Skip to main content
LibreTexts - Ukrayinska

17: Регулювання цінних паперів

  1. Last updated
  2. Save as PDF
  • Page ID
    14088

    • Anonymous
    • LibreTexts
    \( \newcommand{\vecs}[1]{\overset { \scriptstyle \rightharpoonup} {\mathbf{#1}} } \) \( \newcommand{\vecd}[1]{\overset{-\!-\!\rightharpoonup}{\vphantom{a}\smash {#1}}} \)\(\newcommand{\id}{\mathrm{id}}\) \( \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}\) \( \newcommand{\kernel}{\mathrm{null}\,}\) \( \newcommand{\range}{\mathrm{range}\,}\) \( \newcommand{\RealPart}{\mathrm{Re}}\) \( \newcommand{\ImaginaryPart}{\mathrm{Im}}\) \( \newcommand{\Argument}{\mathrm{Arg}}\) \( \newcommand{\norm}[1]{\| #1 \|}\) \( \newcommand{\inner}[2]{\langle #1, #2 \rangle}\) \( \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}\) \(\newcommand{\id}{\mathrm{id}}\) \( \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}\) \( \newcommand{\kernel}{\mathrm{null}\,}\) \( \newcommand{\range}{\mathrm{range}\,}\) \( \newcommand{\RealPart}{\mathrm{Re}}\) \( \newcommand{\ImaginaryPart}{\mathrm{Im}}\) \( \newcommand{\Argument}{\mathrm{Arg}}\) \( \newcommand{\norm}[1]{\| #1 \|}\) \( \newcommand{\inner}[2]{\langle #1, #2 \rangle}\) \( \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}\)

    Цілі навчання

    Прочитавши цю главу, ви повинні зрозуміти наступне:

    1. Характер регулювання цінних паперів
    2. Закон про цінні папери 1933 року та Закон про біржу цінних паперів 1934 року
    3. Відповідальність за законами про цін
    4. Що таке інсайдерська торгівля і чому вона незаконна
    5. Цивільно-кримінальні покарання за порушення законодавства про цінні папери

    У розділі 15 «Правові аспекти корпоративних фінансів» ми розглянули державне законодавство, що регулює випуск та передачу акцій корпорації. У розділі 16 «Корпоративні повноваження та управління» ми покрили відповідальність директорів та посадових осіб. Цей розділ розширює та пов'язує теми, підняті в розділі 15 «Правові аспекти корпоративних фінансів» та главі 16 «Корпоративні повноваження та управління» шляхом вивчення державного регулювання цінних паперів та інсайдерської торгівлі. Як реєстрація, так і торгівля цінними паперами високо регулюються Комісією з цінних паперів та бірж (SEC). Порушення закону про цінні папери може призвести до суворих кримінальних і цивільних покарань. Але спочатку розберемо питання, навіщо виникає необхідність регулювання цінних паперів?