5.5: Альтернативи вертикальної інтеграції

Last updated
Save as PDF

Page ID: 81936

Anonymous
LibreTexts

\( \newcommand{\vecs}[1]{\overset { \scriptstyle \rightharpoonup} {\mathbf{#1}} } \) \( \newcommand{\vecd}[1]{\overset{-\!-\!\rightharpoonup}{\vphantom{a}\smash {#1}}} \)\(\newcommand{\id}{\mathrm{id}}\) \( \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}\) \( \newcommand{\kernel}{\mathrm{null}\,}\) \( \newcommand{\range}{\mathrm{range}\,}\) \( \newcommand{\RealPart}{\mathrm{Re}}\) \( \newcommand{\ImaginaryPart}{\mathrm{Im}}\) \( \newcommand{\Argument}{\mathrm{Arg}}\) \( \newcommand{\norm}[1]{\| #1 \|}\) \( \newcommand{\inner}[2]{\langle #1, #2 \rangle}\) \( \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}\) \(\newcommand{\id}{\mathrm{id}}\) \( \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}\) \( \newcommand{\kernel}{\mathrm{null}\,}\) \( \newcommand{\range}{\mathrm{range}\,}\) \( \newcommand{\RealPart}{\mathrm{Re}}\) \( \newcommand{\ImaginaryPart}{\mathrm{Im}}\) \( \newcommand{\Argument}{\mathrm{Arg}}\) \( \newcommand{\norm}[1]{\| #1 \|}\) \( \newcommand{\inner}[2]{\langle #1, #2 \rangle}\) \( \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}\)

Якщо зниження ризику, пов'язаного з діями незалежного постачальника або покупця, є мотивацією для вертикальної інтеграції, фірма може мати альтернативи формальної інтеграції в інший етап ланцюжка створення вартості через використання ретельно побудованого договору з постачальником або покупцем. Зроблені правильно, ці угоди можуть призвести до деяких прибутків, які бізнес може очікувати від формальної інтеграції іншого етапу діяльності з доданою вартістю.

Якщо занепокоєння стосується надійності постійних обмінів, фірма-постачальник може встановити довгострокову угоду, щоб бути ексклюзивним дилером для фірми-покупця, або фірма-покупець може укладати контракт бути ексклюзивним покупцем від фірми-продавця. У роздрібному бізнесі вони іноді приймають форму франчайзингових точок, де франшиза користується гарантією того, що їх товар не буде проданий конкурентом на певній відстані, і постачальник впевнений у наявності роздрібного продавця, який має виключно свої товари.

У деяких випадках занепокоєння може бути з приводу майбутніх цін. Якщо фірма вище за течією стурбована тим, що нижча за течією фірма буде стягувати занадто мало і шкодить їх прибутковості, фірма вище за течією може наполягати на пункті підтримки ціни перепродажу. Якщо нижча фірма стурбована тим, що верхня фірма буде використовувати свої біржі для створення бізнесу, а потім шукати додатковий бізнес з іншими клієнтами нижче за течією за нижчими цінами, нижча фірма може попросити найкращу цінову політику, яка гарантує їм найнижчу ціну, що стягується з будь-якої з верхньої фірми» S клієнтів.

Деякі постачальники вище за течією можуть виробляти різні товари і покладатися на дистриб'юторів нижче за течією, щоб продавати ці товари споживачам. Однак нижчестояща фірма може виявити, що продаж лише частини продуктової лінійки фірми вище за течією є більш прибутковим і не буде охоче розподіляти всю лінійку продуктів верхньої фірми. Якщо це стосується верхньої фірми, вона може наполягати на складі продуктів, які дистриб'ютор запропонує як умова бути дистриб'ютором будь-якої своєї продукції.

Одним із способів захисту фірм від дефіциту поставок є підтримка значних запасів деталей. Однак ведення запасів коштує грошей. Фірми, які обмінюються товарами в ланцюжку створення вартості, можуть зменшити потребу у великих запасах за допомогою узгоджених графіків, таких як системи «точно в часі». Книга бестселерів Womack, Jones та Roos (1990) описує філософію «точно в часі». У ситуаціях, коли якість товару викликає ключове занепокоєння, а не лише ціна, фірма, що знаходиться за течією, може вимагати документації процесів контролю якості у верхній фірмі.

Коли фірми, що вищі за течією, стурбовані тим, що вони можуть не реалізувати достатній обсяг бірж з часом, щоб виправдати інвестиції в основні фонди, фірма вище за течією може вимагати контракту «взяти або оплатити», який зобов'язує покупця або виконати передбачувані покупки, або компенсувати постачальнику компенсувати збитки, які відбудеться. Цей тип угоди особливо важливий у випадку «конкретних активів» в економіці, де постачальник не матиме життєздатної альтернативи для переведення основних засобів в інше використання.

Хоча деякі з цих заходів можуть усунути необхідність вертикального розширення фірми в ланцюжку створення вартості, за деяких обставин формування необхідних угод важко досягти. Особливо це стосується випадків, коли одна сторона у вертикальному розташуванні зберігає приватну інформацію, яка може бути використана на свою користь, щоб створити кращу угоду для себе, але потенційно буде поганою домовленістю для сторони, яка не має цієї інформації заздалегідь. Як результат, сторони, які знають про свою обмежену інформацію про іншу сторону, будуть, як правило, більш консервативними у своїх умовах угоди, припускаючи песимістичні обставини і не зможуть досягти згоди. Ця реакція називається несприятливим відбором в економічній літературі.Нобелівський лауреат Джордж Акерлоф (1970) написав насіннєву роботу, що вивчає несприятливий відбір в контексті вживаних автомобілів.

У деяких випадках одна сторона у вертикальному розташуванні може мати секрети виробництва або планування, які не впливають на угоду як такої, але ризикують бути виявленими іншою стороною в результаті будь-яких обмінних операцій. Ці секрети можуть бути результатом дорогих досліджень і розробок, але можуть передаватися іншій стороні по суті безкоштовно, і інша сторона може скористатися цією легко отриманою інформацією. Це версія того, що економісти називають проблемою вільного райдера.Дивіться текст Бріклі, Сміта та Циммермана (2001) для отримання додаткової інформації про проблему вільного райдера в економіці організацій.Через труднощі захисту від проблем несприятливого відбору та вільних райдерів фірми можуть зробити висновок, що вертикальні інтеграція є кращим варіантом.