12.6: Додаток - Планування RRSP
- Page ID
- 66665
Як і коли слід почати планувати свій RRSP? Коли ви перебуваєте в пізньому підлітковому віці або на початку двадцятих років, ви, мабуть, не думаєте багато про свій пенсійний дохід. Ви перебуваєте на етапі життя, коли, крім оплати освіти або погашення студентських кредитів, ви виїжджаєте самостійно і повинні придбати багато майна, починаючи від техніки до меблів до транспорту. Ваш дохід, ймовірно, знаходиться на найнижчій точці у вашій кар'єрі. Ви опиняєтеся на обмеженому бюджеті з високими вимогами.
За іронією долі, однак, це найкращий час для початку RRSP. Протягом останніх кількох глав ви вже були свідками неймовірної сили складного інтересу. За допомогою обговорення, прикладів і навіть деяких вправ повинно бути зрозуміло, що чим раніше ви вкладаєте свої гроші, тим менше вам доведеться платити з кишені, щоб досягти своїх цілей пенсійного доходу.
Але чому ви повинні йти на неприємності та витрати на внесок у RRSP? Для тих, хто розраховує на те, що уряд забезпечить пенсійний дохід, було зазначено, що типовий канадець на пенсії заробляє 529,09 доларів на місяць від Канадського пенсійного плану (CPP) та 514,74 долара від забезпечення старості (ОАГ). Обидві ці суми є до оподаткування, а значить, ваш чистий дохід від цих джерел буде ще менше. Це не так вже й багато, щоб жити.
Чи не повинні компанії надавати пенсійні плани своїм працівникам? Хоча деякі компанії пропонують пенсійні плани, ці державні та приватні компанії є нечисленними і далеко між ними. Асоціація пенсійних інвестицій Канади (PIAC) управляє приблизно 130 пенсійними фондами, що становлять приблизно 80% пенсійної галузі Канади за розміром активів. У дослідженні 2007 року, проведеному PIAC, було встановлено, що приблизно 20.5% канадських компаній-членів або закривають, або розглядають можливість закриття своїх пенсійних фондів з визначеними виплатами. В Онтаріо відсоток набагато вище - 36,2%. Ці закриття є в приватному секторі. Крім того, приблизно 20% канадських організацій зменшують майбутні пільги.1
Суть полягає в тому, що ви не повинні розраховувати на когось іншого, щоб створити свій пенсійний дохід для вас. Крім того, не варто розраховувати на те, що пощастило працювати в компанії, яка має хороший пенсійний план. Потрібно подбати про себе.
У цьому розділі представлена спрощена модель планування RRSP, яка розумно наближає фінансові зобов'язання, які забезпечать задовільний пенсійний дохід. Зрештою, ви завжди повинні проконсультуватися з фінансовим консультантом, коли ви плануєте свій RRSP.
Планування доходів
Планування доходів вимагає від вас проектувати майбутні прибутки, визначити потреби в доході на пенсію, а потім розробити план заощаджень для досягнення цієї мети. Подивіться на ці деталі:
- Прогнозований пенсійний дохід. Насамперед необхідно визначити свій річний пенсійний дохід у віці виходу на пенсію. Загальний консенсус полягає в тому, що пенсіонеру потрібно приблизно 70% валового доходу до виходу на пенсію, щоб комфортно жити і підтримувати той самий спосіб життя. Важко знати, якою буде ця сума через 30 або 40 років. Однак сьогодні відомий типовий пенсійний дохід. Середньостатистичному канадцю потрібно близько 40 000 доларів валового доходу. Ви можете скорегувати це число вище, якщо це необхідно. Потім ви можете спроектувати сьогоднішню суму вперед до віку виходу на пенсію, використовуючи орієнтовний рівень інфляції на основі історичних даних.
- P Principal Необхідний у віці виходу на пенсію. Другий крок вимагає визначити основний капітал, необхідний для фінансування річної потреби в доході у віці виходу на пенсію. Ви повинні оцінити кількість років, за які повинні бути зроблені зняття коштів з балансу RRSP. По суті, як довго ти будеш жити? Хоча ніхто не знає відповіді, середній канадський чоловік живе до 78 років, тоді як середня канадська жінка живе до 82 років. Це хороші відправні точки. Не було б сенсу знижувати ці цифри, оскільки ви не хочете, щоб вас спіймали коротко, але при необхідності ви могли б підняти ці цифри. Погляд на ваших батьків, бабусь і дідусів та інших предків у поєднанні з вашим власним вибором способу життя може вказувати на типовий термін життя, який ви можете очікувати. Хоча ви не гарантовано проживете так довго, принаймні ви можете засновувати на ньому розумне фінансове рішення. Ви також повинні враховувати інфляцію протягом пенсійних років. Щороку ваш дохід повинен зростати, щоб не відставати від вартості життя. Нарешті, ви повинні використовувати консервативну процентну ставку з низьким рівнем ризику в цих розрахунках, оскільки ви, безумовно, не можете дозволити собі втратити свої заощадження до чергового «Чорного понеділка» (який стосується 19 жовтня 1987 року, коли фондові ринки у всьому світі розбилися).
- Ануїтетні ощадні платежі. Останнім кроком є визначення виплат, необхідних для досягнення принципала, необхідного для виходу на пенсію. Ви повинні враховувати, що ваш дохід, як правило, зростає протягом усього життя, а це означає, що, коли ви стаєте старше, ви можете дозволити собі внести більшу суму до вашого RRSP. Таким чином, внески починаються з малого, коли ви молоді, і збільшуються в міру дорослішання. Процентна ставка, яку ви використовуєте, повинна відображати ринок та вашу толерантність до ризику. Починаючи з 1980 року фондова біржа Торонто (TSX) має в середньому приблизно 6% річного зростання, що є гарною відправною точкою для визначення того, яку процентну ставку використовувати у ваших розрахунках.
Формула
Планування RRSP не передбачає жодних нових формул. Натомість ви повинні поєднувати раніше вивчені поняття єдиного платежу з глави 9 та поняття ануїтету як з глави 11, так і з глави 12.
Як це працює
Ваша кінцева мета полягає в тому, щоб розрахувати регулярні внески до вашого RRSP, необхідні для досягнення балансу у вашому RRSP, з якого ви можете регулярно виходити на пенсію, щоб сформувати свій дохід. Представлені розрахунки ігнорують інші джерела пенсійного доходу, такі як CPP або ОАГ, як ніби ви несете повну відповідальність за власне фінансове благополуччя. Потім ви можете розглядати будь-який інший дохід як бонусний дохід.
Виконайте наступні дії:
Крок 1: Розрахуйте річний пенсійний дохід, який вам знадобиться. Виберіть значення річного доходу в сьогоднішніх доларах разом з річним рівнем інфляції для використання. Потім, застосовуючи формулу 9.1 (періодична процентна ставка), формулу 9.2 (кількість складних періодів для разових платежів) та Формулу 9.3 (Складні відсотки для разових платежів), ви можете перенести цей дохід до необхідного віку виходу на пенсію.
Крок 2: Розрахуйте поточну величину пенсійного доходу. Більшість людей отримують свій пенсійний дохід щомісяця, тому ви розділите результат з кроку 1 на 12. Пенсійний дохід зазвичай починається через місяць після виходу на пенсію, утворюючи таким чином звичайний ануїтет. Використовуючи розумний річний темп інфляції, ви також ділите рівень інфляції на 12, щоб приблизити темпи зростання, які будуть використовуватися при розрахунку постійного зростання ануїтету, необхідного під час виходу на пенсію. Оцініть кількість років, які повинен витримати пенсійний фонд, і виберіть консервативну процентну ставку з низьким ризиком. Потім застосуйте Формулу 9.1 (Періодична процентна ставка), Формула 11.1 (Кількість ануїтетних платежів) та Формула 12.3 (поточна вартість постійного зростання звичайного ануїтету), щоб прийти до основного обов'язку, необхідного у віці виходу на пенсію.
Крок 3: Розрахуйте ануїтетний платіж, необхідний для досягнення вашої мети. Якщо сьогодні вже вкладено єдиний платіж, відніміть його майбутню вартість у віці виходу на пенсію (використовуючи Формулу 9.1, Формулу 9.2 та Формулу 9.3) із суми грошей, визначеної на другому кроці. Принципал у віці виходу на пенсію (з кроку 2) тепер стає майбутнім значенням для звичайної постійної ростової ануїтету. Використовуйте процентну ставку, яка відображає ринкові ставки та рівень ризику, а також відповідну ставку зростання, яку ви виберете для ануїтетних платежів, які ви робите. Цей темп зростання може відповідати або не відповідати темпу зростання, визначеному на кроці 2. Таким чином, надходження до суми ануїтетного платежу вимагає Формула 9.1 (Періодична процентна ставка), Формула 11.1 (Кількість ануїтетних платежів), а й Формула 12.1 (Futur e значення постійного зростання Звичайний ануїтет), перебудований для PMT.
Важливі зауваження
Ця процедура наближає необхідний регулярний внесок RRSP. Однак визнайте, що процедура дещо спрощена і, звичайно, не враховує всі змінні, які можуть застосовуватися в індивідуальній ситуації. Завжди найкраще проконсультуватися з сертифікованим фінансовим планувальником, щоб переконатися, що ваш план RRSP працює в поточних ринкових умовах та за будь-яких застосовних обмежень.
Також перераховані вище кроки також припускають звичайну ануїтетну структуру. У разі ануїтету належної, замінити відповідну ануїтет належну формулу за потребою.
Шляхи до успіху
Однією з найскладніших завдань при плануванні РРСП є вгадати процентні ставки та темпи інфляції. Якщо ви не впевнені, які числа використовувати, деякі безпечні значення такі:
- Темп інфляції або темпи зростання 3% щорічно посилюються, що дорівнює 0,25% на місяць
- Під час виходу на пенсію процентна ставка 4% збільшується щорічно
- Хоча ви вносите свій внесок у свій RRSP, процентна ставка 6% щорічно, виходячи з приблизного історичного середнього за останні 31 роки (1980—2011) для TSX.
Припустимо, що дві люди—особа А і особа Б - економлять на однакову пенсійну суму на рівних умовах, за винятком випадків, зазначених. У кожному з наступних випадків визначте, чиї внески РРСП вище:
- Особа А починає робити внесок у віці 18 років, тоді як особа B починає робити внесок у віці 25 років.
- Людина А заробляє 7% щорічно, тоді як людина Б заробляє 6%, що збільшується щорічно.
- Людина А вносить щомісяця, тоді як Людина Б вносить півмісяця.
- Людина А вносить свій внесок через звичайний ануїтет, тоді як особа B використовує ануїтет належної.
- Людина А заробляє 4,5% відсотків під час виходу на пенсію, тоді як особа Б заробляє 4% відсотків під час виходу на пенсію.
- Особа А має щоквартальний сукупний заробіток, тоді як особа B має щомісячний складний заробіток.
- Відповідь
-
- Особа Б, тому що у нього є більш короткий термін, щоб накопичити таку ж суму, як Особа А.
- Особа Б, оскільки нижча процентна ставка вимагає більшої основної суми, отже, більших внесків.
- Особа А, тому що принципал не збільшується так часто, як це робить Особа Б.
- Особа А, тому що сполук на одну менше, ніж для особи B.
- Особа Б заробляє менше відсотків, тому при виході на пенсію потрібно більший основний капітал, ніж того вимагає особа А.
- Особа А, тому що відсотки не перетворюються на принципал так часто, як для особи B.
Джессі щойно виповнилося 18 років і планує вийти на пенсію, коли йому виповниться 65 років. У сьогоднішніх фондах він хоче заробляти $40 000 щорічно на пенсії. Виходячи з останніх 50 років, він оцінює інфляцію в 4,2% щорічно. Він хотів би отримувати 20 років щомісячних виплат зі своїх пенсійних грошей, які, за прогнозами, будуть заробляти 4,5% щорічно. Він вважає, що його RRSP може заробляти 6,25% щорічно під час його внесків, на сьогоднішній день у нього немає зекономлених грошей, і він хотів би збільшити кожен платіж на 0,5%. Через місяць, яка сума його першого щомісячного внеску RRSP?
Рішення
Джессі хоче регулярно збільшувати внески до свого RRSP наприкінці місячного інтервалу платежів із щорічним складанням. Тому це постійне зростання загальної звичайної ренти. Розрахуйте його перший платіж (\(PMT\)).
Що ви вже знаєте
План Джессі RRSP з'являється на часовій шкалі.
Крок 1:
\(PV\)= $40 000,\(IY\) = 4,2%,\(CY\) = 1, років = 47
Крок 2:
\(FV\)= 0$,\(IY\) = 4,5%,\(CY\) = 1,\(PY\) = 12, років = 20,\(Δ\%\) = 4,2% /12 = 0,35% за платіж
Крок 3:
\(PV\)= 0$,\(FV_{ORD}\) = Крок 2 відповідь,\(IY\) = 6,25%,\(CY\) = 1,\(PY\) = 12, років = 47,\(Δ\%\) = 0,5%
Як ви туди потрапите
Крок 1:
Перемістіть бажаний річний дохід Джессі з сьогоднішнього дня до віку виходу на пенсію, застосувавши Формулу 9.1, Формулу 9.2 та Формулу 9.3.
Крок 2:
Розрахуйте суму грошей, необхідну в пенсійному віці, застосувавши Формулу 9.1, Формулу 11.1 та Формулу 12.3.
Крок 3:
Розрахуйте регулярний щомісячний платіж Джессі, застосувавши Формулу 9.1, Формулу 11.1 та Формулу 12.1.
Виконувати
Крок 1:
\(i=4.2 \% / 1=4.2 \% ; N=1 \times 47=47 \text { compounds; } FV=\$ 40,000(1+0.042)^{47}=\$ 276,594.02\)
Крок 2:
\(i=4.5 \% / 1=4.5 \% ; N=12 \times 20=240 \text { payments }\)
Зверніть увагу, що щомісячний платіж становить $276 594.02 ÷ 12 = $23,049,50
\[PV_{ORD}=\dfrac{\$ 23,049.50}{1+0.0035}\left[\dfrac{1-\left[\dfrac{1+0.0035}{(1+0.045)^{\frac{1}{12}}}\right]^{240}}{\dfrac{(1+0.045)^{\frac{1}{12}}}{1+0.0035}-1}\right]=\$ 5,398,479.88 \nonumber \]
Крок 3:
\(i=6.25 \% / 1=6.25 \% ; N=12 \times 47=564 \text { payments } \)
\[\$ 5,398,479.88=PMT(1+0.005)^{564-1}\left[\dfrac{\left[\dfrac{(1+0.0625)^{\frac{1}{12}}}{1+0.005}\right]^{564}-1}{\dfrac{(1+0.0625)^{\frac{1}{12}}}{1+0.005}-1}\right] \nonumber \]
\[\begin{aligned}\$ 5,398,479.88&=PMT(16.576497)[574.367284]\\ \$ 5,398,479.88&=PMT(9,520.997774)\\ \$ 567.01&=PMT\end{aligned} \nonumber \]
Інструкція калькулятора
| Крок | Режим | П | В/У | ПВ | PMT | ФВ | П/У | С/У |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | КІНЕЦЬ | 47 | 4.2 | -40000 | 0 | Відповідь: 276 594.0176 | 1 | 1 |
Виходячи з того, що рівень інфляції відносно точний, перший внесок Джессі RRSP через місяць відтепер становить $567,01. Кожен наступний платіж збільшується на 0,5%, що призводить до залишку $5398 479.88 при виході на пенсію, з якого він може зробити свій перший висновок $23 049,50, збільшившись на 0,35% на місяць протягом 20 років.
Мерилін щойно виповнилося 30 років і планує вийти на пенсію, коли їй виповниться 60 років. У сьогоднішніх фондах вона хоче заробити 45 000 доларів на пенсії. Виходячи з останніх 30 років, вона оцінює інфляцію в 3,3% щорічно. Вона хотіла б отримувати 22 роки виплат на кінець місяця від свого пенсійного фонду, який, за прогнозами, буде заробляти 4,8% відсотків, що збільшуються щомісяця. Виходячи з результатів на сьогоднішній день, вона вважає, що її RRSP може заробляти 7,75%, що складається піврічно під час її внесків. Вона вже заощадила $48 000, і кожен внесок вона збільшить на 0,4%. Через місяць, яка сума її першого щомісячного внеску RRSP?
Рішення
Вона буде регулярно збільшувати внески в свій РРСП в кінці місячного інтервалу виплат з піврічним складанням. Тому це постійне зростання загальної звичайної ренти. Розрахуйте її перший платіж (\(PMT\)).
Що ви вже знаєте
План RRSP Мерилін з'являється на часовій шкалі.
Крок 1:
\(PV\)= 45 000 доларів,\(IY\) = 3,3%,\(CY\) = 1, років = 30
Крок 2:
\(FV\)= 0$,\(IY\) = 4,8%,\(CY\) = 12,\(PY\) = 12, років = 22,\(Δ\%\) = 3,3% /12 = 0,275% за платіж
Крок 3:
\(PV\)= $48 000,\(FV_{ORD}\) = Крок 2 відповідь,\(IY\) = 7,75%,\(CY\) = 2,\(PY\) = 12, років = 30,\(Δ\%\) = 0,4%
Як ви туди потрапите
Крок 1:
Перемістіть бажаний річний дохід з сьогоднішнього дня до пенсійного віку, застосувавши Формулу 9.1, Формулу 9.2 та Формулу 9.3.
Крок 2:
Розрахуйте суму грошей, необхідну в пенсійному віці, застосувавши Формулу 9.1, Формулу 11.1 та Формулу 12.3.
Крок 3:
Відніміть її поточні заощадження з необхідних майбутніх внесків, підрахувавши майбутню вартість її теперішніх заощаджень та вирахувавши її з відповіді кроку 2, застосувавши Формулу 9.1, Формулу 9.2 та Формулу 9.3. Розрахуйте її регулярний щомісячний платіж, застосувавши Формулу 9.1, Формулу 11.1 та Формулу 12.1.
Виконувати
Крок 1:
\(i=3.3 \% / 1=3.3 \% ; N=1 \times 30=30 \text { compounds; } FV=\$ 45,000(1+0.033)^{30}=\$ 119,185.15\)
Крок 2:
\(i=4.8 \% / 12=0.4 \% ; N=12 \times 22=264 \text { payments } \)
Зверніть увагу, що щомісячний платіж становить $119,185.15/12 = $9,932,10
\[PV_{ORD}=\dfrac{\$ 9,932.10}{1+0.00275}\left[\dfrac{1-\left[\dfrac{1+0.00275}{(1+0.004)^{\frac{12}{12}}}\right]^{264}}{\dfrac{(1+0.004)^{\frac{12}{12}}}{1+0.00275}-1}\right]=\$ 2,226,998.08 \nonumber \]
Крок 3:
Поточна економія:
\(i=7.75 \% / 2=3.875 \% ; N=2 \times 30=60 \text { compounds } ; FV=\$ 48,000(1+0.03875)^{60}=\$ 469,789.65 \)
\(\text { new } FV_{ORD}=\$ 2,226,998.08-\$ 469,789.65=\$ 1,757,208.43 \)
РРСП Платежі:
\(i=7.75 \% / 2=3.875 \% ; N=12 \times 30=360 \text { payments } \)
\[\$ 1,757,208.43=PMT(1+0.004)^{360-1}\left[\dfrac{\left[\dfrac{(1+0.03875)^{\frac{2}{12}}}{1+0.004}\right]^{360}-1}{\dfrac{(1+0.03875)^{\frac{2}{12}}}{1+0.004}-1}\right] \nonumber \]
\[\begin{aligned}\$ 1,757,208.43&=PMT(4.191822)[564.766990] \\ \$ 1,757,208.43&=PMT(2,367.403054) \\ \$ 742.25&=PMT\end{aligned} \nonumber \]
Інструкція калькулятора
| Крок | Режим | П | В/У | ПВ | PMT | ФВ | П/У | С/У |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | КІНЕЦЬ | 30 | 3.3 | -45000 | 0 | Відповідь: 119,185.1533 | 1 | 1 |
| 3 (Економія) | \(\surd\) | 60 | 7.75 | -48 000 | \(\surd\) | Відповідь: 469,789.6504 | 2 | 2 |
Виходячи з того, що рівень інфляції відносно точний, перший внесок Мерилін RRSP через місяць відтепер становить 742,25 долара. Кожен наступний платіж збільшується на 0,4%, що призводить до залишку в розмірі 2 226 998,08 доларів США (включаючи її поточні заощадження) при виході на пенсію, з якого вона робить свій перший висновок у розмірі 9 932,10 доларів, збільшившись на 0,275% на місяць протягом 22 років.
Посилання
- Пенсійна інвестиційна асоціація Канади, Проблеми фінансування пенсійного плану: 2007 PIAC опитування, грудень 2007, www.piacweb.org/Файли/Пенсія%20 План%20funding%20 виклики% 202007% 20PIAC%20 Опитування %20 Dec %2007.pdf (доступ до вересня 26, 2010).