2.2: Доходи і витрати

Цілі навчання

1. Визначте та порівняйте джерела та використання доходів.
2. Визначте та проілюструйте бюджетні залишки, що виникають в результаті використання доходів.
3. Окресліть засоби захисту від дефіциту бюджету та надлишків.
4. Визначте можливості та потокові витрати та обговоріть їх вплив на прийняття фінансових рішень.

Особисті фінанси - це процес оплати або фінансування життя та способу життя. Подібно до того, як бізнес повинен фінансуватися - його будівлі, обладнання, використання праці та матеріалів, а також експлуатаційні витрати повинні бути оплачені - так само повинні майно людини та витрати на проживання. Подібно до того, як бізнес покладається на свої доходи від продажу товарів або послуг для фінансування своїх витрат, так людина покладається на дохід, отриманий від продажу робочої сили або капіталу для фінансування витрат. Ви повинні розуміти цей процес фінансування та терміни, які використовуються для його опису. У наступному розділі ви розглянемо, як його враховувати.

Звідки береться дохід?

Дохід - це те, що заробляється або отримується в даний період. Існують різні терміни доходу, тому що існують різні способи отримання доходу. Дохід від зайнятості або самозайнятості - це заробітна плата або зарплата. Депозитні рахунки, як і ощадні рахунки, заробляють відсотки, які також можуть надходити від кредитування. Володіння акціями дає право акціонера на дивіденд, якщо такий є. Володіння частиною товариства або приватної корпорації дає право на нічию.

Два основні способи отримання доходу в ринковій економіці - це продаж робочої сили або продаж капіталу. Продаж праці означає працювати, або на когось іншого, або для себе. Дохід надходить у вигляді зарплати. Загальна компенсація може включати інші пільги, такі як пенсійні внески, медичне страхування або страхування життя. Праця продається на ринку праці.

Рисунок Template:index. © 2010 Корпорація Юпітерімагес

Продаж капіталу означає інвестування: брати зайві готівки та продавати їх або здавати їх в оренду тому, хто потребує ліквідності (доступ до готівки). Кредитування - це здача капіталу в оренду; відсотки - орендна плата. Ви можете кредитувати приватно за прямою домовленістю з позичальником, або ви можете позичити через біржу державного боргу, купуючи корпоративні, державні або державні облігації. Інвестування або купівля корпоративних акцій є прикладом продажу капіталу в обмін на частку майбутньої вартості компанії.

Ви можете інвестувати в багато інших видів активів, таких як антикваріат, мистецтво, монети, земля або товари, такі як соя, жива худоба, платина або легка сира нафта. Принцип той самий: інвестування - це оренда капіталу або продаж його за актив, який можна перепродати пізніше, або який може створити майбутній дохід, або обидва. Капітал продається на ринку капіталу та позичається на кредитному ринку - певній частині ринку капіталу (так само, як молочна секція є певною частиною супермаркету). Таблиця Template:index показує джерела доходу.

Таблиця Template:index: Джерела доходу

	робота	Інвестуйте	Lend
Торгівля	Продам Працю	Продати капітал	Оренда Капітал
Прибутковість/дохід	Заробітна плата або зарплата	Прибуток або дивідендний приріст капіталу (збиток)	Інтерес
Ринок	Ринок праці	Ринок капіталу	Кредитний ринок

На ринку праці ціна праці - це заробітна плата, яку роботодавець (покупець праці) готовий виплатити працівникові (продавцю праці). Для будь-якої даної роботи ця ціна визначається багатьма факторами. Характер роботи визначає необхідну освіту та навички, а ціна може відображати й інші фактори, такі як статус або бажаність роботи.

У свою чергу, необхідні навички та привабливість роботи визначають запас робочої сили для цієї конкретної роботи - кількість людей, які могли і хотіли б виконувати цю роботу. Якщо пропозиція робочої сили більше, ніж попит, якщо на роботі більше людей, ніж потрібно, то роботодавці матимуть більше варіантів найму. Цей ринок праці є ринком покупців, і покупці можуть наймати робочу силу за нижчими цінами. Якщо бажаючих і здатних виконувати роботу менше, ніж є роботи, то цей ринок праці є ринком продавців, і працівники можуть продавати свою працю за вищими цінами.

Точно так само, чим менше навичок буде потрібно для роботи, тим більше буде людей, здатних це зробити, створюючи ринок покупців. Чим більше навичок потрібно для роботи, тим менше людей буде робити це, і тим більше важелів або переваг продавець має в переговорах про ціну. Люди продовжують освіту, щоб зробити себе більш висококваліфікованими і, отже, здатні конкурувати на ринку праці продавців.

Коли ви починаєте свою кар'єру, ви зазвичай перебуваєте на ринку покупців (якщо у вас немає якогось незвичайного подарунка або таланту), хоча б через відсутність досвіду. У міру просування вашої кар'єри у вас є більше, і, можливо, більш різноманітний досвід і імовірно більше навичок, і тому ви можете продати свою працю на більшій частині ринку продавців. Ви можете змінити кар'єру або роботу не один раз, але ви сподіваєтеся зробити це на свою користь, тобто завжди набирати торг влади на ринку праці.

Багато людей люблять свою роботу з багатьох причин, крім оплати праці, однак, і вибирають її для цих нагород. Праця - це більше, ніж джерело доходу; вона також є джерелом багатьох інтелектуальних, соціальних та інших особистих задоволень. Ваша праця, тим не менш, також є товаром, що торгується і має ринкову вартість. Особиста винагорода вашої роботи може в кінцевому підсумку визначити ваш вибір, але ви повинні знати про ринкову вартість цих варіантів, коли ви їх робите.

Ваша здатність продавати робочу силу і отримувати дохід відображає вашу ситуацію на вашому ринку праці. Раніше у вашій кар'єрі ви можете розраховувати заробляти менше, ніж ви будете, коли ваша кар'єра прогресує. Більшість людей хотіли б досягти точки, де їм взагалі не доведеться продавати робочу силу. Вони сподіваються коли-небудь піти на пенсію і переслідувати інші захоплення чи інтереси. Вони можуть вийти на пенсію, якщо у них є альтернативні джерела доходу - якщо вони можуть отримувати дохід від заощаджень та від продажу капіталу.

Ринки капіталу існують, щоб покупці могли купувати капітал. Підприємства завжди потребують капіталу і мають обмежені способи його залучення. З іншого боку, продавці та кредитори (інвестори) мають набагато більше варіантів того, як інвестувати свої надлишкові гроші на ринках капіталу та кредитних ринків, тому ці ринки набагато більше схожі на ринки продавців. Нижче наведено приклади способів інвестування на ринки капіталу та кредитування:

• Купівля акцій
• Купівля державних або корпоративних облігацій
• Кредитування іпотеки

Ринок для будь-якої конкретної інвестиції або активу може бути ринком продавців або покупців у будь-який конкретний час, залежно від економічних умов. Наприклад, ринок нерухомості, сучасного мистецтва, спортивних пам'ятних речей або ретро-автомобілів може бути ринком покупців, якщо продавців більше, ніж покупців. Зазвичай, однак, існує стільки або більше попиту на капітал, скільки є пропозиція. Чим більше капіталу вам доведеться продати, тим більше способів ви можете продати його більшій кількості покупців, і тим більше ці покупці можуть бути готові заплатити. Однак спочатку для більшості людей продаж робочої сили є їх єдиним практичним джерелом доходу.

Куди йде дохід?

Витрати - це витрати на предмети або ресурси, які витрачаються або споживаються під час щоденного життя. Витрати повторюються (тобто вони трапляються знову і знову), оскільки їжа, житло, одяг, енергія тощо витрачаються щодня.

Коли дохід менший за витрати, у вас дефіцит бюджету - занадто мало грошових коштів, щоб забезпечити ваші бажання чи потреби. Дефіцит бюджету не є стійким; він не є фінансово життєздатним. Єдиний вибір - усунути дефіцит шляхом (1) збільшення доходу, (2) зменшення витрат або (3) запозичення, щоб компенсувати різницю. Запозичення може здатися найпростішим і швидким рішенням, але запозичення також збільшує витрати, оскільки створює додаткові витрати: відсотки. Якщо дохід також не може бути збільшений, позики для покриття дефіциту лише збільшать його.

Краще, хоча зазвичай важче, вибір полягає у збільшенні доходів або зменшенні витрат. На малюнку 2.3 показані варіанти, створені дефіцитом бюджету.

Рисунок Template:index: Дефіцит бюджету

Коли дохід за період більше витрат, виникає профіцит бюджету. Така ситуація є стійкою і залишається фінансово життєздатною. Ви можете зменшити дохід, скажімо, працюючи менше. Швидше за все, ви б використовували надлишок одним з двох способів: споживати більше або зберегти його. Якщо споживається, то дохід пропав, хоча, імовірно, вам це сподобалося.

При збереженні, однак, дохід можна зберігати, можливо, в скарбничці або баночці для печива, і використовувати пізніше. Більш вигідний спосіб заощадити - це інвестувати його якимось чином - внести депозит на банківський рахунок, позичити його з відсотками або торгувати на актив, такий як акція, облігація чи нерухомість. Ці способи економії - це способи продажу вашого надлишкового капіталу на ринках капіталу, щоб збільшити ваше багатство. Нижче наведені приклади економії:

1. Внесення на виписку ощадного рахунку в банку
2. Внесення коштів на пенсійний рахунок
3. Придбання депозитного сертифіката (CD)
4. Придбання державної ощадної облігації
5. Внесення коштів на рахунок грошового ринку

Рисунок Template:index. © 2010 Корпорація Юпітерімагес

На малюнку 2.5 показані варіанти, створені профіцитом бюджету.

Рисунок Template:index: Надлишок бюджету

Можливі витрати та потокові витрати

Є два інших важливих види витрат, окрім витрат, які впливають на ваше фінансове життя. Припустимо, ви можете дозволити собі нову куртку або нові черевики, але не обидва, тому що ваші ресурси - дохід, який ви можете використовувати для покупки одягу - обмежені. Якщо ви купуєте куртку, ви також не можете придбати черевики. Не отримання чоботи - це можливість вартості покупки куртки; це вартість жертвування вашого наступного найкращого вибору.

В особистих фінансах завжди є можлива вартість. Ви завжди хочете зробити вибір, який створить більшу цінність, ніж вартість, і тому ви завжди хочете, щоб вартість можливості була меншою, ніж вигода від торгівлі. Ви купили куртку замість чобіт, тому що вирішили, що наявність куртки принесе більше користі, ніж вартість відсутності чобіт. Ви вірили, що ваша вигода буде більшою, ніж ваші можливі витрати.

У особистих фінансах альтернативні витрати впливають не тільки на рішення щодо споживання, але й рішення щодо фінансування, наприклад, позичати чи платити готівкою. Запозичення має очевидні витрати, тоді як оплата власними грошовими коштами або заощадженнями здається безкоштовними. Використання готівки має можливість вартість, однак. Ви втрачаєте будь-який інтерес, який ви, можливо, мали на своїх заощадженнях, і ви втрачаєте ліквідність - тобто якщо вам потрібні грошові кошти для чогось іншого, наприклад, кращого вибору чи надзвичайної ситуації, ви більше не маєте її і, можливо, навіть доведеться позичити їх за вищою ціною.

Коли покупці та продавці роблять вибір, вони зважують альтернативні витрати, а іноді шкодують про них, особливо коли вигоди від торгівлі розчаровують. Жаль може розфарбувати майбутній вибір. Іноді жаль може утримати нас від визнання потоплених витрат.

Затонулі витрати - це витрати, які вже були витрачені; тобто будь-які ресурси, якими ви торгували, зникли, і немає можливості їх відновити. Рішення, за визначенням, можна приймати тільки про майбутнє, а не про минуле. Торгівля, коли вона закінчена, закінчена і закінчена, тому визнання того, що потоплені витрати справді потопають, може допомогти вам прийняти кращі рішення.

Наприклад, гроші, які ви витратили на свою куртку, - це затонула вартість. Якщо наступного тижня йде сніг, і ви вирішите, що вам дійсно потрібні черевики, теж, що гроші пішли, і ви не можете використовувати їх для покупки чобіт. Якщо ви дуже хочете чоботи, вам доведеться знайти інший спосіб оплати за них.

На відміну від цінника, можливість вартості не очевидна. Ви схильні зосереджуватися на тому, що ви отримуєте в торгівлі, а не на тому, що ви не отримуєте. Ця тенденція є життєрадісним аспектом людської природи, але вона може бути слабкою стороною у прийнятті стратегічних рішень, що так важливо у фінансовому плануванні. Людська природа також може змусити вас занадто зосередитись на потоплених витратах, але все задоволення чи жаль у світі не можуть змінити минулі рішення. Навчитися розпізнавати потоплені витрати важливо для прийняття хороших фінансових рішень.

Вправи

• Важливо розуміти джерела (доходи) та використання (витрати) коштів, а також дефіцит бюджету або профіцит бюджету, який може спричинити.
• Заробітна плата або заробітна плата - це дохід від зайнятості або самозайнятості; відсотки отримують за рахунок кредитування; дивіденд - це дохід від володіння корпоративними акціями; а нічия - це дохід від партнерства.
• Дефіцит або надлишки потрібно вирішувати, а це означає прийняття рішень про те, що з ними робити.
• Збільшення доходів, зменшення витрат та запозичення - це три способи боротьби з дефіцитом бюджету.
• Витрати більше, економія та інвестування - це три способи боротьби з надлишками бюджету.
• Можливі витрати та потоплені витрати - це приховані витрати, які впливають на прийняття фінансових рішень.

Вправи

1. Звідки береться ваш дохід, і куди він дівається? Проаналізуйте свої надходження доходів з усіх джерел і виходи доходів через витрати за місяць, квартал або рік. Після аналізу ваших чисел і перетворення їх у відсотках, показати свої результати в двох цифрах, використовуючи пропорції доларової купюри, щоб показати, звідки береться ваш дохід і пропорції іншого доларової купюри, щоб показати, як ви витрачаєте свій дохід. Як би ви хотіли, щоб змінився ваш дохід? Як би ви хотіли, щоб змінився ваш розподіл витрат? Використовуйте своє розслідування, щоб розробити приблизний особистий бюджет.
2. Вивчіть свій бюджет і розрізняти бажання і потреби. Як ви визначаєте фінансову потребу? Які ваші постійні витрати або витрати ви повинні сплачувати регулярно щотижня, місяця чи року? Яку з ваших бюджетних категорій ви повинні передбачити спочатку, перш ніж задовольнити інших? Якою мірою кожен з ваших витрат є дискреційним - під вашим контролем з точки зору витрат більш-менш на цей товар або ресурс? Які з ваших витрат ви могли б скоротити, якби довелося або хотіли з якої-небудь причини?
3. Якби у вас був дефіцит бюджету, що ви могли б з цим зробити? Яке було б найкращим рішенням на довгострокову перспективу? Якби у вас був надлишок бюджету, що ви могли б з цим зробити? Що було б вашим найкращим вибором, і чому?
4. Вам потрібна куртка, черевики та рукавички, але куртка, яку ви хочете, витратить всі гроші, які у вас є на верхній одяг. Яка ваша можлива вартість, якщо ви купуєте куртку? Яка ваша потоплена вартість, якщо ви купуєте куртку? Як ви могли змінити своє споживання, щоб зменшити альтернативні витрати? Якщо ви купуєте куртку, але виявите, що вам потрібні черевики та рукавички, як ви можете змінити свій бюджет, щоб компенсувати затонулі витрати?