Processing math: 100%
Skip to main content
LibreTexts - Ukrayinska

14.2: Вимірювання грошей: валюта, М1 та М2

Готівка в кишені неодмінно служить грошима. Але як щодо чеків або кредитних карт? Вони теж гроші? Замість того, щоб намагатися констатувати єдиний спосіб вимірювання грошей, економісти пропонують більш широкі визначення грошей на основі ліквідності. Ліквідність стосується того, як швидко фінансовий актив можна використовувати для придбання товару чи послуги. Наприклад, готівка дуже ліквідна. Ваш рахунок у 10 доларів може бути легко використаний для придбання гамбургера в обідній час. Однак 10 доларів, які ви маєте на своєму ощадному рахунку, не так просто використовувати. Ви повинні піти в банк або банкомат і зняти цю готівку, щоб купити обід. Таким чином, $10 на вашому ощадному рахунку менш ліквідні.

Федеральний резервний банк, який є центральним банком Сполучених Штатів, є банківським регулятором і відповідає за монетарну політику та визначає гроші відповідно до їх ліквідності. Існує два визначення грошей: М1 і М2 грошова маса. Грошова маса М1 включає ті гроші, які є дуже ліквідними, такі як готівка, чекові (до попиту) депозити та дорожні чеки М2 грошова маса менш ліквідна за своєю природою і включає М1 плюс заощадження та строкові депозити, сертифікати депозитів та грошовий ринок фондів.

Грошова маса М1 включає монети та валюту в обігу - монети та купюри, які циркулюють в економіці, яка не утримується казначейством США, у Федеральному резервному банку або в банківських сховищах. Тісно пов'язані з валютою чекові депозити, також відомі як депозити до запитання. Це суми, що зберігаються на розрахункових рахунках. Їх називають депозитами до запитання або чековими депозитами, оскільки банківська установа повинна віддати власнику депозиту свої гроші «на вимогу», коли виписаний чек або використовується дебетова карта. Ці пункти разом - валюта та чекові рахунки в банках - складають визначення грошей, відомих як М1, яке щодня вимірюється Федеральною резервною системою. Дорожні чеки також включені в M1, але в недавньому минулому зменшилися у використанні.

Більш широке визначення грошей, М2 включає все в М1, але також додає інші види депозитів. Наприклад, М2 включає ощадні вклади в банках, які представляють собою банківські рахунки, на яких не можна написати чек безпосередньо, але з яких можна легко зняти гроші в автоматі або банку. Багато банків та інших фінансових установ також пропонують можливість інвестувати в фонди грошового ринку, де депозити багатьох індивідуальних інвесторів об'єднуються разом і інвестуються безпечним способом, наприклад, короткострокові державні облігації. Іншим інгредієнтом М2 є відносно невеликі (тобто менше близько $100 000) депозитні сертифікати (компакт-диски) або строкові депозити, які є рахунками, які вкладник зобов'язався залишити в банку на певний період часу, починаючи від декількох місяців до декількох років, в обмін на більш високу процентну ставку. Коротше кажучи, всі ці типи М2 - це гроші, які ви можете зняти та витратити, але які вимагають більших зусиль для цього, ніж елементи на M1 Рисунок 1 повинні допомогти у візуалізації взаємозв'язку між M1 та M2. Зверніть увагу, що М1 включається в розрахунок М2.

Відносини між М1 і М2 Гроші
На малюнку видно, що компоненти грошової маси М1 є частиною грошової маси М2. М1 дорівнює монетам і валюті в обігу плюс чековий (попит) депозит плюс дорожні чеки. М2 дорівнює М1 плюс ощадні депозити, фонди грошового ринку, депозитні сертифікати та інші строкові депозити.
Малюнок 1: Гроші М1 і М2 мають кілька визначень, починаючи від вузьких до широких. М1 = монети і валюта в обігу + перевіряється (на вимогу) депозит + дорожні чеки. М2 = М1 + ощадні депозити + кошти грошового ринку + депозитні сертифікати + інші строкові депозити.

Федеральна резервна система відповідає за відстеження сум М1 і М2 і готує щотижневий випуск інформації про грошову масу. Щоб дати уявлення про те, як звучать ці суми, згідно з показником Федерального резервного банку США грошових запасів, наприкінці лютого 2015 року М1 у Сполучених Штатах становив 3 трильйони доларів, тоді як М2 становив 11,8 трильйона доларів. Розбивка частини кожного виду грошей, яка складалася М1 і М2 в лютому 2015 року, як це передбачено Федеральним резервним банком, наведено в таблиці 1.

Компоненти М1 в США (лютий 2015 р., сезонно скориговані) $ мільярди
Валюта 1 271.8$
Дорожні чеки $2,9
Депозити до запитання та інші розрахункові рахунки 1 713,5$
Всього М1 2 988,2 доларів (або 3 трильйони доларів)
Компоненти М2 в США (лютий 2015, сезонно скориговані) $ мільярди
Грошова маса М1 $2,988,2
Ощадні рахунки 7 712.1
строкові депозити $509,2
Залишки ПІФів на індивідуальному грошовому ринку $610,8
Всього М2 $11,820,3 (або $11,8 трлн)

Таблиця 1: М1 і М2 Федеральна резервна система Статистичний реліз, Заходи грошових запасів (Джерело: Федеральна резервна система Статистичний реліз, www.FederalReserve.gov/Releas... htm #t2tg1link)

Лінії, що розділяють М1 і М2, можуть стати трохи розмитими. Іноді елементи М1 не розглядаються однаково; наприклад, деякі підприємства не приймають особисті чеки на великі суми, але приймуть дорожні чеки або готівку. Зміни в банківській практиці та технологіях зробили ощадні рахунки в М2 більш схожими на розрахункові рахунки в М1. Наприклад, деякі ощадні рахунки дозволять вкладникам писати чеки, користуватися автоматичними касами та оплачувати рахунки через Інтернет, що полегшило доступ до ощадних рахунків. Як і у випадку з багатьма іншими економічними термінами та статистикою, важливим моментом є знання сильних сторін і обмежень різних визначень грошей, не вірити, що такі визначення настільки ж зрозумілі для економістів, як, скажімо, визначення азоту для хіміків.

Де в цю картину вписуються «пластикові гроші», такі як дебетові картки, кредитні картки та розумні гроші? Дебетова карта, як і чек, - це інструкція банку користувача переказати гроші безпосередньо і відразу з вашого банківського рахунку продавцю. Важливо зазначити, що в нашому визначенні грошей це чекові депозити, які є грошима, а не паперовий чек чи дебетова картка. Хоча ви можете зробити покупку за допомогою кредитної картки, це не вважається грошима, а скоріше короткостроковий кредит від компанії кредитної картки для вас. Коли ви робите покупку за допомогою кредитної картки, компанія кредитної картки негайно переводить гроші зі свого розрахункового рахунку продавцю, а наприкінці місяця компанія кредитної картки надсилає вам рахунок за те, що ви стягували в цьому місяці. Поки ви не оплатите рахунок за кредитною карткою, ви фактично позичили гроші у компанії кредитної картки. За допомогою смарт-карти ви можете зберігати певну вартість грошей на карті, а потім використовувати карту для здійснення покупок. Деякі «смарт-карти», що використовуються для певних цілей, таких як міжміські телефонні дзвінки або здійснення покупок у книжковому магазині та кафетерії кампусу, насправді не настільки розумні, оскільки їх можна використовувати лише для певних покупок або в певних місцях.

Коротше кажучи, кредитні картки, дебетові картки та смарт-карти - це різні способи переміщення грошей під час покупки. Але наявність більшої кількості кредитних або дебетових карток не змінює кількість грошей в економіці, більше, ніж надрукована більша кількість чеків збільшує суму грошей на вашому розрахунковому рахунку.

Одним із ключових повідомлень, що лежать в основі цього обговорення М1 та М2, є те, що гроші в сучасній економіці - це не лише паперові купюри та монети; натомість гроші тісно пов'язані з банківськими рахунками. Дійсно, макроекономічна політика щодо грошей значною мірою проводиться через банківську систему. У наступному розділі пояснюється, як функціонують банки та як банківська система країни має право створювати гроші.

Примітка

Прочитайте коротку статтю про поточні грошові виклики в Швеції.

Ключові поняття та резюме

Гроші вимірюються декількома визначеннями: М1 включає валюту і гроші на розрахункових рахунках (депозити до запитання). Дорожні чеки також є складовою М1, але знижуються у використанні. М2 включає всі М1, плюс ощадні депозити, строкові депозити, такі як депозитні сертифікати, та фонди грошового ринку.

Посилання

Статистичний реліз Федеральної резервної системи. 23 листопада 2013 р. www.Федеральний резерв.gov/реліз... htm #t2tg1link.

Глосарій

монети і валюта в обігу
монети і купюри, які циркулюють в економіці, які не утримуються казначейством США, в Федеральному резервному банку або в банківських сховищах
кредитна картка
негайно перераховує гроші з розрахункового рахунку компанії кредитної картки продавцю, а в кінці місяця користувач повинен гроші компанії кредитної картки; кредитна картка - короткостроковий кредит
дебетова картка
як чек, це інструкція банку користувача переказати гроші безпосередньо і відразу з вашого банківського рахунку продавцю
депозит до запитання
чековий депозит в банках, який доступний шляхом зняття готівки або написання чека
Грошова маса М1
вузьке визначення грошової маси, що включає валютні та розрахункові рахунки в банках, і в меншій мірі дорожні чеки.
Грошова маса М2
визначення грошової маси, яка включає в себе все в М1, але також додає ощадні депозити, грошовий ринок коштів і депозитні сертифікати
гроші ринок фонд
депозити багатьох інвесторів об'єднуються разом і інвестуються безпечним способом, як короткострокові державні облігації
ощадний депозит
банківський рахунок, на якому ви не можете зняти гроші, написавши чек, але можете зняти гроші в банку - або можете легко перевести їх на розрахунковий рахунок
смарт-карта
зберігає певну вартість грошей на карті, а потім картку можна використовувати для здійснення покупок
строковий депозит
рахунок, який вкладник зобов'язався залишити в банку на певний період часу, в обмін на більш високу процентну ставку; також називається депозитним сертифікатом