Skip to main content
LibreTexts - Ukrayinska

4.3: Управління прибутком - Нарахування, реальне та управління очікуваннями

  1. Last updated
  2. Save as PDF
  • Page ID
    17363

    \( \newcommand{\vecs}[1]{\overset { \scriptstyle \rightharpoonup} {\mathbf{#1}} } \) \( \newcommand{\vecd}[1]{\overset{-\!-\!\rightharpoonup}{\vphantom{a}\smash {#1}}} \)\(\newcommand{\id}{\mathrm{id}}\) \( \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}\) \( \newcommand{\kernel}{\mathrm{null}\,}\) \( \newcommand{\range}{\mathrm{range}\,}\) \( \newcommand{\RealPart}{\mathrm{Re}}\) \( \newcommand{\ImaginaryPart}{\mathrm{Im}}\) \( \newcommand{\Argument}{\mathrm{Arg}}\) \( \newcommand{\norm}[1]{\| #1 \|}\) \( \newcommand{\inner}[2]{\langle #1, #2 \rangle}\) \( \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}\) \(\newcommand{\id}{\mathrm{id}}\) \( \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}\) \( \newcommand{\kernel}{\mathrm{null}\,}\) \( \newcommand{\range}{\mathrm{range}\,}\) \( \newcommand{\RealPart}{\mathrm{Re}}\) \( \newcommand{\ImaginaryPart}{\mathrm{Im}}\) \( \newcommand{\Argument}{\mathrm{Arg}}\) \( \newcommand{\norm}[1]{\| #1 \|}\) \( \newcommand{\inner}[2]{\langle #1, #2 \rangle}\) \( \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}\)

    Управління прибутком:

    Управління нарахуваннями, реальними та очікуваннями [1]

    Ми вже говорили про те, що фінансові аналітики повинні добре розбиратися в правилах бухгалтерського обліку, щоб добре виконувати свою роботу. Аналітики сильно покладаються на дані бухгалтерського обліку. Таким чином, ми повинні знати, що відбувається у світі корпоративного обліку. Повідомлені прибутки підлягають усім видам бухгалтерського chicanery, і саме заробіток значною мірою керує цінами на акції!

    Таким чином, фірми мають стимул «керувати прибутком», щоб направляти очікування аналітиків щодо прибутку вниз і, таким чином, повідомляти про фактичні прибутки, які були більшими, ніж попередні консенсусні очікування аналітиків. Корпорації не можуть юридично інформувати аналітиків, які їхні точні очікування прибутку, тому вони використовують різні механізми для керівництва аналітиками.

    Ціни на акції, на хвилі цього керівництва, будуть реагувати бичаче на позитивні анонси заробітку, тобто заробіток, який перевершує очікування. Такі акції забезпечать більш високу прибутковість, ніж у фірм, які не перевершують очікувань, [2] оскільки інвестори можуть вважати, що побиття очікувань сигналізує про позитивні тенденції майбутніх прибутків. Акції корпорацій, які пропускають очікуваний прибуток, караються асиметрично; ринки штрафують акції більше за пропущені прибутки, ніж винагороджують компанії за позитивні сюрпризи. [3]

    Не всі потенційно вводять в оману бухгалтерські дані навмисно «управляються» фірмою та її бухгалтерами. У деяких випадках бухгалтерський облік GAAP не надає дискреційних можливостей для управління прибутком, наприклад, вибір або FIFO або LIFO, але дані, тим не менш, можуть не відображати справжніх значень. Приклад, який ми обговорювали, мав відношення до історичної упередженості. У цьому випадку існує лише один спосіб, за допомогою якого довгостроковий актив може бути «заброньований», і, отже, його звітні показники активів та податкової амортизації базуються на цій історичній вартості. Історичний запис навряд чи буде реалістичним.

    Ключові умови:

    Управління нарахуванням прибутку

    Крім цих прикладів, інвентаризація може бути записана на дискреційній основі в розумних межах. Повідомлені оцінки та резерви можна маніпулювати в межах розумних параметрів. Дійсно, запаси є благодатним грунтом для маніпуляцій. Для того, щоб керувати прибутком вгору, фірма може вибрати «недорезервувати» надбавку на сумнівні рахунки. Як зазначається, керовані маніпуляції методами обліку нарахувань призведуть до різних проявів одних і тих же економічних явищ. AEM, таким чином, передбачає використання самої системи бухгалтерського обліку для того, щоб вплинути на бажаний результат.З іншого боку, ми також надали деякі ілюстрації управління нарахуванням прибутку (AEM) способом калькуляції інвентаризації та Повідомлені методи обліку амортизації (на відміну від методів податкової амортизації). AEM має відношення до дозволеного вибору GAAP.

    Управління реальним прибутком

    Терміни продажу запасів з метою збільшення прибутку в цільовий період. Ще одна можливість управління доходами походить від Real Earnings Management (REM ). У цьому випадку фірма може займатися певними фактичними операціями з метою досягнення певного результату бухгалтерського обліку. Зокрема, фірма може структурувати операції, встановлюючи їх у різні дискреційні моменти часу («терміни»), щоб досягти заздалегідь встановленого результату бухгалтерського обліку. Ось кілька прикладів REM:

    1. Затримка витрат на утримання основних засобів.
    2. Затримка операційних витрат, включаючи рекламу та НДДКР.
    3. Відкладання підвищення зарплати і виплата премій.
    4. Затримка взяття на потенційно вигідні інвестиційні проекти капіталу.

    Управління громадськими очікуваннями

    І... вгадайте, що? Вони можуть робити це раз і знову, знову і знову. Треба з підозрою ставитися до того, що генеральний директор говорить по телебаченню. Аудитори не можуть контролювати або впливати на це явище, оскільки фінансова звітність не бере участі! Ми дозволимо вам вирішити, чи законно обійти A E M, REM та P EM правила бухгалтерського обліку чи ні, і чи можете ви вважати це етичним - чи ні! По-третє, фірми мають стимул управляти майбутніми очікуваннями громадськості прибутку таким чином, як аналітики та інвестори очікують менше і отримують більше прибутку в реальності, ніж було. очікуваний. Це не означає, що всі компанії в будь-який час керуватимуть очікуваннями прибутку вниз. Повідомляючи прес-релізи, зустрічаючись з аналітиками та даючи телевізійні інтерв'ю, фірма може займатися управлінням публічними очікуваннями (PEM). Звичайно, такі маніпуляції, якщо це правильна фраза тут, бухгалтер не зачіпає.

    Шахрайство

    Ще остаточна маніпуляція з доходами може виходити з шахрайської практики бухгалтерського обліку.

    Підсумовуючи, фірми можуть використовувати будь-який і всі наступні чотири засоби бухгалтерського обліку: 1. Управління нарахуванням прибутку; 2. Управління реальним прибутком; 3. Управління публічними очікуваннями; 4. Облік шахрайства. Не забувайте: шахрайство незаконно !

    Примітка:

    Ця дискусія була заснована на опублікованій статті, яку можна знайти за наступним посиланням.

    • Прочитайте виноски бухгалтерської звітності; також прочитайте «Обговорення та аналіз керівництва»!
    • Якісна фінансова звітність має повторюваний прибуток і не схильна до управління резервами або будь-якої форми АЕМ; в довгостроковій перспективі бухгалтерський облік і грошові прибутки повинні бути приблизно однаковими.
    1. Цей розділ заснований на Лі, С., & Мур, Е.А. (2011). Управління прибутком на основі нарахування, маніпулювання реальними операціями та управління очікуваннями: U. S. та міжнародні докази. доступні тут. ✅
    2. Бартов Е., Гіволи Д.І., Хайн С.М. Нагороди за задоволення або побиття очікувань заробітку. Журнал обліку та економіки 33 (2): 173-204. ✅
    3. Скіннер, Д. і Р. Слоан. 2002 рік. Прибуток сюрпризів, очікування зростання та прибутковості акцій або Не дозволяйте торпеді заробітку потопити ваш портфель. Огляд бухгалтерських досліджень 7:289-312 ✅