17.4: Як накопичити особисте багатство
- Page ID
- 83258
До кінця цього розділу ви зможете:
- Поясніть теорію випадкової ходьби
- Розрахуйте прості і складні відсотки
- Оцініть, як ринки капіталу перетворюють фінансовий капітал
Розбагатіти може здатися досить простим. З'ясуйте, які компанії збираються рости і отримувати високі прибутки в майбутньому, або з'ясувати, які компанії збираються стати популярними для всіх інших, щоб купити. Ці компанії - це ті, які будуть платити високі дивіденди або ціна акцій яких зросте в майбутньому. Потім купуйте акції в цих компаніях. Престо! Примножте свої гроші!
Чому цей шлях до багатства не такий простий, як здається? У цьому модулі спочатку обговорюються проблеми з підбором запасів, а потім розглядається більш надійний, але безперечно більш тупий метод накопичення особистого багатства.
Чому важко швидко розбагатіти: Теорія випадкової ходьби
Головна проблема при спробі купити акції в компаніях, які матимуть більш високі ціни в майбутньому, полягає в тому, що багато інших фінансових інвесторів намагаються зробити те ж саме. Таким чином, намагаючись розбагатіти на фондовому ринку, не допомагає визначити компанію, яка збирається отримувати високий прибуток, якщо багато інших інвесторів вже дійшли такого ж висновку, оскільки ціна акцій вже буде високою, виходячи з очікуваного високого рівня майбутнього прибутку.
Ідея про те, що ціни на акції ґрунтуються на очікуваннях щодо майбутнього, має потужний і несподіваний вплив. Якщо очікування визначають ціну акцій, то зрушення очікувань визначатимуть зрушення ціни акцій. Таким чином, важливо для прогнозування того, чи буде ціна акцій компанії добре працювати, - це не те, чи компанія фактично отримає прибуток у майбутньому. Натомість ви повинні знайти компанію, яку аналітики широко вважають, що в даний час має погані перспективи, але це насправді виявиться сяючою зіркою. Бригади аналітиків фондового ринку та індивідуальних інвесторів проводять такі дослідження 24 години на добу.
Фундаментальна проблема прогнозування майбутніх переможців акцій полягає в тому, що за визначенням ніхто не може передбачити майбутні новини, які змінюють очікування щодо прибутку. Оскільки ціни на акції зміщуватимуться у відповідь на непередбачувані майбутні новини, ці ціни, як правило, слідуватимуть тому, що математики називають «випадковою прогулянкою з тенденцією». Частина «випадкової прогулянки» означає, що в будь-який день ціни на акції так само ймовірно зростуть, як і впадуть. «З тенденцією» означає, що з часом висхідні кроки, як правило, більші, ніж низхідні кроки, тому запаси поступово піднімаються.
Якщо акції слідують випадковою прогулянкою, то навіть фінансові фахівці не зможуть вибрати ті, які будуть стабільно бити середнє. Хоча деякі інвестиційні консультанти краще, ніж в середньому в будь-якому конкретному році, а деякі навіть досягають успіху протягом ряду років поспіль, більшість фінансових інвесторів не переганяють ринок. Якщо ми озирнемося з часом назад, це, як правило, правда, що половина або дві третини пайових фондів, які намагалися підібрати акції, які зросли б більше, ніж в середньому по ринку, насправді закінчилися гіршими, ніж середній ринок. Для середнього інвестора, який вранці читає сторінки газетного бізнесу за чашкою кави, шанси зробити краще, ніж штатні професіонали, зовсім не дуже хороші. Намагатися вибрати акції, які виграють багато в майбутньому, є ризикованим і малоймовірним способом стати багатим.
Розбагатіти повільним, нудним способом
Багато громадян США можуть накопичувати велику кількість багатства протягом свого життя, якщо вони зроблять два ключових вибору. Перший полягає в завершенні додаткової освіти і навчання. У 2014, Бюро перепису населення США повідомило про середній заробіток для домогосподарств, де основний годувальник мав лише ступінь середньої школи $33,124; для тих, хто має дворічний асоційований ступінь, середній заробіток становив $40,560, а для тих, хто має чотирирічний ступінь бакалавра, середній дохід становив $54,340. Навчання не тільки добре для вас, але і фінансово окупається.
Другий ключовий вибір полягає в тому, щоб почати економити гроші на початку життя, і дати можливість силі складних відсотків. Уявіть, що у віці 25 років ви економите 3000 доларів і розміщуєте ці гроші на рахунок, який ви не чіпаєте. У довгостроковій перспективі нерозумно припускати 7% реальну річну норму прибутку (тобто на 7% вище рівня інфляції) на гроші, вкладені в добре диверсифікований фондовий портфель. Через 40 років, використовуючи формулу складних відсотків, початкові інвестиції в розмірі 3000 доларів збільшаться майже в п'ятнадцять разів:
\[3000(1+.07)40=$44,923\]
Наявність $45000 не робить вас мільйонером. Зверніть увагу, однак, що ця кругленька сума є результатом економії $3,000 рівно один раз. Збереження цієї суми щороку протягом декількох десятиліть - або заощаджуйте більше у міру зростання доходу - значно примножить загальну суму. Цей вид багатства не буде конкурувати з багатствами генерального директора Microsoft Білла Гейтса, але пам'ятайте, що тільки половина американців взагалі мають гроші в пайових фондах. Накопичення сотень тисяч доларів до виходу на пенсію є цілком досяжною метою для добре освіченої людини, яка починає економити на початку життя, і ця кількість накопиченого багатства поставить вас у верхній 10% всіх американських домогосподарств або близько нього. Наступна функція Work It Out показує різницю між простими та складними відсотками та силою складних відсотків.
ПРОГУЛЯЙТЕ ЦЕ
Простий і складний відсоток
Прості відсотки - це розрахунок процентної ставки тільки на основну суму.
Крок 1. Вивчіть формулу простого інтересу:
Принципал × ставка × час = основний відсоток × ставка × час = відсотки
Крок 2. Практикуйтеся, використовуючи просту формулу відсотків.
Приклад 1: Депозит $100 під просту процентну ставку 5% тримається на один рік - це:
100 × 0,05 × 1 = $5100 × 0.05×1 = $5
Простий інтерес в цьому прикладі становить 15 доларів.
Приклад 2: Депозит $100 під просту процентну ставку 5% тримається протягом трьох років - це:
$100 × 0,05 × 3 = $15$100 × 0.05×3 = $15
Простий інтерес в цьому прикладі становить 5 доларів.
Крок 3. Розрахуйте загальну майбутню суму за такою формулою:
Загальна майбутня сума = основна+відсотки
Крок 4. Покладіть дві прості формули інтересу разом.
Загальна майбутня сума (з простими відсотками) = Основний+ (Принципал × Ставка × Час) Загальна майбутня сума (з простими відсотками) = Принципал + (Принципал × Ставка × Час)
Крок 5. Застосуйте просту формулу відсотків до нашого трирічного прикладу.
Загальна майбутня сума (з простими відсотками) = $100+ ($100 × 0,05 × 3) = $115
Складні відсотки - це розрахунок процентної ставки на основну суму плюс накопичені відсотки.
Крок 6. Щоб знайти складний відсоток, визначаємо різницю між майбутньою вартістю і теперішньою вартістю основної суми. Це досягається наступним чином:
Майбутнє значення = основний × (1 + процентна ставка) час
З'єднаний інтерес = Майбутнє значення - теперішній клапан
Крок 7. Застосовуємо цю формулу до нашого трирічного сценарію. Дотримуйтесь розрахунків в таблиці\(\PageIndex{1}\)
| Рік 1 | |
| Сума в банку | $100 |
| Банківська процентна ставка | 5% |
| Всього | $105 |
| $100 + ($100 × 0,05) | |
| Рік 2 | |
| Сума в банку | $105 |
| Банківська процентна ставка | 5% |
| Всього | $110,25 |
| $105 + ($105 × 0,5) | |
| Рік 3 | |
| Сума в банку | $110,25 |
| Банківська процентна ставка | 5% |
| Всього | $115,75 |
| Долари США + ($110,25 × 0,05) | |
| Складні відсотки | $115.75 - $100 = $15.75 |
Таблиця\(\PageIndex{1}\)
Крок 8. Зауважимо, що через три роки загальна сума становить $115,76. Тому загальний складний відсоток становить $15,76. Це на 0,76 долара більше, ніж ми отримали з простими відсотками. Хоча це може здатися не так багато, майте на увазі, що ми працювали лише з $100 і протягом відносно короткого періоду часу. Складні відсотки можуть мати величезну різницю з більшими сумами грошей і протягом більш тривалих періодів часу.
Отримання додаткової освіти та економія грошей на початку життя, очевидно, не зробить вас багатим протягом ночі. Додаткова освіта, як правило, означає відстрочку отримання доходу та проживання студентом більше років. Економія грошей часто вимагає вибору, як водіння старшого або менш дорогого автомобіля, проживання в меншій квартирі або придбання меншого будинку, і прийняття інших повсякденних жертв. Для більшості людей компроміси для досягнення значного особистого багатства потребують зусиль, терпіння та жертв.
Як ринки капіталу трансформують фінансові потоки
Ринки фінансового капіталу мають право переупаковувати гроші, оскільки вони рухаються від тих, хто постачає фінансовий капітал, до тих, хто цього вимагає. Банки приймають депозити на поточних рахунках і перетворюють їх в довгострокові кредити компаніям. Окремі фірми продають акції акцій і випускають облігації для залучення капіталу. Фірми роблять і продають дивовижний масив товарів і послуг, але інвестор може отримати віддачу від рішень компанії, купуючи акції в цій компанії. Фінансові інвестори продають і перепродають акції та облігації один одному. Венчурні капіталісти і ангели-інвестори шукають перспективні невеликі компанії. Взаємні фонди об'єднують акції та облігації - і, таким чином, опосередковано, продукти та інвестиції - багатьох різних компаній.
ЗВ'ЯЖІТЬ ЙОГО
Відвідайте цей веб-сайт, щоб прочитати статтю про те, як може працювати жорстка економія.
У цьому розділі ми розглянули основні механізми фінансових ринків. (Більш просунутий курс економіки або фінансів буде розглядати більш складні інструменти.) Основи цих ринків фінансового капіталу залишаються незмінними: фірми намагаються залучити фінансовий капітал, а домогосподарства шукають бажану комбінацію прибутковості, ризику та ліквідності. Фінансові ринки є механізмами суспільства для об'єднання цих сил попиту та пропозиції.
ПРИНЕСІТЬ ЙОГО ДОДОМУ
Житловий міхур і фінансова криза 2007 року
Житловий бум і бюст у Сполучених Штатах, і в результаті багатотрильйонний зниження власного капіталу почався з падіння цін на житло, починаючи з 2007 року. Оскільки вартість житла занурилася, багато цін на житло впали нижче суми позичальника заборгованості по іпотеці і власники перестали платити і дефолт за своїм кредитом. Банки виявили, що їх активи (кредити) стали нікчемними. Багато фінансових установ по всьому світу інвестували в цінні папери, забезпечені іпотекою, або придбали страхування на цінні папери, забезпечені іпотекою. Коли ціни на житло впали, вартість цих фінансових активів також обвалилася. Активна сторона балансів банків знизилася, що спричинило банківські збої та запуски банків. По всьому світу фінансові установи були банкрутські або майже так. Результатом стало значне зниження кредитування і запозичень, або заморозка доступного кредиту. Коли кредит висихає, економіка стоїть на коліна. Криза не обмежувалася США. Ісландія, Ірландія, Великобританія, Іспанія, Португалія та Греція мали подібні цикли житлового буму та бюста, а також подібні заморожування кредитів.
Якщо підприємства не можуть отримати доступ до фінансового капіталу, вони не можуть здійснювати фізичні капітальні вкладення. Ці інвестиції в кінцевому підсумку призводять до створення робочих місць. Коли кредит вичерпався, підприємства інвестували менше, і вони в кінцевому підсумку звільнили мільйони працівників. Це призвело до падіння доходів, що призвело до падіння попиту. У свою чергу підприємства продавали менше, тому звільнили більше працівників. Посилюючи ці події, оскільки економічні умови погіршувалися, фінансові установи стали ще рідше надавати кредити.
Що ще гірше, оскільки підприємства продавали менше, їх очікуваний майбутній прибуток зменшився, і це призвело до падіння цін на акції. Поєднання всіх цих наслідків призвело до значного зниження доходів, попиту, споживання та зайнятості, а також до Великої рецесії, яка в США офіційно тривала з грудня 2007 по червень 2009 року. За цей час рівень безробіття виріс з 5% до піку 10,1%. Через чотири роки після того, як рецесія офіційно закінчилася, безробіття все ще було наполегливо високим, на рівні 7,6%, а 11,8 мільйона людей все ще були безробітними.
Як провідний світовий споживач, якщо Сполучені Штати йдуть в рецесію, це, як правило, тягне за собою інші країни. Велика рецесія не стала винятком. За кількома винятками, торгові партнери США також вступили в рецесію власних, різної тривалості або зазнали уповільнення економічного зростання. Як і Сполучені Штати, багато європейських країн також надавали пряму фінансову допомогу, так звану допомогу, установам, які складають їх фінансові ринки. Для цього були вагомі підстави. Фінансові ринки долають розрив між вимогами та постачальниками фінансового капіталу. Ці установи та ринки повинні функціонувати для того, щоб економіка інвестувала в новий фінансовий капітал.
Однак значна частина цих грошових коштів була позичена, і ці позикові гроші сприяли черговій кризі в Європі. Через вплив фінансової кризи на їхні бюджети та спричинені в результаті допомоги багато країн опинилися з нестійко високим дефіцитом. Вони вирішили вжити заходів жорсткої економії, значне зменшення державних витрат та велике підвищення податків, щоб зменшити свій дефіцит. Греції, Ірландії, Іспанії та Португалії довелося вжити відносно суворих заходів економії. Наслідки цієї кризи поширилися. Економісти навіть поставили під сумнів життєздатність євро.