Додаток A: Інвестиційні клуби, BetterInvesting.org та посібник з вибору акцій

«Гаразд, що тепер? » може бути тим, про що ви думаєте в цей момент. Деякі з вас можуть бути готові розпочати виявлення, розслідування, дослідження, вибір, а згодом моніторинг індивідуальних розсудливих, довгострокових закупівель акцій самостійно. Інші, можливо, вже давно вирішили, що вони будуть дотримуватися перевірених часом ПІФів з менеджерами, які показали, що можуть приносити здорову віддачу як в хороші, так і в погані часи. Однак багато хто з вас рвуться. Ви хочете інвестувати, але ви вагаєтесь, розгублені, можливо, навіть налякані. Ах, шановні читачі, ви не самотні. І у нас є лише рішення вашої дилеми, BetterInvesting.org.

BetterInvesting.org, нова назва Національної асоціації інвесторів корпорації, існує з 1951 року. Вже понад 70 років вони допомагають людям «вчитися, поки вони заробляють». BetterInvesting.org виступає спонсором інвестиційних клубів Інвестиційний клуб - це група осіб, які працюють разом, щоб навчити себе інвестувати. Однак члени інвестиційного клубу також об'єднують свої ресурси та будують портфель інвестицій, найчастіше окремих акцій. Члени, як правило, вносять від $25 до $100 щомісяця, і отриманий пул ресурсів використовується для придбання інвестицій. Інвестиційний клуб можна думати як про невеликий пайовий фонд. (Юридично більшість інвестиційних клубів є загальними товариствами, хоча деякі можуть прийняти рішення про використання іншої юридичної особи. Незважаючи ні на що, ми повинні 'тримати IRS щасливим! Візьміть BUS-120, Вступ до бізнесу, або BUS-140, Ділове право, в Південно-Західному громадському коледжі, щоб дізнатися більше про бізнес-структури.)

Якщо ви зацікавлені в можливому приєднанні до інвестиційного клубу у вашому районі, будь ласка, перейдіть на BetterInvesting.org і шукайте главу у вашому районі. Розділ для тих із нас у районі Сан-Дієго - глава Золотого Заходу. Наша глава охоплює Лос-Анджелес, Оранж, Ріверсайд, Сан-Бернардіно, Сан-Дієго та Імперські округи, а також велику площу Лас-Вегаса. У всіх відділеннях є онлайн-клуби моделей, де потенційні нові члени запрошуються щомісяця, щоб сидіти на своїх зустрічах, спостерігати та дізнатися, як працює інвестиційний клуб. З часу пандемії Covid багато відділень зараз збираються в Інтернеті та запрошують членів з будь-якого місця. Ми настійно закликаємо вас розглянути можливість вступу в інвестиційний клуб.

За 70 років існування BetterInvesting, організації, вони розробили дуже надійну інвестиційну модель. Це називається Посібник з вибору запасів, коротко SSG. Однією з привабливих особливостей SSG є те, що він дуже візуальний, на відміну від моделей, які ми висвітлювали в нашому тексті. Крім того, на відміну від наших моделей, SSG орієнтований на зростання запасів, а дивіденди є другорядною проблемою. О, до речі, BetterInvesting.org припускає, що ми повинні досягти 15% річної прибутковості наших інвестицій. Що ви думаєте про це?

Ви можете стати членом BetterInvesting.org, якщо хочете експериментувати з SSG, не вступаючи в інвестиційний клуб. BetterInvesting.org пропонує тридцятиденне безкоштовне пробне членство. (Минуле. Отримайте індивідуальне членство Plus. Це коштує додаткових 18 доларів на рік, тому що ви можете використовувати SSGPlus, описаний нижче.) Однак більше, ніж будь-що інше, BetterInvesting.org присвячений освіті інвесторів. Незалежно від того, є ви учасником чи ні, ви можете використовувати їх веб-сторінки «Дізнайтеся про інвестування», щоб продовжити свою інвестиційну освітню подорож. Вони пропонують сотні статей і відео. Перевірте їх!

Тим часом давайте проведемо дуже швидку екскурсію по посібнику з вибору запасів. Ми лише розглянемо лише невелику частину багатьох можливостей цього потужного інструменту. Зараз є дві версії SSG, SSGPlus і CoreSSG. Ми будемо використовувати SSGPlus, оскільки він трохи потужніший і простіший у використанні. Після того, як ви увійшли на BetterInvesting.org, ви вибираєте новий запас за допомогою діалогового вікна [Інтернет-інструменти] або відкриваєте одну з ваших попередніх акцій за допомогою опції [Мої дослідження]. Оскільки SSG краще підходить для зростання запасів, ми виберемо швидкозростаючі акції з невеликою капіталізацією, Medifast, Inc., символ MED. Подібно до інших онлайн-систем, ви можете використовувати символ тікера або просто ввести назву компанії, і система зробить все можливе, щоб знайти правильний запас для вас. Якщо у вас є індивідуальний плюс членство, система автоматично переводить вас на екран SSGPlus.

Після того, як ми вибрали запас, який хочемо вивчити, ми потрапляємо на сторінку [Аналіз зростання та якості] SSGPlus.

Ось воно! Ще один ковток від фінансового пожежного шланга! Розслабтеся. Подібно до The Value Line, SSG є багатим і складним інструментом. Ви можете почати використовувати лише кілька його можливостей і додавати все більше і більше його функцій з часом, і ви ознайомитеся з його інструментами.

Перша особливість, яку ми хочемо виділити, - це вкладка [Дослідження] у верхньому правому куті. Зверніть увагу, що в межах SSG ви можете використовувати безліч ресурсів та досліджень про компанію. Вкладка [Дослідження] тягне дані з таких джерел, як Reuters, Yahoo Finance, Google Фінанси, MarketWatch.com, CNN гроші, Строкатий дурня, Шукає Альфа, MSN гроші, Finviz, BigCharts, StockCharts, і Зак Ви також маєте доступ до веб-сайту компанії і SEC EDGAR щорічно 10K і щоквартальні 10Q подання. На мою скромну думку, однією з найцінніших особливостей є почуття членів. Членам BetterInvesting.org та інвестиційним клубам рекомендується висловити свою думку щодо цінностей компаній. Той, хто прочитав Мислення швидко і повільно (і ви повинні бути одним з них!) визнає важливість і корисність керівництва великої групи людей при прийнятті невизначених рішень.

Графік, однак, є найбільш помітною і бажаною особливістю SSG. Три рядки, зверху вниз, - це щорічні продажі (зелений), прибуток до оподаткування (пурпурний) та заробіток (синій). Мантра BetterInvesting.org - «вгору, прямо і паралельно». Зверніть увагу, що SSG використовує наш старий друг, логарифмічну шкалу. Коли лінії рухаються вгору за логарифмічною шкалою, це означає, що числа ростуть в геометричній прогресії. BetterInvesting.org також хоче, щоб лінії були прямими. Це сигналізує про те, що зростання компанії вивчено. І останнє, якщо лінії паралельні, це робить висновок, що всі три, продажі, прибуток до оподаткування та заробіток, неухильно зростають разом. (Наприклад, компанія не жертвує прибутком і прибутком до оподаткування за рахунок зростання своїх продажів. Або вони не використовують бухгалтерські обмани, щоб збільшити свій прибуток та прибуток до оподаткування, поки продажі нудяться.)

Подивіться на графік для Medifast. З 2013 по 2016 рік лінії мають тенденцію до зниження. Однак з 2016 року всі три лінії «вгору, прямо і паралельно». Це Святий Грааль BetterInvesting.org. Значить, SSG говорить, що це запас, який гідний нашого дослідження. Час прочитати все, що ми можемо знайти про компанію, завантажити їх річні та квартальні звіти та проконсультуватися з The Value Line та іншими ресурсами. Розрахуйте їх фінансові коефіцієнти. Зробіть аналіз моделі дисконтованих грошових потоків. Вивчіть своїх конкурентів. Ти знаєш дриль!

Але почекайте, є багато інших хитрощів у рукаві SSG. Зараз ми будемо використовувати SSG для прогнозування зростання продажів та прибутку та прогнозування високої та низької ціни на наступні п'ять років. Зверніться до виділеного червоного поля в нижньому лівому куті. Зверніть увагу, що SSG розрахував історичні темпи зростання продажів, прибутку та прибутку до оподаткування. Наша робота полягає в тому, щоб використовувати наше судження, щоб ввести темпи зростання продажів і прибутку в майбутньому. Є кілька інструментів, які нам допоможуть. Ми можемо зробити наші розрахунки або вибрати прогнози з декількох джерел, таких як The Value Line. Ігноруючи оптимістичні прогнози аналітиків і помилки на стороні обережності, ми вибрали 12% як для зростання продажів, так і для зростання прибутку. SSG розраховує майбутні продажі та прибутки на основі наших прогнозів та оновлює графік.

SSG зараз показує, якими будуть продажі та прибутки протягом наступних п'яти років, якщо наш прогноз зростання на 12% здійсниться. Це менш драматично, ніж попередні п'ять років. І це просто чудово з вашим скромним автором. Ви можете використовувати 15% зростання або більше залежно від сміливості вашого переконання щодо Medifast. Ось чому є шоколад і ваніль... а деяким подобається полуниця!

Тепер доходить до найкращої частини! Використовуючи вкладки у верхній частині графіка, тепер ми переходимо зі сторінки [Аналіз зростання та якості] на наступну сторінку, сторінку [Оцінка та повернення].

SSG відображає «INVALID» у правій частині сторінки [Оцінка та повернення]. SSG каже, що він ще не може дати рекомендації щодо акцій, оскільки ми не передбачили високу ціну та низьку ціну протягом наступних п'яти років. На сторінці [Оцінка та повернення] є кілька інструментів, які допоможуть вам передбачити високу ціну та низьку ціну протягом наступних п'яти років. Як і будь-який складний інструмент, час, практика і судження будуть диктувати, які інструменти ви віддаєте перевагу. Наразі ми будемо використовувати деякі хитрощі, щоб ввести високу ціну трохи вище 494 доларів і низьку ціну трохи вище 80 доларів. Після того, як ми ввели високу ціну та низьку ціну, SSG дає нам рекомендацію щодо купівлі, продажу чи утримання. Наступна сторінка SSG [Оцінка та повернення].

INVALID пішов, і [Оцінка ризику з першого погляду] дає нам рекомендацію SSG. Виходячи з наших прогнозів, SSG говорить, що акції знаходяться в зоні покупки. Ми пропустимо міркування про те, як розраховуються зони купівлі, утримання та продажу та як робляться рекомендації. Ми звертаємось до величезних освітніх ресурсів, доступних на веб-сайті BetterInvesting.org, щоб дізнатися більше. Як уже згадувалося, наша мета полягала в тому, щоб просто дати вам ковток з підбору запасів Firehose і підігріти апетит, щоб приєднатися до інвестиційного клубу.

Однією з поширених критики SSG є те, що ви можете, «мучити його, щоб дати вам потрібну рекомендацію». Залежно від ваших суджень та прогнозів, SSG скаже вам, що акції - це покупка, утримання або продаж. Жоден інструмент не є ідеальним. Подібно до інструментів оцінки, які ми дізналися на уроці, як тільки ви зробили всі свої розрахунки та прогнози, ми настійно закликаємо вас викинути їх усіх, ігнорувати рекомендацію SSG і поставити собі таке просте запитання: «Чи хочу я володіти цією компанією на тривалий термін?»

У будь-якому випадку, ми сподіваємось, що цей короткий огляд BetterInvesting.org та їх потужний посібник із вибору акцій мотивуватимуть вас досліджувати та, можливо, приєднатися до їхнього світу. На мою скромну думку, абсолютна найкраща вигода від BetterInvesting.org - це просто спілкування та спілкування з людьми, які мають таку ж любов до досліджень та інвестицій, як і ви.