset{-\!-\!\rightharpoonup}{\vphantom{a}\smash {#1}}} \)\(\newcommand{\id}{\mathrm{id}}\) \( \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}\) \( \newcommand{\kernel}{\mathrm{null}\,}\) \( \newcommand{\range}{\mathrm{range}\,}\) \( \newcommand{\RealPart}{\mathrm{Re}}\) \( \newcommand{\ImaginaryPart}{\mathrm{Im}}\) \( \newcommand{\Argument}{\mathrm{Arg}}\) \( \newcommand{\norm}[1]{\| #1 \|}\) \( \newcommand{\inner}[2]{\langle #1, #2 \rangle}\) \( \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}\) \(\newcommand{\id}{\mathrm{id}}\) \( \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}\) \( \newcommand{\kernel}{\mathrm{null}\,}\) \( \newcommand{\range}{\mathrm{range}\,}\) \( \newcommand{\RealPart}{\mathrm{Re}}\) \( \newcommand{\ImaginaryPart}{\mathrm{Im}}\) \( \newcommand{\Argument}{\mathrm{Arg}}\) \( \newcommand{\norm}[1]{\| #1 \|}\) \( \newcommand{\inner}[2]{\langle #1, #2 \rangle}\) \( \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}\)

    Цілі навчання
    1. Обговоріть використання касового бюджету як інструменту управління грошовими коштами.
    2. Поясніть вартість грошового бюджету в уточненні ризиків і можливостей.
    3. Поясніть призначення спеціалізованого бюджету, включаючи податковий бюджет.
    4. Продемонструвати важливість включення спеціалізованих бюджетів до всеосяжного бюджету.

    Грошовий бюджет

    Коли грошові потоки не є періодичними, тобто коли на них впливає сезонність або інша частота, ніж бюджетний період, може бути корисним уважний погляд на управління грошовими потоками. Хоча грошові потоки можуть бути достатніми для підтримки витрат на весь рік, можуть бути різниці в часі. Грошові потоки від доходів можуть бути рідше, ніж грошові потоки на витрати, наприклад, або можуть бути сезонними, тоді як витрати більш регулярні. Більшість витрат повинні сплачуватися щомісяця, і якщо деякі грошові потоки доходів відбуваються рідше або лише сезонно, існує ризик закінчитися готівкою в конкретному місяці. Для грошових потоків терміни - це все.

    Хорошим інструментом управління є грошовий бюджет, який представляє собою перестановку статей бюджету, щоб кожен місяць показувати детально. Нерегулярні грошові потоки можуть бути розміщені в конкретні місяці, коли вони відбудуться, що дозволяє чіткіше бачити наслідки термінів грошових потоків. Грошовий бюджет Марка на 2010 рік наведено в електронній таблиці, наведеній на малюнку 5.11.

    5.4.1.jpg
    Рисунок Template:index :Грошовий бюджет Марка

    Початковий річний бюджет Марка (рис. 5.8) показує, що хоча його доходів достатньо для покриття його витрат на проживання, він не виробляє достатньої кількості грошових коштів для підтримки його капітальних витрат, зокрема, для кріплення даху. Насправді його грошовий потік не вистачить приблизно на $6,870, навіть після того, як він використовує готівку зі своїх заощаджень (рахунок грошового ринку). Якщо він повинен зробити капітальні витрати в цьому році, він може фінансувати його за допомогою кредитної лінії: позики, де гроші можна позичити в міру необхідності, до ліміту, і сплачувати за бажанням, а відсотки виплачуються тільки на непогашений залишок. Використовуючи кредитну лінію, Марк створив би додаткові $321 процентних витрат за рік.

    Грошовий бюджет (рис. 5.11) показує більш детальний і трохи інший сюжет. Через сезонні доходи Марка, якщо у нього буде закріплений дах у травні, йому потрібно буде позичити 10 525 доларів у травні (до того, як він матиме дохід від живопису). Тоді він може сплатити цей залишок до жовтня, коли йому потрібно буде продовжити його знову, щоб сплатити податок на майно. До кінця року його непогашена заборгованість буде трохи більше, ніж спочатку було показано, з кінцевим балансом $6,887. Але його загальні процентні витрати будуть трохи меншими - лише $221 - оскільки залишок кредиту (а отже, і процентні витрати) буде меншим у деякі місяці, коли він має кредит.

    Грошовий (щомісячний) бюджет показує іншу історію, ніж річний бюджет через сезонний характер доходів Марка. Оскільки він планує капітальні витрати до того, як почне отримувати дохід від живопису, він фактично повинен позичити більше - і брати на себе більший ризик - ніж спочатку вказувалося.

    Грошовий бюджет може показувати ризики, а також засоби правового захисту, які в іншому випадку можуть не бути очевидними. У випадку Марка зрозуміло, що капітальні витрати не можуть бути профінансовані без якогось зовнішнього джерела капіталу, швидше за все, кредитної лінії. Йому довелося б платити відсотки за цим кредитом, створюючи додаткові витрати. Цей витрата буде пропорційно сумі позики та часу, на який він запозичений. У його початковому плані капітальні витрати відбулися в травні, і Марку довелося б позичити близько 10 525 доларів, сплачуючи відсотки за наступні сім місяців року. Затримка капітальних витрат до жовтня, однак, коштувала б йому дешевше, оскільки йому довелося б займати менше і платити відсотки за меншу кількість місяців. Альтернативний грошовий бюджет, що ілюструє цей сценарій, показаний на малюнку 5.12.

    5.4.2.jpg
    Рисунок Template:index :Альтернативний грошовий бюджет Марка

    Затримка капітальних витрат до жовтня також дозволить рахунку грошового ринку побудувати вартість - сезонний дохід Марка буде депонований протягом літа - що фінансуватиме більшу частину капітальних витрат. Він міг би займати менше, закінчивши рік близько 6 557 доларів, а його відсоткові витрати становили б лише 123 долари, тому що він позичив менше і тому, що може чекати до жовтня, щоб позичити, таким чином, сплачуючи відсотки лише за три місяці року.

    Терміни мають значення для грошових потоків, оскільки вам потрібно отримати готівку, перш ніж витратити їх, а також тому, що час впливає на вартість, тому завжди краще мати ліквідність раніше і довше триматися на ній. Грошовий бюджет забезпечує набагато більш детальний погляд на ці питання часу, а також ризики - і можливості - управління готівкою, які ви могли б інакше пропустити.

    Інші спеціалізовані бюджети

    5.4.3.jpg
    Малюнок\(PageIndex{3}\). © 2010 Корпорація Юпітерімакс

    Бюджет грошових потоків - це бюджет, який проектує конкретний аспект ваших фінансів, тобто грошові потоки. Інші види спеціалізованих бюджетів орієнтовані на один конкретний фінансовий аспект або мету. Спеціалізований бюджет в кінцевому підсумку включається до всеосяжного бюджету, оскільки він є частиною загальної фінансової діяльності. Зазвичай він відображає одну конкретну діяльність більш детально, наприклад, ефект володіння та утримання певного активу або здійснення певної діяльності. Ви створюєте бюджет для цього активу або тієї діяльності, відокремлюючи його доходи та витрати від загального бюджету. Створити такий цілеспрямований бюджет можна тільки в тому випадку, якщо ви зможете виділити і відокремити його фінансову діяльність від решти свого фінансового життя. Якщо так, можливо, ви захочете відстежувати діяльність окремо, яка безпосередньо пов'язана з певною метою.

    Наприклад, припустимо, ви вирішили зайнятися походами на вихідні як рекреаційну діяльність. Ви збираєтеся спробувати його протягом двох років, а потім вирішите, чи хочете ви продовжувати. Окрім оцінки задоволення, яке вона дає вам, ви хочете мати можливість оцінити його вплив на ваші фінанси. Як правило, відпочинок на вихідних вимагає спеціалізованого обладнання та одягу, поїздки до пішохідної стежки або кемпінгу, і, можливо, проживання та харчування: капітальні інвестиції (в обладнання), а потім повторювані витрати. Можливо, ви захочете створити окремий бюджет для ваших інвестицій та витрат, щоб оцінити вартість цієї нової рекреаційної діяльності.

    Одним із поширених видів спеціалізованого бюджету є податковий бюджет, включаючи види діяльності — доходи, витрати, прибутки та збитки — які мають прямі податкові наслідки. Податковий бюджет може бути корисним при плануванні або передчутті події, яка матиме значні податкові наслідки - наприклад, дохід від самозайнятості; продаж довгострокового активу, такого як фондовий портфель, бізнес або нерухомість; або подарунок значного багатства або врегулювання нерухомості.

    Хоча це може бути цінним для виділення та виявлення наслідків конкретної діяльності або прогресу до певної мети, ця діяльність або ця мета в кінцевому рахунку є лише частиною вашої більшої фінансової картини. Спеціалізовані бюджети повинні залишатися частиною вашого комплексного фінансового планування.

    Вправи

    • Бюджет руху грошових коштів - це альтернативний формат, який використовується як інструмент управління грошовими коштами, що забезпечує
      • більш детальна інформація про терміни і обсяги руху грошових коштів,
      • більш чітке уявлення про ризики і можливості.
    • Спеціалізовані бюджети орієнтовані на конкретний актив або діяльність.
    • Податковий бюджет зазвичай використовується для відстеження оподатковуваної діяльності.
    • Зрештою, спеціалізовані бюджети повинні бути включені до всеосяжного бюджету, щоб мати повну перспективу.

    Вправи

    1. Коли бюджет грошових потоків є корисною альтернативою комплексному бюджету?
    2. Створіть спеціалізований бюджет і податковий бюджет зі свого всеосяжного бюджету.