13.5: Резюме

13.1 Поясніть ціноутворення довгострокових зобов'язань

• Підприємства можуть отримати фінансування (готівку) за допомогою прибуткових операцій, видачі (продажу) боргу, а також шляхом продажу власності (власного капіталу).
• Кредитні облігації та облігації до сплати - це специфічні види боргу, які підприємства випускають з метою генерування фінансового капіталу.
• Зобов'язання класифікуються як поточні або необоротні залежно від того, коли відповідальність буде врегульована відносно операційного періоду бізнесу.
• Відступ облігацій - це юридичний документ, що містить основну суму, дату погашення, заявлену процентну ставку та інші вимоги емітента облігацій.
• Облігації можуть випускатися під різну структуру і включати різні особливості.
• Періодичні виплати відсотків базуються на сумі позики, процентній ставці та часовому періоді, за який нараховуються відсотки.
• Ціни продажу облігацій визначаються ринковою процентною ставкою на момент продажу та заявленою процентною ставкою облігації.
• Облігації можуть продаватися за номіналом, з премією або зі знижкою.

13.2 Обчислення амортизації довгострокових зобов'язань методом ефективного відсотка

• Метод ефективного відсотка - це поширений метод, який використовується для розрахунку процентних витрат за задану виплату відсотків.
• Існує зворотний зв'язок між ціною облігації та ринковою процентною ставкою.
• Балансова вартість облігації, проданої з дисконтом, буде збільшуватися протягом життя облігації до досягнення терміну погашення або номіналу.
• Балансова вартість облігації, проданої з премією, буде зменшуватися протягом життя облігації до досягнення терміну погашення або номіналу.
• Сума грошових коштів, що підлягають сплаті, процентні витрати та амортизація премії або знижки (якщо застосовується) з кожним періодичним платежем, розраховуються на основі таблиці або графіка амортизації.

13.3 Підготовка записів журналу для відображення життєвого циклу облігацій

• Коли компанія випускає облігацію, конкретні умови облігації містяться в облігаційному відступі.
• Записи журналу записуються на різних етапах облігації, в тому числі при випуску облігації, для періодичних виплат відсотків, а також для виплати облігації в кінці терміну погашення.
• Різниця між номіналом облігації і грошової виручки фіксується на дисконтних (коли виручка нижче номіналу) і преміальних (коли виручка вище номіналу) рахунках.
• Балансова або балансова вартість облігації визначається залишками облігацій та дисконтних та/або преміальних рахунків.
• Процентні витрати, пов'язані з виплатою відсотків за облігаціями, розраховуються балансовою або балансовою вартістю облігації, помноженою на ринкову процентну ставку.

Ключові умови

амортизація

розподіл витрат на нематеріальні активи протягом терміну їх корисного господарського життя; також процес поділу основної суми та відсотків у платежах по кредиту протягом терміну дії кредиту

облігація

вид фінансового інструменту, який компанія видає безпосередньо інвесторам, минаючи банки або інші кредитні установи, з обіцянкою виплатити інвестору встановлену процентну ставку протягом певного періоду часу

Бонд відступ

договір, в якому перераховані особливості облігації, такі як основна сума, дата погашення та процентна ставка

облігація пенсія

коли компанія, яка випустила облігації, сплачує свої зобов'язання

балансова вартість

різниця між вартістю (вартістю) активу та накопиченою амортизацією; також вартість, за якою активи або зобов'язання фіксуються у фінансовій звітності компанії

викликаний облігація

(також, погашаються облігації) облігації, які можуть бути викуплені або «викликані» емітентом облігації до її терміну

балансова вартість

(також, балансова вартість), за якою обліковуються активи або зобов'язання у фінансовій звітності компанії

складні відсотки

в кредит, коли зароблені відсотки теж заробляють відсотки

конвертована облігація

облігації, які можуть бути перетворені в звичайні акції за вибором власника облігацій

купонна ставка

(також заявлена процентна ставка або номінальна ставка) процентна ставка, надрукована на сертифікаті, використовується для визначення суми відсотків, сплачених держателю облігації

заборгованість

облігації, забезпечені загальною кредитоспроможністю компанії, а не конкретними активами

боргове фінансування

запозичення грошей, які будуть погашені на конкретну дату в майбутньому з метою фінансування господарських операцій

за замовчуванням

несплата боргу, як обіцяли

знижка на облігації до сплати

рахунок проти відповідальності, пов'язаний з облігацією, яка має заявлену ставку, нижчу за ринкову, і продається зі знижкою

метод ефективного інтересу

метод розрахунку процентних витрат на основі множення балансової вартості облігації на ринкову процентну ставку

акціонерне фінансування

продаж частини бізнесу для отримання грошей для фінансування господарських операцій

повністю амортизовані нотатки

періодичні платежі по кредиту, які повертають основний капітал і відсотки з плином часу з виплатами рівних сум

кредит тільки на відсотки

вид кредиту, який вимагає лише регулярних виплат відсотків з усіма основними зобов'язаннями, що належать до погашення

довгострокова відповідальність

заборгованість, погашена поза одним роком або одним операційним циклом, залежно від того, що довше

ринкова процентна ставка

(також ефективна процентна ставка) ставка визначається попитом і пропозицією та кредитоспроможністю позичальника

термін погашення

дата, коли облігація або купюра стає належною і підлягають

вартість зрілості

сума, що підлягає сплаті на дату погашення

купюра до сплати

юридичний документ між позичальником і кредитором із зазначенням умов фінансової домовленості; в більшості ситуацій борг є довгостроковим

номінальна вартість

значення, присвоєне акцій в статуті компанії, зазвичай встановлюється в дуже невеликій довільній сумі; служить юридичним капіталом

премія за облігаціями до сплати

contra рахунок, пов'язаний з облігацією, яка має заявлену ставку, яка вище ринкової ставки і продається з премією

принципал

номінал або вартість погашення облігації (сума до погашення); також початкова позикова сума позики, не включаючи відсотки

вексель

являє собою персональний кредитний договір, який є офіційним договором між кредитором і позичальником

мінливий облігація

облігації, які дають власнику облігацій право вирішувати, чи продавати його назад рано або тримати його, поки він не дозріє

вторинний ринок

організований ринок, де раніше випущені акції та облігації можна торгувати після їх випуску

забезпечена облігація

облігація, забезпечена конкретними активами в якості забезпечення облігації

серійний зв'язок

облігація, яка дозріє протягом певного періоду часу і буде погашена в серії платежів

заявлена процентна ставка

(також, процентна ставка за контрактом) процентна ставка, надрукована на обличчі облігації, яку емітент погоджується виплатити держателю облігацій протягом усього терміну дії облігації; також відома як купонна ставка та номінальна ставка

прямолінійний метод

метод розрахунку процентних витрат, який виділяє однакову суму премії або дисконтної амортизації для кожного з періодів виплати облігацій

термін облігації

облігації, які будуть погашені всі відразу, а не в серії виплат