21.E: Управління ризиками на основі зайнятості та індивідуального довголіття (вправи)

Last updated
Save as PDF

Page ID: 14168

$ \newcommand{\vecs}[1]{\overset { \scriptstyle \rightharpoonup} {\mathbf{#1}} } $ $ \newcommand{\vecd}[1]{\overset{-\!-\!\rightharpoonup}{\vphantom{a}\smash {#1}}} $$\newcommand{\id}{\mathrm{id}}$ $ \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}$ $ \newcommand{\kernel}{\mathrm{null}\,}$ $ \newcommand{\range}{\mathrm{range}\,}$ $ \newcommand{\RealPart}{\mathrm{Re}}$ $ \newcommand{\ImaginaryPart}{\mathrm{Im}}$ $ \newcommand{\Argument}{\mathrm{Arg}}$ $ \newcommand{\norm}[1]{\| #1 \|}$ $ \newcommand{\inner}[2]{\langle #1, #2 \rangle}$ $ \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}$ $\newcommand{\id}{\mathrm{id}}$ $ \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}$ $ \newcommand{\kernel}{\mathrm{null}\,}$ $ \newcommand{\range}{\mathrm{range}\,}$ $ \newcommand{\RealPart}{\mathrm{Re}}$ $ \newcommand{\ImaginaryPart}{\mathrm{Im}}$ $ \newcommand{\Argument}{\mathrm{Arg}}$ $ \newcommand{\norm}[1]{\| #1 \|}$ $ \newcommand{\inner}[2]{\langle #1, #2 \rangle}$ $ \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}$

Що краще з точки зору працівника: визначений внесок або пенсійний план з визначеною виплатою? Поясніть свою відповідь.
Генрі Вустер зустрічається з менеджером з виплат працівникам, щоб обговорити зарахування в план 401 (k) компанії. Він вважає, що якщо він зараховується, він повинен вибрати суму заробітної плати для відстрочки, а також направити свої інвестиції в фонд. Не маючи освіти в коледжі і немає ділового досвіду, Генрі не вистачає впевненості в прийнятті цих рішень.
1. Чи повинен Генрі записатися в 401 (k) план? Чи переважують переваги труднощі, які він може мати при управлінні планом?
2. Що б ви порекомендували Генрі зробити, щоб навчити себе управлінню фондами? Чим може допомогти менеджер з пільг?
3. Чи доцільно роботодавцю встановити план, який вимагає від працівників так багато відповідальності за планування виходу на пенсію? Поясніть свою відповідь.
Як менеджер з виплат працівникам, ви повинні рекомендувати генеральному директору фірми план з визначеним внеском для додавання до існуючого пенсійного плану з визначеною виплатою. Спочатку опишіть гіпотетичну фірму, надавши розмір фірми, її прибутковість, стабільність її робочої сили. Потім поясніть свій вибір відкладеного плану розподілу прибутку, 401 (k), план купівлі грошей або деяку комбінацію з них.

Юридична фірма Dunham, Chapman, & Hart має п'ять співробітників. Нижче наведена інформація щодо цих працівників:

Співробітник	Вік	Зарплата	Посада
Данхем	57	$240 000	Партнер
Чепмен	34	$180,000	Партнер
Харт	58	$110 000	Партнер
Перез	38	$60 000	Юрист
Макколл	27	$40 000	Помічник юриста

Партнери поговорили з консультантами Rollings Benefits про найбільш кваліфікований пенсійний план для фірми в світлі їх великих успіхів і очікуваного зростання прибутку в найближчі роки. Rollings Benefits створив презентацію можливого плану, який показав максимально можливі внески для високооплачуваних співробітників (партнерів). Відповідно до цієї пропозиції, який кваліфікований план, на вашу думку, консультанти Rollings запропонували Данхему, Чепмену та Харту? Мета полягає в тому, щоб надати високооплачуваним працівникам максимально високі внески. Поясніть пропозицію.

Плани залишку готівки стають все більш популярними в останні роки. Чому роботодавці люблять плани залишку грошових коштів щодо інших типів планів виплат з визначеними виплатами?
У Регіональному банку VA працює 5300 штатних працівників. Це приватна корпорація, яка була створена в 1972 році і була дуже успішною, незважаючи на спад, через консервативні інвестиції власників. Всі співробітники працюють не менше тридцяти годин на тиждень. Керівна команда розширилася і тепер включає 830 високооплачуваних співробітників. Регіональний банк VA створив традиційний інтегрований план з визначеними виплатами протягом останніх двадцяти років. Незважаючи на свій великий успіх, керівництво вирішило слідувати керівництву перетворення традиційних планів з визначеними вигодами в плани залишку готівки. Є багато вагомих причин зробити це, але керівництво стурбоване впливом на деякі сегменти своєї робочої сили. У проведеному ними опитуванні вони побачили високий рівень опору багатьох співробітників. Справа була темою великої дискусії в засобах масової інформації та в Конгресі, і вона знаходиться під юрисдикцією Закону про пенсійний захист 2006 року. Відповідайте на наступне:
1. Розробіть формулу для традиційного інтегрованого плану виплат, який, на вашу думку, компанія в даний час надає на основі того, що ви дізналися в цьому розділі.
2. Розробіть формулу для плану залишку готівки, який, на вашу думку, компанія споглядає для своїх співробітників.
3. Хто найбільше виграє від кожного з цих планів? Порівняйте свої відповіді в (a) і (b). Чому, на вашу думку, так багато співробітників висловили опір можливості плану залишку грошових коштів?
Які наслідки припинення пенсійного плану з визначеними виплатами? (Зверніться до поля «Конверсії грошового балансу: хто отримує боляче?» і веб-сайт PBGC.)

Наступна таблиця показує п'ять співробітників юридичної фірми Tayka, Mooney & Ruhn, плюс деяку інформацію про кожного.

Співробітник	Вік	Зарплата	Посада
Тайка	37	210 000 дол. США	Партнер
Муні	34	160 000 дол. США	Партнер
Рун	28	$110 000	Партнер
Девіс	38	$60 000	Юрист
Едмундсен	27	$40 000	Помічник юриста

Консультанти Rollings пояснюють власникам Tayka, Mooney & Ruhn проблеми, які можуть виникнути з планами 401 (k). Вони показують приклад того, як компанія може провалитися тест ADP і наскільки високооплачувані співробітники не змогли б взяти всі відрахування, які вони хочуть. Уявіть, що ви консультант Rollings. Покажіть такий приклад і наведіть фірмі деякі методи подолання цієї проблеми. Скористайтеся таблицею вище, щоб обчислити приклад і пояснити свою відповідь.
Якщо компанія вирішить розпочати план розподілу прибутку з $35 000 в перший рік, скільки буде виділено кожному працівнику?

Місце дитячої стоматології - успішна п'ятнадцятирічна професійна фірма з п'ятьма співробітниками. Нижче наведена інформація щодо цих працівників (зверніть увагу на їх вік):

Співробітники	Вік	Зарплата	Роки служби	Посада
Марі	55	$320 000	15	Власник частини
Стен	55	$220 000	15	Власник частини
Ден	35	$70 000	5	Асистент
Еллі	30	$70 000	13	Асистент
Шеннон	50	$60 000	12	Офіс-менеджер

Фірма зацікавлена у встановленні пенсійного плану з визначеним внеском. Оскільки бізнес робить так добре, топ-співробітники хочуть максимізувати внесок для себе, але не для інших співробітників.

Враховуючи вік провідних співробітників, який пенсійний план з визначеним внеском ви б запропонували?
Використовуючи план, який ви думаєте, буде працювати краще для них, покажіть внесок для кожного співробітника. Поясніть свою відповідь.
Які види кредитів і розподілів дозволені за розробленим вами планом?
Опишіть вимоги ERISA щодо тих, хто вижив.

Підготуйте матрицю, порівнявши відмінності між наступними:
1. ІРА і Рот ІРА
2. 401 (к) і ЕСОП
3. 403 (b) або 457 (виберіть один з двох планів)
4. Плани SEP або SIMPLE (виберіть один з двох планів)
Переконайтеся, що включіть наступне:
- Хто або які організації повинні використовувати кожен план? Які обмеження?
- Які унікальні характеристики кожного плану?
- Хто має право?
- Які резерви за кредитами та розподілами?
Джексон Appliances має дванадцять співробітників Власник, Зена Джексон, розглядає деяку систему, щоб винагородити їх за лояльність та надати деякі кошти, щоб допомогти їм у витратах на проживання після того, як вони вийдуть на пенсію. Поясніть, чому SEP може бути хорошим вибором для компанії, і поясніть, як вона працює. Чи є інші альтернативи Zena слід розглянути?
Який основний спосіб, в якому одна премія відкладена ануїтет відрізняється від гнучкої премії відстрочена ануїтет? Як можуть відрізнятися типові мотиви покупки для інвесторів у цих двох типах ануїтетів?