13.1: Функції грошей

Last updated
Save as PDF

Page ID: 13377

$ \newcommand{\vecs}[1]{\overset { \scriptstyle \rightharpoonup} {\mathbf{#1}} } $ $ \newcommand{\vecd}[1]{\overset{-\!-\!\rightharpoonup}{\vphantom{a}\smash {#1}}} $$\newcommand{\id}{\mathrm{id}}$ $ \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}$ $ \newcommand{\kernel}{\mathrm{null}\,}$ $ \newcommand{\range}{\mathrm{range}\,}$ $ \newcommand{\RealPart}{\mathrm{Re}}$ $ \newcommand{\ImaginaryPart}{\mathrm{Im}}$ $ \newcommand{\Argument}{\mathrm{Arg}}$ $ \newcommand{\norm}[1]{\| #1 \|}$ $ \newcommand{\inner}[2]{\langle #1, #2 \rangle}$ $ \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}$ $\newcommand{\id}{\mathrm{id}}$ $ \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}$ $ \newcommand{\kernel}{\mathrm{null}\,}$ $ \newcommand{\range}{\mathrm{range}\,}$ $ \newcommand{\RealPart}{\mathrm{Re}}$ $ \newcommand{\ImaginaryPart}{\mathrm{Im}}$ $ \newcommand{\Argument}{\mathrm{Arg}}$ $ \newcommand{\norm}[1]{\| #1 \|}$ $ \newcommand{\inner}[2]{\langle #1, #2 \rangle}$ $ \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}$

Мета навчання

Визначте функції грошей та опишіть три урядові заходи грошової маси.

Фінанси - це гроші. Отже, наше перше питання: що таке гроші? Якщо у вас є один на вас, погляньте на купюру в 5 доларів. Ви побачите аркуш паперу із зображенням Авраама Лінкольна з одного боку та Меморіалу Лінкольна з іншого. Хоча цей аркуш паперу - справді, самі гроші - не має внутрішньої цінності, він, безумовно, користується попитом. Чому? Тому що гроші виконують три основні функції. Гроші такі:

Засіб обміну
Міра вартості
Магазин цінності

Малюнок 13.1. Гроші самі по собі не мають внутрішньої цінності. 401 (K) 2012 - Гроші - CC BY-SA 2.0.

Щоб отримати більш повне уявлення про роль грошей в сучасній економіці, уявімо собі систему, в якій немає грошей. У цій системі товари та послуги обмінюються - торгуються безпосередньо один для одного. Тепер, якщо ви живете і торгуєте за такою системою, для кожного бартерного обміну, який ви робите, вам доведеться мати щось, що хоче інший трейдер. Наприклад, скажімо, ви фермер, який потребує допомоги в розчищенні своїх полів. Оскільки у вас є багато їжі, ви можете вступити в бартерну операцію з робітником, який має час, щоб очистити поля, але недостатньо їжі: він очистить ваші поля в обмін на три квадратні страви на день.

Ця система буде працювати до тих пір, поки двоє людей мають обмінні активи, але зрозуміло, що вона може бути неефективною. Якщо ми виявимо функції грошей, то побачимо, як це покращує обмін для всіх сторін у нашому гіпотетичному наборі угод.

Середовище обміну

Гроші служать засобом обміну, оскільки люди приймуть їх в обмін на товари та послуги. Оскільки люди можуть використовувати гроші, щоб купувати товари та послуги, які вони хочуть, кожен готовий торгувати чимось за гроші. Різноробочий візьме гроші за розчищення ваших полів, тому що він може використовувати їх для покупки продуктів харчування. Ви будете брати гроші в якості оплати за його їжу, тому що ви можете використовувати їх не тільки для того, щоб заплатити йому, але і купити щось інше, що вам потрібно (можливо, насіння для посадки культур).

Щоб гроші використовувалися таким чином, вони повинні володіти декількома найважливішими властивостями:

Він повинен бути діленим - легко розділений на придатні для використання кількості або фракції. Наприклад, купюра в розмірі 5 доларів дорівнює п'яти купюрам в 1 долар. Якщо щось коштує 3 долари, вам не доведеться розірвати рахунок у розмірі 5 доларів; ви можете оплатити трьома рахунками за 1 долар.
Він повинен бути портативним - легко переносити; він не може бути занадто важким або громіздким.
Вона повинна бути міцною. Він повинен бути досить міцним, щоб протистояти розриву, і принт не може змити, якщо він намотується в пральній машині.
Це повинно бути важко підробляти; це не матиме великої цінності, якщо люди можуть зробити свої власні.

Міра вартості

Гроші спрощують обмін, оскільки вони служать мірою вартості. Ми вказуємо ціну товару або послуги в грошових одиницях, щоб потенційні партнери по обміну точно знали, скільки вартості ми хочемо в обмін на це. Ця практика набагато краща, ніж бартер, оскільки це набагато точніше, ніж спеціальна угода, що денна робота на місцях має таку ж цінність, як і триразове харчування.

Магазин цінності

Гроші служать сховищем цінності. Оскільки люди впевнені, що гроші зберігають свою цінність з часом, вони готові зберегти їх для майбутніх бірж. За домовленістю бартеру робітник заробляв триразове харчування в обмін на свою роботу. Але що робити, якщо в даний день він пропустив трапезу? Чи міг він «врятувати» цю страву ще на один день? Може бути, але якби йому платили грошима, він міг би вирішити, витрачати його на їжу кожен день або зберігати частину на майбутнє. Якби він хотів зібрати на свою «неоплачену» їжу через два-три дні, фермер, можливо, не зможе її «заплатити»; на відміну від грошей, їжа може зіпсуватися.

Грошова маса

Тепер, коли ми знаємо, що роблять гроші, давайте вирішимо ще одне питання: Скільки там грошей? Як би ви йшли про «підрахунок» всіх грошей, які утримуються приватними особами, підприємствами та державними установами в цій країні? Ви можете почати з підрахунку грошей, які утримуються для оплати речей на щоденній основі. До цієї категорії належать грошові кошти (паперові купюри та монети) та кошти, що зберігаються на депозитах до запитання — чекових рахунках, які виплачують дані суми «отримувачам», коли вони їх вимагають.

Тоді ви можете порахувати гроші, які «заощаджуються» для подальшого використання. До цієї категорії належать відсоткові рахунки, строкові депозити (наприклад, депозитні сертифікати, які виплачують відсотки після визначеного періоду часу), а також пайові фонди грошового ринку, які виплачують відсотки інвесторам, які об'єднують кошти для надання короткострокових кредитів підприємствам і уряд.

М-1 і М-2

Підрахунок всіх цих грошей був би непростим завданням (насправді, це було б неможливо). На щастя, є простіший спосіб, а саме, вивчивши два заходи, які уряд компілює з метою відстеження грошової маси: М-1 та М-2.

Найвужча міра, М-1, включає найбільш ліквідні форми грошей - форми, такі як грошові кошти та кошти на чекових рахунках, які витрачаються негайно.
М-2 включає все в М-1 плюс майже готівкові статті, вкладені на короткий термін - ощадні рахунки, строкові депозити нижче 100 000 доларів США та пайові фонди грошового ринку.

Так в чому ж суть? Скільки грошей там? Щоб знайти відповідь, ви можете перейти на веб-сайт Ради Федеральної резервної системи. Федеральна резервна система повідомляє, що у вересні 2011 року М-1 становив близько $2,1 трлн, а М-2 - $9,6 трлн (Федеральна резервна система, 2011). Малюнок 13.2 «Грошова маса США, 1980—2010» показує збільшення двох заходів грошової маси з 1980 року.

Малюнок 13.2. Грошова маса США, 1980—2010

Якщо ви думаєте, що ці цифри занадто великі, щоб мати багато сенсу, ви не самотні. Один із способів довести їх до перспективи - з'ясувати, скільки грошей ви отримаєте, якби всі гроші в Сполучених Штатах були перерозподілені порівну. Згідно з Годинником перепису населення США (Бюро перепису населення США, 2011), в Сполучених Штатах налічується понад трьохсот мільйонів людей. Отже, ваша частка М-1 становила б близько $6700, а ваша частка М-2 складе близько $31 000.

Що саме таке «пластикові гроші»?

Чи є кредитні картки формою грошей? Якщо ні, то чому ми називаємо їх пластиковими грошима? Насправді, коли ви купуєте щось за допомогою кредитної картки, ви не витрачаєте гроші. Принцип роботи кредитної картки - купити-зараз-платити-пізніше. Іншими словами, коли ви використовуєте пластик, ви берете кредит, який ви маєте намір погасити, коли ви отримаєте свій рахунок. Та й сам кредит - це не гроші. Чому б і ні? В основному тому, що компанія кредитної картки не може використовувати актив, щоб купити що-небудь. Кредит - це всього лише обіцянка погашення. Актив не стає грошима, поки рахунок не буде оплачений (з відсотками). Саме тому кредитні картки не включаються в розрахунок М-1 і М-2.

Ключові виноси

Гроші виконують три основні функції:
1. Засіб обміну: оскільки ви можете використовувати його для придбання потрібних товарів та послуг, кожен готовий торгувати речами за гроші.
2. Міра вартості: це спрощує процес обміну, оскільки це засіб вказівки, скільки щось коштує.
3. Зберігання цінності: люди готові тримати його, тому що вони впевнені, що він збереже свою цінність з часом.
Уряд використовує два заходи для відстеження грошової маси: М-1 включає найбільш ліквідні форми грошей, такі як готівка та кошти чекового рахунку. M-2 включає все в М-1 плюс майже готівкові елементи, такі як ощадні рахунки та строкові депозити нижче 100 000 доларів.

Вправа

(AACSB) Аналіз

Замість того, щоб монети дзвенять у вашій кишені, як би ви хотіли мати кишеньковий оболонок Cowrie? Ці гладкі, блискучі раковини равликів, яких в достатку в Індійському океані, використовуються для валюти вже більше чотирьох тисяч років. В один момент вони були найбільш широко використовуваною валютою в світі. Шукайте «оболонки cowrie» в Google і дізнайтеся про них якомога більше. Тоді дайте відповідь на наступні питання:

Наскільки ефективно вони служили засобом обміну в давнину?
Які характеристики зробили їх схожими на сьогоднішні валюти?
Наскільки ефективними вони були б як засіб обміну сьогодні?

Посилання

Федеральна резервна система, «Заходи грошових запасів» Федеральний резервний статистичний реліз, http://www.federalreserve.gov/releases/h6/current/ (доступ до листопада 6, 2011).

Бюро перепису населення США, «Годинники світового населення США», Бюро перепису населення США, http://www.census.gov/main/www/popclock.html (доступ 7 листопада 2011 року).