13.4: Спеціальна заявка - Іпотека
- Page ID
- 66769
Якщо ви купуєте житло в Канаді, вам майже напевно потрібно буде взяти іпотеку. Зрештою, витрати величезні: в середньому будинок коштує 784 567 доларів у Ванкувері, 432 576 доларів у Калгарі, 261 666 доларів у Вінніпезі, 503 094 доларів у Торонто, 272,069 доларів у Галіфаксі та 318 363 доларів у Північно-Західних територіях! 1 Як згадувалося раніше в цій книзі, середній канадський будинок коштує приблизно $378,369.2 Порівняйте, що з канадською середньою сім'єю валовий дохід $69,860,3 і як тільки ви вважаєте дохід, який залишився після всіх відрахувань і витрат, стає очевидним, що вам доведеться платити за свій будинок поступово протягом багатьох років. Це означає, що ви повинні використовувати гроші фінансової установи з часом, весь час сплачуючи цю пільгу у вигляді відсотків.
Ваш іпотечний будинок цілком може бути найбільшим особистим фінансовою операцією ви коли-небудь зробити, так що розуміння факторів, які визначають ваші іпотечні платежі може заощадити вам багато грошей. Цей розділ пояснює основи іпотеки та показує, як амортизувати та розрахувати платежі за різними іпотечними кредитами.
Пояснення іпотечних кредитів
Ця цифра ілюструє різні поняття, пов'язані з іпотекою. Кожне з цих понять розглянуто нижче.
Термінологія
Іпотека - це особливий вид кредиту, який під заставу нерухомості. По суті, кредит має заставу проти майна, тобто право накласти арешт на майно для погашення боргу. Фізична особа або бізнес, що бере іпотеку, зобов'язаний погасити суму кредиту з відсотками на підставі заздалегідь визначеного договору. Фінансова установа, однак, має претензію на нерухомість у випадку, якщо іпотека переходить в дефолт, тобто вона не виплачується згідно з угодою. У цих випадках фінансові установи будуть проводити звернення стягнення на майно, що дозволяє виселити орендарів та продати майно. Виручка від продажу потім використовується для погашення іпотеки. В іпотеці завжди беруть участь дві сторони. Фізична особа або бізнес, який позичає гроші, називається іпотекодавцем, а фінансова установа, яка позичає гроші, називається іпотекодержателем.
Скільки іпотечних кредитів
Нерухомість може мати більше однієї іпотеки. Основна іпотека, заснована на сумі грошей, запозичених на покупку житла, називається першою іпотекою. Але власники нерухомості можуть вибрати інші іпотечні кредити, а також. Наприклад, більшість кредитних ліній власного капіталу (HELOC) забезпечені другим іпотекою проти майна. Іноді домовласники позичити гроші, щоб зробити поліпшення будинку або ремонт і мають ці суми розміщені в якості додаткової іпотеки проти власності. Будь-яка кількість іпотеки проти майна можлива, хоча це рідко, щоб мати більше трьох. Порядок оформлення іпотеки важливий. Якщо іпотека йде в дефолт і відбувається звернення стягнення, іпотекодержатель при першій іпотеці отримує доступ до виручки першим. Якщо після погашення першої іпотеки залишилися гроші, залишок отримує іпотекодержатель другої іпотеки. Якщо що-небудь залишилося, третій іпотекодержатель отримує залишок і так далі до тих пір, поки не будуть витрачені всі виручені кошти. Зрештою, будь-які гроші, що залишилися після виплати всіх іпотечних кредитів та витрат, належать іпотекодавцю.
Процентна ставка
В іпотечному договорі обидві сторони можуть погодитися або на фіксовану процентну ставку, або змінну процентну ставку. Так чи інакше, іпотека завжди утворює звичайний ануїтет, оскільки відсотки не сплачуються заздалегідь.
- За фіксованою процентною ставкою основний капітал погашається за допомогою ряду рівних платежів, які покривають як відсотки, так і основні компоненти кредиту. Частка відсотків є найвищою на початку і поступово знижується протягом періоду амортизації іпотеки. У Канаді фіксовані процентні ставки або щорічно, або піврічні посилюються; останній є переважним вибором.
- У іпотеці зі змінною процентною ставкою основна сума погашується за допомогою узгодженої кількості нерівних платежів, які коливаються зі зміною ставок запозичень. Основна та процентна частини платежу змінюються, оскільки процентні ставки коливаються, а це означає, що процентна частина може зростати в будь-який момент з будь-яким збільшенням ставок. Коли ставки змінюються, звичайною практикою в багатьох фінансових установах є зміна змінної процентної ставки станом на перший день наступного місяця. Якщо зміна ставки не збігається з датою виплати іпотеки, то процентна частина розраховується аналогічно процедурі отримання кредиту на вимогу (див. Розділ 8.5), де повинна бути визначена точна кількість днів за різними ставками. У Канаді змінні процентні ставки зазвичай складаються щомісяця.
види іпотеки
Договір іпотеки може бути відкритим або закритим. Відкрита іпотека має дуже мало правил і дозволяє іпотекодавцю погасити борг повністю або внести додаткові передоплати в будь-який момент в будь-якій сумі без штрафних санкцій. Закрита іпотека має безліч правил, які визначають, як буде виплачуватися іпотека. Вона не дозволяє іпотекодавцю погасити борг в повному обсязі до моменту погашення кредиту. Як маркетинговий інструмент більшість закритих іпотечних кредитів мають варіанти «поповнення», які дозволяють іпотекодавцю здійснювати додаткові платежі (наприклад, додаткові 20% на рік) проти іпотеки без штрафних санкцій. Будь-які платежі, що перевищують максимуми або дострокова виплата іпотеки, підлягають серйозному штрафу, з тримісячним мінімальним відсотковим нарахуванням, який може бути збільшений до міри, званої диференціалом процентної ставки, яка ефективно оцінює збитки банку та стягує з іпотекодавця цю повну суму.
Кваліфікація
Придбання житла і отримання іпотеки вимагає початкового внеску. Ви можете отримати іпотеку з початковим внеском 25% або більше; це відомо як співвідношення позики до вартості 75% або менше. Співвідношення позики до вартості ділить основну позику на вартість будинку. Якщо у вас недостатньо початкового внеску, щоб відповідати цьому критерію, ви можете зробити покупку нерухомості лише з 5% вниз (співвідношення кредиту до вартості 95%); однак ваша іпотека повинна бути застрахована Канадською іпотечною та житловою корпорацією (CMHC). Премія, що стягується за страховку, може становити від 0,5% до 3,3% від основної суми позики, залежно від особливостей іпотеки.
Щоб претендувати на іпотеку, ви також повинні відповідати двом правилам доступності:
- Перше правило доступності передбачає, що ваш основний капітал, відсотки, податки та витрати на опалення або PITH не повинні перевищувати 32% валового щомісячного доходу домогосподарств. Якщо нерухомість передбачає ОСББ, то 50% плати за кондомініум також включаються в PITH. Це відоме як коефіцієнт валового обслуговування боргу (GDS).
- Друге правило доступності стверджує, що PITH плюс всі інші вимоги до боргу не повинні перевищувати 40% валового щомісячного доходу домогосподарств. Інші заборгованості можуть включати будь-які інші платежі заборгованості, такі як автокредити, кредитні картки або студентські кредити. Це відоме як коефіцієнт загального обслуговування боргу (TDS).
Важливо відзначити, що ці коефіцієнти мають деяку ступінь гнучкості в залежності від фінансової установи, що видає іпотеку. Кожен відсоток для коефіцієнтів зазвичай варіюється до ± 3% залежно від політики конкретної установи.
Час
Нарешті, через велику суму основного боргу, запозиченого при купівлі нерухомості, іпотека може бути амортизована протягом тривалого періоду часу. Найбільш поширена амортизація - 25 років з максимумом 30 років. Це довгий часовий проміжок для будь-якого контракту. Отже, іпотека береться в більш короткі терміни, як правило, до не більше п'яти років, хоча деякі установи дійсно пропонують сім- або десятирічні терміни. Це дає фінансовій установі регулярні можливості оновлювати процентну ставку з урахуванням поточних ставок по іпотеці. Що це означає для іпотекодавця, так це те, що іпотека стає належною в повному обсязі в кінці кожного терміну. Більшість людей потім поновлюють свою іпотеку на інший термін, хоча термін амортизації стає коротшим відповідно до кількості років, що минули з моменту запозичення початкового основного капіталу. На малюнку нижче показаний типовий процес амортизації іпотеки, де амортизація спочатку встановлюється на 25 років, а іпотекодавець використовує п'ять поспіль п'ятирічних термінів для погашення боргу.
Як визначаються процентні ставки по іпотеці
Фактична процентна ставка, яку ви можете отримати по іпотеці, визначається п'ятьма факторами за сукупністю:
- Курс Банку Канади. Ця ставка встановлює основу, з якої визначаються всі змінні ставки. Проста ставка (ставка Банку Канади +2%), як правило, найнижча отримана процентна ставка. Деякі банки, однак, дисконтують цю ставку трохи з маржею між 0,1% і 0,4%.
- Ринкові ставки облігацій. Ринкові ставки облігацій встановлюють основу, за якою визначаються всі фіксовані процентні ставки. Коливання первинної ставки не обов'язково впливають на ринкові ставки облігацій.
- Тип іпотеки. Відкриті іпотечні кредити мають значно вищі ставки, ніж еквівалентні закриті іпотеки через невизначеність того, коли іпотека буде погашена. Банки захищають свої інтереси і мінімізують ризики відкриття іпотеки за рахунок більш високої ставки.
- Термін. Зі збільшенням терміну процентна ставка збільшується також. Це пов'язано з невизначеністю майбутніх процентних ставок. Фінансова установа повинна захиститися від зростання ставок в майбутньому.
- Тип ставки. Змінні ставки нижчі за фіксовані ставки, оскільки фінансова установа може будь-коли коригувати ставку відповідно до переважаючих умов. Фіксовані ставки не поділяють цю перевагу регульованості і тому є вищими для захисту фінансової установи.
Таблиця на наступній сторінці ілюструє деякі фактичні розміщені піврічні збільшені процентні ставки на момент написання статті.
| Термін | Закрита іпотека | Відкрита іпотека | ||
|---|---|---|---|---|
| Змінна швидкість | Фіксована ставка | Змінна швидкість | Фіксована ставка | |
| 1 рік | 2,10% | 3,09% | 3,14% | 6.30% |
| 5 рік | 3,00% | 5,34% | 4.00% | 8,25% |
Розрахунок платежу по іпотеці
Завжди відомі наступні іпотечні змінні:
- Процентні ставки по іпотеці викладає кожна фінансова установа. Розміщена ставка майже завжди підлягає обговоренню, і розумний іпотекодавець може домовитися про відрахування до 1% від розміщеної ставки.
- Іпотекодавець вибирає період амортизації, термін та частоту платежів, а також веде переговори про ці змінні з фінансовою установою.
- Принципал визначається вартістю будинку, придбаного за вирахуванням будь-якого початкового внеску плюс будь-які збори або премії.
- Всі іпотеки є звичайними ануїтетами.
Що залишилося? Невідома змінна - це сума платежу по іпотеці, яка відповідає часовій вартості грошових змінних. При розрахунку цієї суми найважливішою змінною є період амортизації, який визначає тривалість часу, протягом якого здійснюється погашення кредиту. Вона є основою для розрахунку платежу. Зверніть увагу, що термін не впливає на розрахунок платежу. Вона диктує лише часові рамки, протягом яких чинна іпотечна угода (процентна ставка, періодичність виплат, вид і так далі) залишається в силі.
Як це працює
Виконайте наступні дії, щоб розрахувати іпотечний платіж:
Крок 1: Візуалізуйте іпотеку, намалювавши часову шкалу, як показано нижче. Визначте всі інші часові значення грошових змінних, в тому числі\(PV_{ORD}, IY, CY, PY\), і років. Майбутня вартість,\(FV\), завжди дорівнює нулю (іпотека погашена).
Крок 2: Розрахуйте періодичну процентну ставку (\(i\)) за формулою 9.1.
Крок 3: Розрахуйте кількість ануїтетних платежів (\(N\)) за формулою 11.1. Не забудьте використовувати період амортизації, а не термін для змінної Роки в цьому розрахунку.
Крок 4: Розрахуйте звичайну суму ануїтетного платежу, використовуючи формулу 11.4 та переставляючи для\(PMT\). Ви повинні округлити цю розраховану суму до двох десяткових знаків, оскільки вона являє собою фізичну суму платежу.
У кожній з наведених ситуацій визначте, яка іпотека призводить до більш високого платежу по іпотеці. Припустімо, що всі інші часові значення грошових змінних залишаються постійними.
- Відкриті або закриті
- Фіксований або змінний
- Дворічна фіксована ставка або п'ятирічна фіксована ставка
- Десятирічна амортизація або 20-річна амортизація
- Відповідь
-
- Відкриті (відкриті іпотеки завжди мають більш високу процентну ставку, ніж закриті іпотеки).
- Фіксовані ставки завжди вищі, щоб врахувати майбутню невизначеність.
- П'ятирічна фіксована ставка (чим більше термін, тим вище ставка).
- Десятирічна амортизація (часу на погашення боргу менше, тобто потрібні більш високі платежі).
Оліверс шукають придбати новий будинок від Pacesetter Homes в північно-східному передмісті Калгарі. Домашній показ моделі Appaloosa 3 можна придбати за $408,726.15. Вони планують покласти $50,000 в якості початкового внеску з 25-річною амортизацією та щотижневими платежами. Якщо поточні ставки по іпотеці зафіксовані на рівні 5,29%, що складаються півроку протягом п'ятирічного закритого терміну, визначте необхідний платіж по іпотеці.
Рішення
Розрахуйте необхідну суму платежу по іпотеці (\(PMT\)).
Що ви вже знаєте
Крок 1:
Графік іпотеки відображається нижче.
\(PV_{ORD}\)= $408 726.15 − $50,000 = $358 726.15,\(IY\) = 5.29%,\(CY\) = 2,\(PY\) = 52, років = 25,\(FV\) = $0
Як ви туди потрапите
Крок 2:
Застосувати формулу 9.1.
Крок 3:
Застосовуємо Формулу 11.1.
Крок 4:
Розрахуйте іпотечний платіж за формулою 11.4, переставляючи на\(PMT\).
Виконувати
Крок 2:
\[i=5.29 \% / 2=2.645 \% \nonumber \]
Крок 3:
\(N=52 \times 25=1,300\)платежі
Крок 4:
\[\$ 358,726.15=PMT\left[\dfrac{1-\left[\dfrac{1}{(1+0.02645)^{\frac{2}{52}}}\right]^{1300}}{(1+0.02645)^{\frac{2}{52}}-1}\right] \nonumber \]
\[PMT=\dfrac{\$ 358,726.15}{\left[\dfrac{1-\left[\dfrac{1}{1.001004}\right]^{1,300}}{0.001004}\right]}=\$ 494.40 \nonumber \]
Інструкція калькулятора
| Режим | П | В/У | ПВ |
|---|---|---|---|
| КІНЕЦЬ | 1300 | 5.29 | 358726.15 |
| PMT | ФВ | П/У | С/У |
|---|---|---|---|
| Відповідь: -494.398328 | 0 | 52 | 2 |
Якщо Olivers придбати цей будинок, як планувалося, вони закладають $358,726.15 на 25 років. Протягом першого п'ятирічного терміну їх іпотеки вони здійснюють щотижневі виплати в розмірі $494,40. Після закінчення п'яти років вони повинні відновити іпотеку.
Поновлення іпотеки
Коли термін іпотеки закінчується, залишок залишку стає належним в повному обсязі. Зазвичай залишок заборгованості все ще досить істотний, тому іпотека повинна бути відновлена. Як обговорювалося раніше, це означає, що іпотекодавець бере на себе іншу іпотеку, необов'язково з тією ж фінансовою установою, і термін амортизації зазвичай зменшується на тривалість першого терміну. Тривалість другого терміну іпотеки тоді залежить від вибору іпотекодавця. Інші змінні, такі як частота платежів та процентна ставка, можуть змінюватися або не змінюватися.
Наприклад, припустимо, що іпотека спочатку береться з 25-річною амортизацією і п'ятирічним терміном. Через п'ять років іпотека стає належною в повному обсязі. Не в змозі її сплатити, іпотекодавець поновлює іпотеку на решту 20-річної амортизації, а також вибирає трирічний термін при прийнятті нової іпотеки. Коли ці три роки закінчилися, іпотекодавець відновлює іпотеку на решту 17-річної амортизації і знову приймає інше термінове рішення. Цей процес повторюється до тих пір, поки борг в кінцевому підсумку не погашиться.
Як це працює
Виконайте наступні дії, щоб поновити іпотеку:
Етапи 1 - 4: Етапи розрахунку суми платежу по іпотеці залишаються незмінними.
Крок 5: Визначте залишок, що залишився на кінець терміну іпотеки. Це передбачає наступне:
- Розрахуйте майбутню вартість основного боргу іпотеки (\(FV\)) в кінці терміну за формулами 9.2 (Кількість періодів складення для разових платежів) та 9.3 (Складні відсотки для разових платежів).
- Розрахуйте майбутню вартість іпотечних платежів (\(FV_{ORD}\)), здійснених протягом усього терміну, використовуючи формули 11.1 (Кількість ануїтетних платежів) та 11.2 (Майбутня вартість звичайного ануїтету).
- Розрахуйте залишок залишку, взявши\(FV − FV_{ORD} = BAL\).
Крок 6: Залежно від інформації, яку шукають, повторіть вищезазначені кроки, необхідні для кожного поновлення іпотеки, використовуючи нову залишок амортизації, нову процентну ставку, будь-які зміни частоти платежів та новий термін. Наприклад, якщо ви шукаєте платіж по іпотеці на другому терміні, повторіть лише кроки з 2 по 4. Якщо ви шукаєте баланс, що залишився в кінці другого терміну, повторіть і крок 5.
Важливі примітки
Найчастіше іпотекодавці просуваються по початковому шляху амортизації з кожним продовженням терміну іпотеки. Однак процес іпотеки цього не вимагає. При будь-якому поновленні іпотекодавець може вибрати або скоротити, або подовжити термін амортизації. Якщо скорочення терміну амортизації не викликає проблем із співвідношенням TDS або GDS, іпотекодавець може швидше погасити іпотеку. Якщо іпотекодавець бажає подовжити термін амортизації, фінансова установа може подивитися на загальний час сплати боргу і поставити верхню межу на те, як довго може бути збільшений термін амортизації.
Речі, на які слід стежити
Найпоширеніша помилка при іпотеці полягає в тому, щоб сплутати термін і термін амортизації. Запам'ятайте:
- Коли ви визначаєте суму платежу по іпотеці, ви використовуєте період амортизації для визначення\(N\).
- Коли ви розраховуєте залишок, що залишився в кінці терміну іпотеки, ви використовуєте термін для визначення\(N\).
Шляхи до успіху
Коли ви використовуєте свій калькулятор BAII Plus для розрахунку залишку залишку в кінці терміну, ви можете прийти до цього числа одним з двох способів. Після того, як ви розрахували суму платежу по іпотеці та повторно ввели її в калькулятор лише двома десятковими знаками, ви визначаєте номер останнього платежу за термін іпотеки, а потім або
- Ввести це значення в\(N\) і вирішити для\(FV\), або
- Відкрийте функцію AMORT і введіть останній номер платежу як в P1, так і в P2. Прокрутіть вниз до BAL для рішення.
Іпотека була вивезена в перший термін з піврічної збільшеною процентною ставкою 6%. Якщо іпотека залишається на тому ж графіку амортизації, що відбувається з виплатою по іпотеці, якщо нова піврічна збільшена процентна ставка при поновленні
- 6,5%
- 5,5%
- 6%
- Відповідь
-
- PMT підвищується, так як до іпотеки нараховується більше відсотків.
- PMT падає, так як до іпотеки нараховується менше відсотків.
- PMT залишається колишнім, так як немає зміни відсотків, що нараховуються до іпотеки.
Чани придбали свій будинок три роки тому за $389,000 менше $38,900 перший внесок за фіксованою піврічної складною ставкою 4.9% з щомісячними платежами. Вони амортизували іпотеку протягом 20 років. Chans поновлять іпотеку за тим же графіком амортизації за новою ставкою 5.85%, що складається півроку. На скільки збільшаться їх щомісячні виплати за другий термін?
Рішення
Розрахувати початковий платіж по іпотеці в перший термін, або\(PMT_1\). Потім продовжити іпотеку і перерахувати іпотечний платіж на другий термін, або\(PMT_2\). Сума, на яку вище\(PMT_2\), - це збільшення їх щомісячного платежу.
Що ви вже знаєте
Крок 1:
Хронологія іпотеки Chans відображається нижче.
Перший термін:\(PV_{ORD}\) = $389 000 − $38 900 = $350 100,\(IY\) = 4,9%,\(CY\) = 2,\(PY\) = 12, років = 20,\(FV\) = $0
Другий термін:\(PV_{ORD} = BAL\) після першого семестру,\(IY\) = 5,85%,\(CY\) = 2,\(PY\) = 12, років = 17,\(FV\) = 0 доларів
Як ви туди потрапите
Крок 2:
Для першого семестру застосовуйте Формулу 9.1.
Крок 3:
Для першого семестру застосовуйте Формулу 11.1.
Крок 4:
Для першого терміну розрахуйте іпотечний платіж за формулою 11.4, переставляючи на\(PMT\).
Крок 5:
Розрахуйте майбутню вартість основної суми в кінці першого семестру за формулами 9.2 і 9.3 для основної суми та формулами 11.1 і 11.2 для виплат по іпотеці. Визначаємо залишок балансу через\(BAL = FV − FV_{ORD}\).
Крок 6:
Розрахуйте новий іпотечний платіж за формулами 9.1, 11.1 і 11.4, переставляючи на\(PMT\).
Крок 7:
Розрахуйте надбавку від першого до другого платежу.
Виконувати
Крок 2:
\[i=4.9 \% / 2=2.45 \% \nonumber \]
Крок 3:
\(N=12 \times 20=240\)платежі
Крок 4:
\[\$ 350,100=PMT\left[\dfrac{1-\left[\dfrac{1}{(1+0.0245)^{\frac{2}{12}}}\right]^{240}}{(1+0.0245)^{\frac{2}{12}}-1}\right] \nonumber \]
\[PMT=\dfrac{\$ 350,100}{\left[\dfrac{1-\left[\dfrac{1}{1.004042}\right]^{240}}{0.004042}\right]}=\$ 2,281.73 \nonumber \]
Крок 5:
Принципал:
\(N=2 \times 3=6\)сполуки;\(FV=\$ 350,100(1+0.0245)^{6}=\$ 404,821.7959\)
Платежі:
\(N=12 \times 3=36 \)платежі
\[FV_{ORD}=\$ 2,281.73\left[\dfrac{\left[(1+0.0245)^{\frac{2}{12}}\right]^{36}-1}{(1+0.0245)^{\frac{2}{12}}-1}\right]=\$ 88,228.30609 \nonumber \]
Баланс:
\(\$ 404,821.7959-\$ 88,228.30609=\$ 316,593.49 \)
Крок 6:
\( i=5.85 \% / 2=2.925 \% ; N=12 \times 17=204 \)платежі
\[\$ 316,593.49=PMT\left[\dfrac{1-\left[\dfrac{1}{(1+0,02925)^{\frac{2}{12}}}\right]^{204}}{(1+0.02925)^{\frac{2}{12}}-1}\right] \nonumber \]
\[PMT=\dfrac{\$ 316,593.49}{\left [ \dfrac{1-\left [\dfrac{1}{(1+0.02925)^{\frac{2}{12}}}\right ]^{204}}{(1+0.02925)^{\frac{2}{12}}-1} \right ]}= \$ 2,440.73 \nonumber \]
Крок 7:
\[\$ 2,440.73-\$ 2,281.73=\$ 159.00 \nonumber \]
| Дія | Режим | П | В/У | ПВ | PMT | ФВ | П/У | С/У |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Перший термін оплати | КІНЕЦЬ | 240 | 4.9 | 350100 | Відповідь: -2,281.730755 | 0 | 12 | 2 |
| Баланс на кінець першого семестру | \(\surd\) | 36 | c | \(\surd\) | -2 281.73 | Відповідь: -316,593.4898 | \(\surd\) | \(\surd\) |
| Другий термін оплати | \(\surd\) | 204 | 5.85 | 316593.49 | Відповідь: -2,440.733592 | 0 | \(\surd\) | \(\surd\) |
Початковий внесок по іпотеці на трирічний термін склав $2281,73. Після поновлення за більш високою процентною ставкою щомісячний платіж збільшився на $159,00 до $2440,73.
Посилання
1 Канадська асоціація нерухомості (CREA), «Статистика ринку житла», https://www.crea.ca/housing-market-stats/ (доступ до 9 липня 2011 р.).
2 Життя в Канаді, «Канадські ціни на будинки», www.livingin-canada.com/house-prices-canada.html (доступ до липня 9, 2011).
3 Статистичне управління Канади, «Середній загальний дохід, за типом сім'ї, за провінціями та територіями, CANSIM таблиці 111-0009, www40.statcan.ca/l01/cst01/famil108a-eng.htm (доступ 19 жовтня 2010).