28.1: Розділ Вступ

Last updated

Oct 25, 2022
Save as PDF
- 28: Регулювання цінних паперів
- 28.2: Природа регулювання цінних паперів

$\newcommand{\vecs}[1]{\overset { \scriptstyle \rightharpoonup} {\mathbf{#1}} }$

$\newcommand{\vecd}[1]{\overset{-\!-\!\rightharpoonup}{\vphantom{a}\smash {#1}}}$

$\newcommand{\id}{\mathrm{id}}$

$\newcommand{\Span}{\mathrm{span}}$

$\newcommand{\kernel}{\mathrm{null}\,}$

$\newcommand{\range}{\mathrm{range}\,}$

$\newcommand{\RealPart}{\mathrm{Re}}$

$\newcommand{\ImaginaryPart}{\mathrm{Im}}$

$\newcommand{\Argument}{\mathrm{Arg}}$

$\newcommand{\norm}[1]{\| #1 \|}$

$\newcommand{\inner}[2]{\langle #1, #2 \rangle}$

$\newcommand{\Span}{\mathrm{span}}$

$\newcommand{\id}{\mathrm{id}}$

$\newcommand{\Span}{\mathrm{span}}$

$\newcommand{\kernel}{\mathrm{null}\,}$

$\newcommand{\range}{\mathrm{range}\,}$

$\newcommand{\RealPart}{\mathrm{Re}}$

$\newcommand{\ImaginaryPart}{\mathrm{Im}}$

$\newcommand{\Argument}{\mathrm{Arg}}$

$\newcommand{\norm}[1]{\| #1 \|}$

$\newcommand{\inner}[2]{\langle #1, #2 \rangle}$

$\newcommand{\Span}{\mathrm{span}}$

Цілі навчання

Прочитавши цю главу, ви повинні зрозуміти наступне:

Характер регулювання цінних паперів
Закон про цінні папери 1933 року та Закон про біржу цінних паперів 1934 року
Відповідальність за законами про цін
Що таке інсайдерська торгівля і чому вона незаконна
Цивільно-кримінальні покарання за порушення законодавства про цінні папери

У розділі 26 «Правові аспекти корпоративних фінансів» ми розглянули державне законодавство, що регулює випуск та передачу акцій корпорації. У розділі 27 «Корпоративні повноваження та управління» ми покрили відповідальність директорів та посадових осіб. Цей розділ розширює та пов'язує теми, підняті в розділі 26 «Правові аспекти корпоративних фінансів» та главі 27 «Корпоративні повноваження та управління» шляхом вивчення державного регулювання цінних паперів та інсайдерської торгівлі. Як реєстрація, так і торгівля цінними паперами високо регулюються Комісією з цінних паперів та бірж (SEC). Порушення закону про цінні папери може призвести до суворих кримінальних і цивільних покарань. Але спочатку розберемо питання, навіщо виникає необхідність регулювання цінних паперів?