Skip to main content
LibreTexts - Ukrayinska

1.4: Процес планування

  1. Last updated
  2. Save as PDF
  • Page ID
    10569

    • Anonymous
    • LibreTexts
    \( \newcommand{\vecs}[1]{\overset { \scriptstyle \rightharpoonup} {\mathbf{#1}} } \) \( \newcommand{\vecd}[1]{\overset{-\!-\!\rightharpoonup}{\vphantom{a}\smash {#1}}} \)\(\newcommand{\id}{\mathrm{id}}\) \( \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}\) \( \newcommand{\kernel}{\mathrm{null}\,}\) \( \newcommand{\range}{\mathrm{range}\,}\) \( \newcommand{\RealPart}{\mathrm{Re}}\) \( \newcommand{\ImaginaryPart}{\mathrm{Im}}\) \( \newcommand{\Argument}{\mathrm{Arg}}\) \( \newcommand{\norm}[1]{\| #1 \|}\) \( \newcommand{\inner}[2]{\langle #1, #2 \rangle}\) \( \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}\) \(\newcommand{\id}{\mathrm{id}}\) \( \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}\) \( \newcommand{\kernel}{\mathrm{null}\,}\) \( \newcommand{\range}{\mathrm{range}\,}\) \( \newcommand{\RealPart}{\mathrm{Re}}\) \( \newcommand{\ImaginaryPart}{\mathrm{Im}}\) \( \newcommand{\Argument}{\mathrm{Arg}}\) \( \newcommand{\norm}[1]{\| #1 \|}\) \( \newcommand{\inner}[2]{\langle #1, #2 \rangle}\) \( \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}\)

    Цілі навчання
    1. Простежте кроки процесу фінансового планування та поясніть, чому цей процес потрібно повторювати з часом.
    2. Охарактеризувати ефективні цілі і диференціювати цілі з точки зору термінів.
    3. Поясніть та проілюструйте взаємозв'язок між витратами, вигодами та ризиками.
    4. Проаналізуйте випадки прийняття фінансових рішень, застосовуючи процес планування.

    Процес фінансового планування передбачає з'ясування, де ви хотіли б бути, де ви знаходитесь, і як перейти звідси туди. Більш формально під процесом фінансового планування мається на увазі наступне:

    • визначення цілей
    • Оцінка ситуації, що склалася
    • Визначення вибору
    • Оцінка вибору
    • вибираємо
    • Оцінка ситуації, що виникла
    • Переосмислення цілей
    • Визначення нових варіантів
    • Оцінка нових варіантів
    • вибираємо
    • Оцінюючи ситуацію, що виникла знову і знову

    Особисті обставини змінюються, змінюється економіка, тому ваші плани повинні бути достатньо гнучкими, щоб адаптуватися до цих змін, але бути достатньо стійкими, щоб врешті-решт досягти довгострокових цілей. Ви повинні бути постійно напоготові до цих змін, але «мати міцний фундамент, коли вітри змін змінюються». «Forever Young», музика і тексти пісень Боба Ділана.

    Визначення цілей

    З'ясування того, куди ви хочете піти, - це процес визначення цілей. У вас є короткострокові (1-2 роки), проміжні (2—10 років) та довгострокові цілі, які цілком реалістичні та цілі, які є більш бажаними. Постановка цілей - це навик, який зазвичай вдосконалюється з досвідом. Відповідно до популярної моделі, щоб бути дійсно корисними цілі повинні бути конкретні, вимірювані, досяжні, реалістичні, і своєчасні (S.M.A.R.T.). Цілі змінюються з часом, і, звичайно, протягом усього життя. Незалежно від ваших цілей, однак, життя складне та ризиковане, а наявність плану та методу досягнення ваших цілей збільшує шанси на це.

    Наприклад, після закінчення коледжу Аліса безпосередньо зосереджується на отриманні доходу, щоб забезпечити витрати на проживання та боргові (студентський кредит) зобов'язання. Протягом наступного десятиліття вона передбачає наявність сім'ї; якщо так, то вона захоче придбати будинок і, можливо, почне економити для освіти своїх дітей. Її дохід повинен буде забезпечити її збільшені витрати, а також генерувати надлишок, який можна зберегти для накопичення цих активів.

    У довгостроковій перспективі вона захоче мати можливість вийти на пенсію і отримати весь свій дохід з накопичених активів, і, можливо, подорожувати по всьому світу на вітрильнику. Їй доведеться накопичити достатню кількість активів, щоб забезпечити свій пенсійний дохід і для відрядження. На малюнку 1.10 показана залежність між термінами, цілями та джерелами доходу.

    1.3.1.jpg
    Рисунок Template:index Терміни, цілі та дохід

    Дохід Аліси буде використовуватися для досягнення її цілей, тому їй важливо розуміти, звідки будуть надходити її доходи і як це допоможе в досягненні поставлених цілей. Їй потрібно оцінити своє поточне становище.

    Оцінка поточної ситуації

    Визначення, де ви знаходитесь, або оцінка поточної ситуації передбачає розуміння того, що ваша нинішня ситуація і вибір, який вона створює. Варіантів може бути багато, але ви хочете визначити ті, які будуть найбільш корисними для досягнення ваших цілей.

    Оцінка поточної ситуації — це питання організації особистої фінансової інформації в резюме, які можуть чітко показати різні та важливі аспекти фінансового життя — ваші активи, борги, доходи та витрати. Ці цифри виражаються у фінансовій звітності - у звіті про прибутки та збитки, балансі та звіті про рух грошових коштів (теми, розглянуті в розділі 3). Підприємства також використовують ці три типи звітності у своєму фінансовому плануванні.

    Наразі ми можемо оцінити просту ситуацію Аліси, визначивши її активи та борги та перерахувавши її річні доходи та витрати. Це покаже, чи може вона очікувати профіциту або дефіциту бюджету, але що важливіше, це покаже, наскільки можливі її цілі і чи просувається вона до них. Навіть оцінка ситуації, що склалася, може бути освітлювальною.

    Активами Аліси може бути автомобіль вартістю близько 5000 доларів і ощадний рахунок із залишком 250 доларів. Борги включають студентський кредит із залишком 53 000 доларів США та автокредит із залишком 2700 доларів; вони показані на малюнку 1.11.

    1.3.2.jpg
    Рисунок Template:index Фінансове становище Аліси

    Її річний наявний дохід (дохід після оподаткування або оплата на будинок) може становити 35 720 доларів США, а щорічні витрати, як очікується, складуть 10 800 доларів на оренду та 14 400 доларів на витрати на проживання - їжу, газ, розваги, одяг тощо. Її щорічні виплати по кредиту становлять 2400 доларів для автокредиту та 7720 доларів за студентський кредит, як показано на малюнку 1.12.

    87fe3f0ec4e11061eb29adad994b7ade.jpg
    Рисунок Template:index Доходи та витрати Аліси

    Аліса матиме річний профіцит бюджету всього 400 доларів США (дохід = $35,720 − $35,320 [загальні витрати+погашення кредиту]). Вона буде домагатися своєї короткострокової мети зменшення боргу, але при невеликому річному профіциті бюджету їй буде важко почати досягати своєї мети накопичення активів.

    Щоб досягти цієї проміжної мети, їй доведеться збільшити дохід або зменшити витрати, щоб створити більше річного профіциту. Коли її автокредит буде погашений в наступному році, вона сподівається купити ще одну машину, але у неї буде максимум лише 650 доларів (250 + 400) заощаджень на початковий внесок за автомобіль, і це передбачає, що вона зможе зберегти всі свої надлишки. Коли її студентські кредити будуть погашені приблизно через п'ять років, вона більше не матиме студентських кредитів виплат, і це значно збільшить її надлишок (на 7,720 доларів на рік) і дозволить їй покласти ці гроші на накопичення активів.

    Довгострокові цілі Аліси також залежать від її здатності накопичувати виробничі активи, оскільки вона хоче мати можливість кинути роботу і жити на дохід від своїх активів на пенсії. Аліса робить прогрес у досягненні своїх короткострокових цілей зменшення боргу, що вона повинна зробити, перш ніж мати можливість працювати над своїми проміжними та довгостроковими цілями. Поки вона не зменшить свій борг, що зменшить її витрати та збільшить доходи, вона не буде досягати прогресу до своїх проміжних та довгострокових цілей.

    Оцінка її поточної ситуації дозволяє Алісі побачити, що їй доводиться відкладати накопичення активів, поки вона не зможе зменшити витрати за рахунок зменшення боргу (і, таким чином, виплат за студентським кредитом). Зараз вона зменшує заборгованість, і оскільки вона продовжує це робити, її фінансове становище почне виглядати інакше, і їй стане доступний новий вибір.

    Аліса дізналася про свою поточну ситуацію з двох простих списків: один з її активів і боргів, а інший - доходів і витрат. Навіть у цьому простому прикладі зрозуміло, що процес артикуляції поточної ситуації може поставити інформацію в дуже корисний контекст. Він може виявити критичні шляхи до досягнення цілей.

    Оцінка альтернатив та вибір

    З'ясування того, як перейти звідси туди, - це процес виявлення негайного вибору та довгострокових стратегій або низки варіантів вибору. Для цього ви повинні бути реалістичними і все ж образними щодо вашої поточної ситуації, щоб побачити вибір, який він представляє, і майбутні варіанти, які можуть створити поточні варіанти. Характеристики вашої життєвої ситуації - структура сім'ї, вік, вибір кар'єри, здоров'я та більший контекст економічного середовища вплинуть або визначать відносну цінність вашого вибору.

    Після того, як ви визначили альтернативи, ви оцінюєте кожну з них. Очевидні речі, на які слід шукати та оцінювати, - це його витрати та переваги, але ви також хочете подумати про його ризики, де він залишить вас, і наскільки добре він залишить вас, щоб прийняти наступне рішення. Ви хочете мати якомога більше варіантів у будь-який момент процесу, і ви хочете, щоб ваш вибір був добре диверсифікований. Таким чином, ви можете вибрати з розумінням того, як цей вибір вплине на наступний вибір і наступний. Чим далі в процесі ви зможете думати, тим краще ви зможете спланувати.

    У поточній ситуації Аліса зменшує заборгованість, тому одним з варіантів було б продовжувати. Вона могла б почати накопичувати активи раніше, а отже, і, можливо, більше з них, якби вона змогла скоротити витрати, щоб створити більше профіциту бюджету. Аліса дивиться на свої витрати і вирішує, що вона дійсно не може скоротити їх набагато. Вона вирішує, що альтернатива скорочення витрат нездійсненна. Однак вона могла б збільшити дохід. У неї є два варіанти: працювати на другу роботу або їхати в Лас-Вегас, щоб пограти в покер.

    Аліса могла б працювати на другу роботу за сумісництвом, яка збільшила б її дохід після оподаткування, але залишила її більш втомленим і з меншим часом для інших інтересів. Економіка теж трохи спадає - безробіття трохи зросло - так що її друга робота, ймовірно, не буде платити багато. Вона могла поїхати до Вегасу і виграти великий, з вартістю поїздки як її єдиний рахунок. Щоб оцінити свої альтернативи, Алісі потрібно розрахувати переваги і витрати кожної (рис. 1.13).

    d016842d0adcb37d5105324aebeba669.jpg
    Рисунок Template:index :Вибір Аліси: переваги та витрати
    2bf3a83a8df892522b3a0267108ddd8d.jpg
    Рисунок Template:index. © 2010 Корпорація Юпітерімагес

    Викладання вибору Аліси таким чином показує їх наслідки більш чітко. Альтернативою з найбільшою вигодою є поїздка до Вегасу, але це також має найбільшу вартість, оскільки вона має найбільший ризик: якщо вона програє, вона може мати ще більше боргів. Це поставило б її далі від її мети почати накопичувати активи, які доведеться відкласти, поки вона не зможе усунути цей новий борг, а також існуючий борг.

    Таким чином, їй довелося б збільшити свої доходи і зменшити витрати. Просто продовжувати, як вона робить зараз, більше не буде варіантом, оскільки новий борг збільшує її витрати та створює дефіцит бюджету. Її єдиною альтернативою збільшенню доходу було б взяти другу роботу, яку вона спочатку відхилила через її неявну вартість. Ймовірно, їй доведеться також зменшити витрати, ідею, яку вона спочатку відкинула, як навіть не є розумним вибором. Таким чином, ризик варіанту Vegas полягає в тому, що він може змусити її «вибрати» альтернативи, які вона спочатку відкинула як занадто дорогі.

    ecabc87d3eb7f414a93262cd179b1eee.jpg
    Рисунок Template:index Враховуючи ризик у виборі Аліси

    Варіант Vegas стає найменш бажаним, коли його ризик включається в розрахунки його витрат, тим більше, що вони порівнюються з його перевагами.

    Її очевидний ризик полягає в тому, що Аліса втратить багатство, але її ще дорожчий ризик полягає в тому, що це обмежить її майбутній вибір. Без включення ризику в якості вартості варіант Vegas виглядає привабливо, що, звичайно, чому існує Vegas. Але коли ризик включений, і коли рішення передбачає стратегічне мислення не тільки про негайні наслідки, але і про вибір, який він збереже або усуне, цей варіант можна побачити в зовсім іншому світлі (рис. 1.16).

    579a9e0fa7d1062b632ecb28e7bdcbe9.jpg
    Рисунок Template:index: Вибір Аліси: переваги та додаткові витрати

    Іноді ви можете вибрати альтернативу з менш очевидною вигодою, ніж інша, але також з меншим ризиком. Іноді ви можете вибрати альтернативу, яка забезпечує менше негайної вигоди, але більше варіантів пізніше. Ризик сам по собі - це витрати, а вибір - вигода, і вони повинні бути включені в вашу оцінку.

    вправи

    • Фінансове планування - це рекурсивний процес, який передбачає
      • визначення цілей,
      • оцінюючи ситуацію, що склалася,
      • визначення вибору,
      • оцінюючи вибір,
      • вибираючи.
    • Вибір далі передбачає оцінку ситуації, що утворилася, переосмислення цілей, виявлення нових варіантів, оцінку нових варіантів і так далі.
    • Цілі формуються поточними та очікуваними обставинами, структурою сім'ї, кар'єрою, здоров'ям та більшими економічними силами.
    • Залежно від факторів, що їх формують, цілі бувають короткостроковими, проміжними і довгостроковими.
    • Вибір дозволить швидше або повільніше прогресувати до цілей і може відволіктися або відступити від цілей; цілі можуть бути усунені.
    • Ви повинні оцінити свій можливий вибір, розрахувавши переваги, явні витрати, неявні витрати та стратегічні витрати кожного з них.

    вправи

    1. Оцініть і підсумуйте своє поточне фінансове становище. Які заходи ви використовуєте, щоб описати, де ви знаходитесь? Ваша оцінка повинна включати оцінку ваших фінансових активів, боргів, доходів і витрат.
    2. Використовуйте модель планування S.M.A.R.T. та інформацію в цьому розділі для оцінки цілей Аліси. Напишіть свої відповіді в журналі фінансового планування або Мої замітки та обговоріть свої оцінки з однокласниками.
      1. Погасити студентський кредит
      2. Купити будинок і заощадити на вихованні дітей
      3. Накопичуйте активи
      4. Вийти на пенсію
      5. Подорож по світу на вітрильнику
    3. Визначте та визначте пріоритети своїх безпосередніх, короткострокових та довгострокових цілей у цей час у вашому житті. Навіщо вам потрібні різні стратегії для досягнення цих цілей? Для кожної мети визначають цілий ряд альтернатив для її досягнення. Як ви будете оцінювати кожну альтернативу перед прийняттям рішення?
    4. У вашому особистому фінансовому журналі або «Мої замітки» запишіть конкретні приклади використання наступних видів стратегій при прийнятті фінансових рішень:
      1. Зважте витрати та переваги
      2. Відповідь на стимули
      3. Вчіться на досвіді
      4. Уникайте побоюваних наслідків або втрат
      5. Уникайте ризику
      6. Киньте обережність на вітер

      В середньому, ви б оцінили себе як більш раціонального, ніж нераціонального фінансового рішення?