7.3: Курси валют та обмін валют

Ви виділили 6000 доларів канадських коштів на витрати на гуртожиток під час тривалої поїздки через Сполучені Штати, Мексику та Європу. Після пошуку в Інтернеті ви вирішите скористатися Hotwire.com для бронювання номерів в хостелі. Веб-сайт цитує наступні суми для кожної країни: 1 980 доларів США, 21 675 мексиканських песо та 1400 євро. Ви виділили достатньо грошей, щоб покрити ці витрати?

Незалежно від того, чи є ви споживачем у всьому світі на віддалених канікулах, інвестуєте в міжнародні цінні папери або здійснюєте покупки в Інтернеті на глобальних інтернет-сайтах, ви повинні платити за покупки в місцевих валютах з ваших канадських валютних рахунків. Підприємства нічим не відрізняються, оскільки вони експортують та імпортують продукцію в інші країни та з них. З аутсорсингом на підйомі, він також є загальним для бізнес-послуг, таких як колл-центри та рекламні агентства, щоб бути розташовані за кордоном поряд з виробничими потужностями. Великі компанії можуть мати діяльність в декількох країнах по всьому світу.

Всі ці операції і операції вимагають конвертації канадської валюти в іноземну валюту або навпаки. У цьому розділі наведено основи курсів конвертації валют, а потім розглядаються більш тонкі деталі, такі як плата за конвертацію валют і те, що відбувається, коли одна валюта стає сильнішою або слабшою відносно іншої.

Курси валют

Обмінний курс між двома валютами визначається як кількість одиниць іноземної валюти, які купуються за одну одиницю внутрішньої валюти, або навпаки. Оскільки в кожній транзакції беруть участь дві валюти, доступні два опубліковані курси валют. Давайте використаємо Канаду та США, щоб проілюструвати цю концепцію.

• Перший обмінний курс вказує, який долар валюти Канади стає у валюті США.
• Другий обмінний курс вказує, що один долар американської валюти стає в канадській валюті.

Ці два обмінні курси дозволяють канадцям визначити, скільки доларів США їх гроші можуть купити і навпаки. Ці курси валют мають зворотне відношення один до одного: якщо 1 канадський долар дорівнює 0,80 долара США, то 1 долар США дорівнює\(\dfrac{1}{\$ 0.80}=1.25\) канадським доларам.

Більшість канадських щоденних та ділових газет публікують курси валют у своїх фінансових розділах. Хоча курси валют публікуються різними способами, таблиця крос-курсів валют, як і таблиця нижче, є найбільш поширеною. Зверніть увагу, що обмінні курси постійно коливаються, оскільки валюти активно торгуються на біржових ринках. Тому в будь-якій опублікованій таблиці потрібно вказати дату і час, на які були визначені ставки. Також зверніть увагу, що комірки, де з'являється та сама валюта, не показують опублікованого курсу, оскільки вам ніколи не потрібно конвертувати з канадських доларів в канадські долари!

	За C $	За дол. США	За €	За ¥	За MXN $	За AU$
Канадський долар (C$)	\(\diagdown\)	0,9787	1.4012	0.0122	0.0823	1.0360
Долар США (US$)	1.0218	\(\diagdown\)	1.4317	0.0125	0.0841	1.0585
Євро (€)	0.7137	0.6985	\(\diagdown\)	0,0087	0.0588	0,7394
Японська ієна (¥)	82.0233	80.2765	114 9287	\(\diagdown\)	6.7540	84.9747
Мексиканське песо (MXN$)	12.1445	11 8859	17.0165	0,1481	\(\diagdown\)	12.5814
Австралійський долар (AU$)	0.9652	0,9447	1,3525	0.0118	0.0795	\(\diagdown\)

У таблиці всі курси валют округлені до чотирьох десяткових знаків. На справжніх біржових ринках більшість обмінних курсів виражаються в 10 десяткових знаках або більше таким чином, що обміни валют у більших номіналах точно виконуються. Для цілей цього підручника ми будемо використовувати чотиридесятковий стандарт для спрощення розрахунків, ще ілюструючи принципи валютного обміну.

Технічно потрібна тільки половина таблиці, так як одна сторона діагональної лінії - це не що інше, як зворотна інший. Наприклад, євро припадає\(0.7137\)\(C\$\) на нижню частину діагоналі. Зворотний, або\(\dfrac{1}{0.7137}=1.4011\) за €, - це те, що вказано на вершині діагоналі (різниця 0,0001 обумовлена округленням до чотирьох десяткових знаків).

Формула

Формула - це ще одна адаптація Формули 2.2 про ставку, порцію та базу. Формула 7.4 висловлює цей зв'язок мовою обміну валют.

Формула 7.4

Важливі зауваження

Валюти, курси валют та крос-таблиці валют - все це викликає питання щодо десяткових знаків та фінансових зборів.

1. Десяткові числа у валютах. Не всі валюти в світі мають десяткові знаки. Тут, у Північній Америці, MXN$, US$ та C$ мають два десяткових знака. Мексиканці називають ці десяткові знаки сентаво, тоді як канадці та американці називають їх центами. Австралія та європейські країни, які використовують євро, також мають центи. Однак японська ієна не має десяткових знаків у своїй валюті. Якщо ви не впевнені у використанні десяткових знаків, виконайте швидкий пошук в Інтернеті, щоб уточнити проблему.
2. Фінансові збори. Технічно ставки в таблиці крос-курсів відомі як середні ставки. Середній курс - це обмінний курс, який не передбачає або не передбачає жодних зборів за конвертацію валюти. При конвертації валют потрібно залучити фінансову організацію, яка буде стягувати плату за її послуги.
   1. Продати ставки. Коли ви йдете в банк і конвертуєте свої внутрішні гроші в іноземну валюту, банк стягує з вас курс продажу, який є курсом, за яким продається іноземна валюта. Коли ви обмінюєте свої гроші, подумайте про це так само, як про покупку в магазині - продукт банку - це іноземна валюта, а ціна, яку він стягує, позначена до ціни продажу. Курс продажу завжди вище середнього курсу в перерахунку\(C\$\) на одиницю іноземної валюти і, таким чином, завжди нижчий, ніж середній курс з точки зору іноземної валюти на одиницю\(C\$\). Наприклад, обмінний курс\(C\$\) за долари США становить 0,9787 (ви завжди шукаєте стовпець «за валюту», який ви купуєте). Це означає, що це буде коштувати вам\(C\$\) 0.9787, щоб придбати US\(\$\) 1.00. Банк, однак, продасть вам ці гроші за курс продажу, який вище, скажімо, $0.9987. Це означає, що обмін грошей буде коштувати вам додаткові\(C\$\) 0,02 за США\(\$\). Ця різниця в $0.02 - це комісія з банку за свої послуги, і саме так банк отримує прибуток від операції.
   2. Купити Тарифи. Коли ви йдете в банк і конвертуєте свою іноземну валюту назад у ваші внутрішні гроші, банк стягує з вас курс покупки, який є курсом, за яким купується іноземна валюта. Курс купівлі завжди нижчий за середній курс в перерахунку\(C\$\) на одиницю іноземної валюти і, таким чином, завжди вище середнього курсу з точки зору іноземної валюти на одиницю C$. Використовуючи той самий приклад, що і вище, якщо ви хочете взяти 1,00 долара США в банк і конвертувати його назад на канадські кошти, банк стягує з вас курс покупки, який нижчий, скажімо, 0,9587 долара США. Іншими словами, ви отримуєте на\(C\$\) 0,02 менше за США\(\$\). Знову ж таки, різниця в $0,02 - це комісія банку за здійснення обміну валюти від вашого імені.

Як це працює

Виконайте наступні дії при здійсненні обміну валюти:

Крок 1: Визначте всі відомі змінні. Зокрема, визначте валюту, пов'язану з будь-якими сумами. Ви також вимагаєте середнього курсу. Якщо беруть участь ставки купівлі та ставки продажу, визначте, як ці ставки розраховуються.

Крок 2: Якщо немає ставок купівлі чи продажу, пропустіть цей крок. Якщо задіяні ставки купівлі-продажу, розрахуйте ці ставки в порядку, визначеному фінансовою установою.

Крок 3: Застосуйте формулу 7.4, використовуючи відповідний середній курс, курс купівлі або курс продажу для конвертації валют.

Цей розділ відкрився вашим туристичним відпочинком до Сполучених Штатів, Мексики та Європи, для яких вам були вказані ціни в 1 980 доларів США, 21 675 MXN та 1400 євро для гуртожитків. Припустімо, що всі покупки здійснюються за допомогою вашої кредитної картки, і що ваша кредитна картка компанія стягує 2,5% на всіх валютних біржах. Чи може ваш бюджет C$6,000 покрити ці витрати?

Крок 1: Існує три валютні суми: 1,980 доларів США, 21 675 MXN та 1400 євро. Використовуючи таблицю крос-курсів, середній курс канадського курсу на одиницю кожної з цих валют становить 0.9787 US$, 0.0823 MXN $ та 1.4012€.

Крок 2: Розрахуйте курси покупки (оскільки ви конвертуєте іноземну валюту у внутрішню валюту) для кожної валюти:

\[\mathrm{US} \$=0.9787(1.025)=1.0032\nonumber \]

\[\mathrm{MXN} \$=0.0823(1.025)=0.0844\nonumber \]

\[€=1.4012(1.025)=1.4362\nonumber \]

Крок 3: Застосуйте формулу 7.4 до кожної з цих валют:

\[ \text { US}\$ \text{: Desired Currency }=\mathrm{US} \$ 1,980 \times 1.0032=\mathrm{C} \$ 1,986.34.\nonumber \]

\[ \text { MXN}\$ \text{: Desired Currency }=\mathrm{MXN} \$ 21,675 \times 0.0844=\mathrm{C} \$ 1,829.37.\nonumber \]

\[€ \text {: Desired Currency }=€ 1,400 \times 1.4362=\mathrm{C} \$ 2,010.68.\nonumber \]

Склавши три суми разом, ваш загальний рахунок за гуртожитки становить:

\[\$ 1,986.34+\$ 1,829.37+\$ 2,010.68=\$ 5,826.39\nonumber \]

Оскільки це під бюджет на $173,61, все добре з вашими планами відпустки.

Речі, на які слід остерігатися

При роботі з обміном валют, мабуть, найскладнішим елементом є те, що вам доведеться вибрати один з двох зворотних курсів обміну в залежності від того, яким способом відбувається конвертація грошей. У будь-якій валютній ситуації важливо, щоб ви знайшли час, щоб зрозуміти, на якій основі виражається курс валюти. Зазвичай обмінні курси виражаються на одиничній основі у національній валюті країни. Наприклад, канадці висловлюють курс долара США на\(C\$\) основі. З таблиці крос-курсів, що курс валют становить 1.0218. На відміну від цього, американці висловлюють курс канадського долара на основі доларів США, або 0,9787.

Шляхи до успіху

Нехай покупець остерігнеться, коли мова йде про міжнародні угоди. Якщо ви коли-небудь купували і повернули товар міжнародному продавцю, можливо, ви помітили, що ви не отримали всі ваші гроші назад. Для більшості споживачів міжнародні покупки здійснюються за допомогою кредитних карток. Те, що більшість споживачів не знають, це те, що кредитні картки компанії насправді використовують купівлю та продаж ставок, які зазвичай стягують 2,5% від обмінного курсу при купівлі та продажу.

Наприклад, якщо ви придбали товар у розмірі 2000 доларів США за тарифами, вказаними в таблиці крос-курсів, стягується плата з вашої кредитної картки\(\$ 2,000 \times 0.9787(1.025)=\$ 2,006.40\). Якщо ви повернете товар, який ви не хочете, ваша кредитна картка повертається\(\$ 2,000 \times 0.9787(0.975)=\$ 1,908.40\). Іншими словами, ви поза\(\$ 2,006.40-\$ 1,908.40=\$ 98 !\) Ця сума являє собою плату вашої кредитної картки компанії за конвертацію валюти - колосальні 4,9% від вашої ціни покупки!

Вправа\(\PageIndex{1}\): Give It Some Thought

У кожній з наступних ситуацій та використовуючи таблицю крос-курсів, визначте на суворо числовій основі, чи буде у вас більше або менше одиниць цільової валюти, ніж у вихідній валюті. Ви хочете перетворити:

1. C $ в дол. США
2. AU$ в MXN $
3. MXN $ в ¥
4. C $ в €

Відповідь

1. Більше того, оскільки $1 стає US$1.0218
2. Більше того, оскільки 1 долар США стає $12.5814 MXN
3. Більше того, оскільки $1 MXN стає ¥6,7540
4. Менше, оскільки $1 стає €0.7137

Приклад\(\PageIndex{1}\): A Straight Currency Conversion

Суворо використовуючи середні ставки з таблиці крос-курсів, представленої раніше, якщо ви хочете конвертувати C$1,500 в MXN $ для весняних канікул у Канкуні, Мексика, скільки мексиканських песо у вас було б?

Рішення

Візьміть канадську валюту і конвертуйте її в потрібну мексиканську валюту.

Що ви вже знаєте

Крок 1:

Сума і курс валют відомі:

Поточна валюта = $1,500

Обмінний курс = 12.1445

Як ви туди потрапите

Крок 2:

Ніяких ставок купівлі чи продажу не беруть участі. Пропустіть цей крок.

Крок 3:

Застосувати Формулу 7.4.

Виконувати

Крок 3:

Бажана валюта = 12.1445 × $1,500 = $18,216.75

У вас є $18,216.75 мексиканських песо, доступних для вашої відпустки весняних канікул.

Приклад\(\PageIndex{2}\): Calculating Profit Using Buy and Sell Rates

Мексиканський виробник імпортує свої частини з Канади і збирає свою продукцію в Мексиці, а потім експортує частину готової продукції назад до Канади, щоб продати в роздріб. Припустимо, загальна вартість імпортованих деталей, придбаних та оплачених канадськими фондами, становить 5,50 канадських доларів за одиницю, витрати на складання складають 24,54 MXN за одиницю, а витрати - 4,38 MXN за одиницю. Якщо товар експортується назад до Канади за ціною продажу 9,95 канадських доларів (за що його канадські клієнти платять канадськими фондами), який загальний прибуток у мексиканських песо на 10 000 одиниць? Фінансова установа виробника стягує ставку продажу на 2% вище середньої ставки і має ставку купівлі, яка на 3% нижча, ніж середня ставка. Використовуйте середні ставки з таблиці крос-курсів.

Рішення

Обчисліть загальний прибуток (\(P\)) у MXN $ для мексиканського виробника. Однак, оскільки гроші виражаються в різних валютах, спочатку потрібно конвертувати всі суми в мексиканські песо.

Що ви вже знаєте

Крок 1:

Ви знаєте витрати, витрати, ціну та середню ставку:

\[C_{parts}=10,000 \times C \$ 5.50=C \$ 55,000 \nonumber \]

\[C_ {assembly}=10,000 \times \text{MXN} \$ 24.54=\text{MXN} \$ 245,400 \nonumber \]

\[E=10,000 \times \text{MXN}\$ 4.38=\text{MXN}\$ 43,800 \nonumber \]

\[S=10,000 \times C\$ 9.95=C\$ 99,500 \nonumber \]

Середній курс = 12,1445 за\(C\$\)

Ставка продажу = 2% вище

Ставка покупки = 3% нижче

Зверніть увагу, що середня ставка використовується «за\(C\$\)», оскільки виробнику потрібно придбати канадські кошти для оплати своїх постачальників, а також повинен продати свої канадські доходи банку.

Як ви туди потрапите

Крок 2:

Розрахуйте ставки купівлі-продажу.

Крок 3 (Частини):

Перетворіть покупку деталей\(C\$\) у\(\text{MXN} \$\) використання курсу продажу. Застосовуйте та адаптуйте Формулу 7.4.

Крок 3 (Продаж):

Перетворіть продаж товару\(C\$\) в\(\text{MXN} \$\) за допомогою курсу покупки. Застосовуйте та адаптуйте Формулу 7.4.

Крок 4:

Всі суми знаходяться в\(\text{MXN} \$\). Застосувати формулу 6.5:\(S=C_{parts}+C_{assembly}+E+P\)

Виконувати

Крок 2:

Ставка продажу = 2% вище середнього курсу = 12,1445 (1 + 0,02) = 12,3874

Ставка покупки = 3% нижче середнього курсу = 12,1445 (1 − 0,03) = 11,7802

Крок 3 (Частини):

\[C_{parts} \text { in } \text{MXN}\$=12.3874 \times \$ 55,000=\$ 681,307 \nonumber \]

Крок 3 (Продаж):

\[S \text{ in MXN}\$=11.7802 \times \$ 99,500= \$ 1,172,129.90 \nonumber \]

\ [\ почати {вирівняний}
\ $1,172,129.90 &=\ $ 681,307+\ $ 245,400+\ $ 43,800+P\
\ $1,172,129.90 &=\ $ 970,507+P\\
\ $201,622.90 &= P
\ кінець {вирівняний}\ nonumber\]

Після перетворення всієї канадської валюти в мексиканські песо та врахування курсів купівлі та продажу фінансової установи виробник реалізує прибуток у розмірі 201 622,90 доларів у мексиканських песо.

Валютна подорожчання та знецінення

Аналітик Global News обговорює, як канадський долар зміцнився по відношенню до долара США. Ваша перша реакція полягає в тому, що сильний канадський долар повинен бути гарною справою, тому почувши, що ця зміна може зашкодити експорту Канади, ви дивуєтеся, як це може бути.

Валюти активно торгуються на міжнародному ринку, а це означає, що курси валют постійно змінюються. Таким чином, курси валют зростають і знижуються. Валюта зростає (або зміцнюється) відносно іншої валюти, коли вона може придбати більше цієї іншої валюти, ніж це могло раніше. Валюта знецінюється (або слабшає) щодо іншої валюти, коли вона може придбати менше цієї іншої валюти, ніж це могло раніше. Погляньте на два приклади, що ілюструють ці поняття:

• ПРИКЛАД 1: Якщо\(C\$\) 1 купує 1,02 долара США, а обмінний курс піднімається до 1,03 долара США, то ваш\(C\$\) 1 купує додаткову копійку доларів США. Тому канадська валюта дорожчає, або зміцнюється, щодо долара США.
• ПРИКЛАД 2: Аналогічно, якщо обмінний курс падає до 1,01 долара США, то ваш\(C\$\) 1 купує на одну копійку доларів США. Тому канадська валюта знецінюється, або слабшає, щодо долара США.

Ці концепції особливо важливі для міжнародного бізнесу та глобальної економіки. Взагалі кажучи, коли валюта цінує, це позитивно впливає на імпорт з іншої країни, оскільки коштує менше грошей, ніж раніше, для вітчизняних компаній, щоб придбати таку ж кількість продукції з іншої країни. Однак подорожчання валюти, як правило, також негативно впливає на експорт в інші країни, оскільки іноземним компаніям коштує більше грошей на придбання такої ж кількості продукції у вітчизняних компаній.

Важливі зауваження

Критично важливо зауважити, що якщо валюта А дорожчає щодо валюти B, то для валюти B протилежне вірно щодо валюти А (валюта B знецінюється щодо валюти А). Цифра праворуч ілюструє це поняття. Згадуючи приклад 1 вище, канадська валюта подорожчала, тому американська валюта знецінилася. У прикладі 2 канадська валюта знецінилася, тому американська валюта подорожчала.

Як це працює

Коли ви працюєте з подорожчанням або знеціненням валюти, ви все одно використовуєте ті самі основні кроки, що і раніше. Додатковий навик, який вам потрібен на першому кроці, полягає в тому, щоб налаштувати обмінний курс належним чином на основі того, як він оцінив або знецінився.

Речі, на які слід остерігатися

Дуже легко сплутати дві відносні валюти, їх значення та поняття подорожчання та амортизації. Наприклад, якщо обмінний курс зростає між валютою А щодо одиниці валюти B, який обмінний курс подорожчав? Якщо валюта А збільшилася на одиницю валюти B, то для придбання однієї одиниці валюти B потрібно більше грошей валюти B. В результаті валюта B зростає, оскільки одна одиниця валюти B тепер може купити більше валюти А. Наприклад, якщо обмінний курс становить 1,0218 доларів США відносно C$1 і він збільшується до 1 долара США. 0,318 щодо C$1, то канадський долар купує на одну копійку більше. Фігура допомагає зрозуміти пов'язані відносини і надає візуальне нагадування про те, в якому напрямку все рухається.

Вправа\(\PageIndex{2}\): Give It Some Thought

1. Якщо обмінний курс в перерахунку на долари США за одиницю євро зростає, яка валюта ослабла?
2. Якщо австралійський долар слабшає по відношенню до канадського долара, чи збільшився або зменшувався обмінний курс в перерахунку на австралійські долари на одиницю канадського долара?
3. Якщо обмінний курс в перерахунку на єну на одиницю мексиканського песо зменшується, яка валюта ослабла?
4. Якщо британський фунт (£) подорожчає по відношенню до долара США, чи збільшився або зменшувався обмінний курс в перерахунку на одиницю доларів США?

Відповідь

1. Долари США
2. Збільшити
3. Мексиканські песо
4. Зниження

Приклад\(\PageIndex{3}\): Effects of Currency Appreciation

Канадський виробник вимагає запчастин з США. Він закуповує у свого постачальника партіями 100 000 одиниць за ціною 7,25 доларів США за одиницю. З останнього разу, коли виробник робив покупку, канадський долар подорожчав на 0,0178 порівняно з попереднім середнім курсом US$1.0218 за C$. Якщо ставка продажу на 1,5% вище середньої ставки, як змінилися витрати виробника?

Рішення

Розрахуйте вартість товару як до, так і після подорожчання валюти. Різниця між двома числами полягає в зміні витрат виробника.

Що ви вже знаєте

Крок 1:

Відомі наступні курси купівлі та обміну валют:

Поточна валюта = Загальна закупівля = 100 000 × 7,25 доларів США = 725 000 доларів США

Середній курс = 1,0218

Ставка продажу = 1.5% вище

Канадський вдячність = 0.0178

Як ви туди потрапите

Крок 2:

Розрахуйте старі і нові ставки продажу, враховуючи подорожчання валюти. Зверніть увагу, що поточна валюта знаходиться в доларах США, але ставки продажу вказані за канадський долар. Вам потрібно буде інвертувати курси так, щоб обмінний курс виражався за долар США, щоб відповідати поточній валюті.

Крок 3:

Застосовуйте формулу 7.4 для кожної транзакції.

Крок 4:

Обчисліть різницю між двома числами, щоб визначити зміну вартості.

Виконувати

Крок 2:

Попередній курс продажу = 1,0218 × (1 + 0,015) = 1,0371 за\(C\$\)

Попередній Ставка продажу\(=\dfrac{1}{1.0371}=0.9642\) за дол. США

Якщо канадський долар подорожчав, він купує більше доларів США за\(C\$\). Тому,

Новий курс продажу = (1.0218 + 0,0178) × (1 + 0,015) = 1,0552 за C$

Нова ставка продажу\(=\dfrac{1}{1.0552}=0.9477\) за дол. США

Крок 3:

Попередній\(C\$\) = 0,9642 × $725 000 = $699,045

Новий\(C\$\) = 0.9477 × $725 000 = $687 082.50

Крок 4:

Зміна вартості = Нова\(C\$\) − Попередня\(C\$\) = $687,082.50 − $699,045 = −$11,962.50

Виробник має свої вхідні витрати зменшуються на 11 962.50 доларів США, оскільки\(C\$\) 1 зараз купує більше доларів США.

Дописувачі та авторства

• Template:ContribBusiMathOlivier