12.5: Додаток - Як придбати транспортний засіб
- Page ID
- 66663
Який найдешевший спосіб придбати транспортний засіб? З 20 мільйонами автомобілів на дорозі для 12 мільйонів канадських домогосподарств, це в середньому 1,7 автомобілів на домогосподарство в Канаді. Насправді, в середньому канадці купують приблизно від 10 до 12 автомобілів за своє життя. З середніми цінами в діапазоні від $25,000 до $30,000 за транспортний засіб, і враховуючи зростання інфляції протягом усього життя, ви витратите приблизно 550 000 доларів на придбання транспортних засобів! Проте, незважаючи на цю величезну кількість витрачених грошей, шокуюче мало споживачів витрачають час, щоб критично проаналізувати свої варіанти фінансування. Ви б витратили 550 000 доларів, не проводячи деяких досліджень? Я думав, що ні.
Цей розділ проведе вас через практичне завдання пошуку найдешевшої з альтернатив для отримання транспортного засобу. Він викладає чотири основні засоби власності на транспортний засіб та розробляє процедуру, за допомогою якої ви можете прийняти розумне рішення про покупку.
Які варіанти вибору?
Кілька питань потрібно прояснити з самого початку. Цей розділ присвячений вивченню договорів оренди транспортних засобів, спрямованих на можливу власність. Дослідження оренди транспортних засобів показали, що лізинг транспортного засобу без наміру володіти набагато дорожче, ніж володіння, навіть після факторингу в технічному обслуговуванні та ремонті. Дайте йому деяку думку: лізинг транспортний засіб без наміру коли-небудь володіти це означає, що ви будете робити щомісячні платежі автомобіля за решту вашого водіння життя. Це називається клуб «назавжди в борг». Це не звучить як дуже весело, чи не так?
Розумне володіння транспортним засобом означає вивчення різних фінансових шляхів володіння транспортним засобом і, в кінцевому рахунку, вибір варіанту з найнижчою вартістю, що призводить як до 100% володіння транспортним засобом до тих пір, поки ви вирішите зберегти транспортний засіб, так і в кінцевому підсумку припинення платежів за ваш автомобіль. Це, безумовно, звучить набагато більш фінансово привабливим.
Одним із способів придбання транспортного засобу є оплата за нього готівкою. Хоча це технічно можливо, дуже мало канадців мають $30,000, що вони можуть просто написати чек проти. Тому такий варіант не переслідується як нормальна альтернатива. Якщо ви не можете розрахуватися готівкою, то необхідно профінансувати покупку, запозичивши гроші в організації.
На малюнку нижче показано чотири шляхи, доступні для типового придбання транспортного засобу.
Два основні варіанти - орендувати транспортний засіб або придбати його. Ви можете позичити гроші або у дилерського центру, або у вибраної вами фінансової установи (звідси тільки що називається банком для простоти), наприклад, РБК або кредитної спілки. Зверніть увагу, що якщо ви орендуєте транспортний засіб, ви маєте намір сплатити залишкову вартість після закінчення терміну оренди.
Через Інтернет та публікації, такі як газети та листівки, зазвичай можна отримати багато інформації про кожен із цих чотирьох варіантів, не відвідуючи дилерський центр чи фінансову установу. Іноді вам, можливо, доведеться дивитися дрібним шрифтом. Мета полягає в тому, щоб вивчити ваш щомісячний платіж на рівних умовах для кожного з чотирьох варіантів, а потім вибрати найнижчий платіж.
Формула
Запозичення коштів на автомобіль вимагає або кредиту, або оренди. Обидва варіанти являють собою ануїтети і раніше обговорювалися в цьому підручнику. Тому, щоб з'ясувати свою найнижчу вартість альтернативи володіння транспортним засобом, вам не потрібні нові формули, лише новий процес.
Як це працює
Секрет вибору добре полягає в тому, що більшість транспортних засобів насправді мають дві ціни в дилерському центрі. Один - ціна фінансування, а інший - грошова ціна, яка є результатом грошової знижки, яка знижує ціну. Щоб мати право на отримання цієї грошової знижки, дилерський центр повинен отримати повну оплату за транспортний засіб на дату покупки. Якщо ви вирішите, щоб банк був вашим джерелом коштів, то банк надасть в дилерський центр чек на транспортний засіб від вашого імені, і тому ви заплатите готівкою! Таким чином, вам потрібно зайняти менше грошей у банку, щоб придбати транспортний засіб, оскільки готівкова ціна нижча. Якщо ви обираєте, щоб дилерський центр був вашим джерелом коштів, то дилерський центр не сплачується в повному обсязі відразу, і ви не маєте права на готівкову знижку. Таким чином, ви платите ціну фінансування, яка вище.
Звичайно, дилерські центри хочуть, щоб ви позичили у них, оскільки ви платите вищу ціну, і вони отримують додатковий потік доходів від відсотків, які вони стягують з вас. Дилерські центри ставлять дуже привабливі пропозиції перед споживачами. Оскільки більшість споживачів не розуміють часової вартості грошей, вони не можуть порівняти ці пропозиції з іншими альтернативами. Ви платите більше за автомобіль, але за нижчою процентною ставкою від дилерського центру, або ви платите менше за автомобіль, але за вищою процентною ставкою від банку? Це може визначити лише часовий розрахунок вартості грошей. Найкраще рішення споживача базується на тому, яка альтернатива має найнижчий платіж при рівних умовах.
Кроки для з'ясування найнижчої вартості автомобільного варіанту проілюстровані на малюнку нижче.
Щоб зрозуміти ілюстрований процес, набагато простіше отримати інформацію про транспортні засоби з рекламних оголошень дилерів або веб-сайтів. Найчастіше ціна транспортного засобу однакова незалежно від того, який дилерський центр ви можете відвідати. Тому придбання транспортного засобу від дилерського центру зазвичай являє собою особливий шлях із відомою інформацією. З іншого боку, приблизно 75 банків і 485 кредитних спілок доступні споживачам в Канаді. Це представляє до 560 різних варіантів, з яких було б надзвичайно багато часу, щоб зібрати всю необхідну інформацію. Процес встановлює поріг, за яким порівнюються банки. Звертатися потрібно тільки в ті фінансові установи, які проходять первинний скринінг.
Крок 1: Зрозумійте свої умови лізингу від дилерського центру. Ви повинні визначити свої лізингові змінні, включаючи процентну ставку оренди, термін оренди, структуру лізингових платежів, будь-який необхідний перший внесок, ціну покупки та залишкову вартість. Якщо будь-яка з цих змінних невідома, визначте її значення, застосувавши відповідну формулу ануїтету.
Крок 2: Визначте еквівалентну процентну ставку лізингу від вашого банку. Банки рекламують процентні ставки, а не платежі. Таким чином, ви розраховуєте процентну ставку, яку банк повинен стягувати, щоб бути еквівалентною дилерському центру, використовуючи однакову лізингову структуру, використовуючи той самий термін оренди, лізингові платежі, складання та залишкову вартість. Приведена вартість, яка використовується в цьому розрахунку, є покупною ціною дилера з кроку 1 за вирахуванням грошової знижки. Вирішити для банку еквівалентну номінальну процентну ставку (\(IY\)).
Крок 3: Прийміть рішення про лізинг. Після проведення деяких досліджень, якщо ви знайшли банк з меншою процентною ставкою, ніж розрахована\(IY\) з кроку 2, то вибирайте банківський лізинг (слід звернутися в банк для підтвердження ставки). Перерахуйте лізингові платежі за процентною ставкою банку. Якщо ви не можете знайти нижчу процентну ставку в банку, виберіть дилерські лізингові платежі з кроку 1.
Крок 4: Оренда вимагає від вас накопичити на залишкову вартість. Вибираючи варіант лізингу, ви також повинні заощадити достатньо коштів, щоб погасити залишкову вартість по закінченню оренди. Налаштуйте ануїтет через ощадний рахунок, використовуючи той самий термін та частоту виплат. Використовуйте відповідну процентну ставку від вашої ощадної установи. Розрахуйте ануїтетний платіж, необхідний для досягнення вашої мети заощадження залишкової вартості.
Крок 5: Загальна сума лізингового платежу. Ваш лізинговий платіж з кроку 3 плюс залишкова вартість ануїтет платежу з кроку 4 є загальним зобов'язанням з кишені, необхідних за інтервал оплати, щоб володіти транспортним засобом через лізинг.
На цьому аналіз лізингової альтернативи завершено. Решта кроків тепер передбачають вивчення ваших варіантів фінансування.
Крок 6: Визначте платіж по кредиту від дилерського центру. Використовуючи той же термін і періодичність оплати, що і оренда, розрахуйте платежі для придбання транспортного засобу. Пам'ятайте, що автокредит - це звичайна ануїтет. Використовуйте ціну фінансування транспортного засобу та процентну ставку фінансування (не орендну ставку), запропоновану дилерським салоном.
Крок 7: Визначте еквівалентну процентну ставку по кредиту від вашого банку. Використовуючи той самий процес, що і на кроці 2, прагніть визначити еквівалентну процентну ставку за банківським кредитом, яка відповідає платежам з дилерським центром. При ідентичній структурі і використовуючи готівкову ціну, розрахуйте еквівалентну номінальну процентну ставку банку (\(IY\)).
Крок 8: Прийміть рішення про позику. Якщо банк пропонує процентну ставку нижче, ніж розрахована\(IY\) з кроку 7, то виберіть банківський кредит (і вам, ймовірно, варто звернутися в банк для підтвердження ставки). Перерахуйте платежі по кредиту за процентною ставкою банку. Якщо ви не можете знайти банк з більш низькою процентною ставкою, то виберіть виплати по дилерському кредиту з кроку 6.
Крок 9: Остаточне рішення. На кроці 5 ви розрахували загальну орендну плату. З кроку 8 у вас найнижчий платіж по кредиту. Очевидний вибір - найнижча оплата.
Важливі зауваження
- У будь-який момент часу доступні численні знижки на транспортні засоби, які регулюють ціну покупки транспортного засобу (за умови різних умов). Якщо такі знижки стосуються вашої ситуації покупки, відповідно змініть ціну придбання автомобіля у своїх розрахунках.
- Хоча оренда, як правило, не підлягає обговоренню, ціна покупки транспортного засобу може бути предметом переговорів залежно від дилерської та автомобільної політики виробника. Якщо торг дозволений, оцініть суму, на яку ви могли б знизити ціну покупки, і використовуйте зменшену суму для розрахунків в кроках 6 і 7.
- Якщо у вас є trade-in для придбання вашого автомобіля, вартість trade-in розглядається так само, як і початковий внесок на транспортний засіб. Це знижує ціну покупки, тому ви відповідно змінюєте свої розрахунки.
- Фундаментальна концепція часової вартості грошей говорить, що, щоб вирішити між різними термінами лізингу та фінансування, всі гроші повинні бути переміщені на одну і ту ж дату фокусування. Зверніть увагу, що в процесі, описаному вище, ви приймаєте остаточне рішення, порівнюючи суми платежу за належним ануїтетом з сумами платежу за звичайним ануїтетом. Очевидна невідповідність термінів проведення виплат. У технічно правильній фінансовій теорії, щоб підкорятися фундаментальної концепції часової вартості грошей, ці суми платежів повинні бути присутніми, оцінені до початку операції (дата фокусування), і слід вибрати нижчу теперішню вартість. Однак реальність така, що більшість споживачів засновують своє рішення про покупку на сумі платежу та на тому, що вони можуть собі дозволити, а не на загальній сумі. Тому логічніше базувати рішення про придбання автомобіля суворо на фізичних сумах виплати з кишені.
Haber Suzuki рекламує на продаж хетчбек Suzuki SX4. Відома наступна інформація:
- Інформація про лізинг: Семирічний термін, 0,9% складена щорічна орендна ставка, $90.75 щотижневі платежі, $8,250 залишкова вартість, авансовий внесок не потрібно.
- Інформація про покупку: Доступна грошова знижка в розмірі 3,500 доларів США, фінансування покупки на 2.99% щорічно.
- Варіанти банку: Найнижча ставка оренди транспортних засобів у банку становить 4,4% щорічно, тоді як найнижча ставка кредиту становить 8,25% щорічно.
- Ощадні рахунки: Найкраща доступна ставка становить 2% щорічно. Який метод найнижчих витрат для придбання цього транспортного засобу?
Рішення
Вивчіть чотири шляхи до володіння транспортним засобом і виберіть шлях з найнижчою двотижневою оплатою.
Що ви вже знаєте
Існує п'ять строків, по одному для кожного з варіантів (два оренди, один ощадний рахунок, дві покупки):
Оренда\(IY\) дилерського центру: = 0,9%,\(CY\) = 1,\(PMT\) = 90,75 доларів,\(PY\) = 26,\(FV\) = 8 250 доларів, років = 7
Лізинг банку:\(PV_{DUE}\) = Ціна покупки − $3500,\(CY\) = 1,\(PMT\) = $90,75,\(PY\) = 26,\(FV\) = $8250, Років = 7
План залишкової економії:\(PV\) = 0 доларів,\(IY\)\(CY\) = 2%, = 1,\(PY\) = 26,\(FV\) = 8250 доларів, років = 7
Дилерський кредит:\(PV_{ORD}\) = Ціна покупки,\(IY\) = 2.99%,\(CY\) = 1,\(PY\) = 26,\(FV\) = 0$, років = 7
Банківська позика:\(PV_{ORD}\) = Ціна купівлі − $3500,\(CY\) = 1,\(PMT\) = виплата за кредитом дилера,\(PY\) = 26,\(FV\) = 0$, років =
Як ви туди потрапите
Крок 1:
У дилерському лізингу закупівельна ціна транспортного засобу в лізинг відсутня. Знайдіть теперішню величину залишкової вартості, застосувавши формули 9.1, 9.2 та 9.3 (переставлені на\(PV\)). Потім застосуйте формули 11.1 і 11.5, щоб знайти поточну вартість лізингових платежів. Додайте\(PV\) і\(PV_{DUE}\), щоб прийти до ціни покупки.
Крок 2:
У банківській лізингу розрахуйте еквівалентну процентну ставку банківського лізингу. Відрегулюйте ціну покупки, щоб відобразити готівкову ціну та скористайтеся калькулятором для вирішення Формули 11.5 для\(IY\).
Крок 3:
Якщо ставка банку вище, виберіть платіж з кроку 1. Якщо ставка банку нижча, то перерахуйте орендний платіж за формулами 9.1, 9.2 і 9.3 (переставлений на ПВ) для коригування\(PV_{DUE}\) та застосування Формули 11.5 (переставлений для\(PMT\)).
Крок 4:
У плані залишкових заощаджень збережіть для погашення залишкової вартості за допомогою процентної ставки ощадного рахунку. Застосувати формули 9.1 і 11.3 (переставлені для\(PMT\)).
Крок 5:
Додайте платежі з кроків 3 та 4. Це загальна орендна плата.
Крок 6:
У дилерському кредиті розрахуйте кредитні платежі від дилерського центру, застосувавши формули 9.1 і 11.4 (переставлені на\(PMT\)).
Крок 7:
У банківському кредиті розрахуйте еквівалентну процентну ставку банківського кредиту. Відрегулюйте ціну покупки та використовуйте калькулятор, щоб вирішити Формулу 11.4 для\(IY\).
Крок 8:
Якщо ставка банку вище, виберіть платіж з кроку 6. Якщо ставка банку нижча, перерахуйте платіж по кредиту, спочатку скориставшись формулами 9.1 та 9.3 (переставлений на\(PV\)),\(PV_{ORD}\) а потім скориставшись формулою 11.4 (переставлений для\(PMT\)).
Крок 9:
Виберіть найнижчий платіж з кроку 5 або кроку 8.
Виконувати
Крок 1:
Залишкова вартість:
\(i=0.9 \% / 1=0.9 \% ; N=1 \times 7=7 \text { compounds }\);
\(\$ 8,250=PV(1+0.009)^{7}\);
\[PV=\$8,250 \div(1+0.009)^{7}=\$7,748.466949 \nonumber \]
Лізингові платежі:
\(N=26 \times 7=182 \text { payments } \)
\[PV_{DUE}=\$ 90.75\left[\dfrac{1-\left[\dfrac{1}{(1+0.009)^{\frac{1}{26}}}\right]^{182}}{(1+0.009)^{\frac{1}{26}}-1}\right] \times(1+0.009)^{\frac{1}{26}}=\$ 16,011.97657 \nonumber \]
\[\text { Total } PV=\$ 7,748.466949+\$ 16,011.97657=\$ 23,760.44=\text { purchase price of the vehicle } \nonumber \]
Крок 2:
\(\text { Cash price of vehicle }=\$ 23,760.44-\$ 3,500.00=\$ 20,260.44\)
Розв'яжіть Формулу 11.5 (коригування на залишкову вартість):
\[\$ 20,260.44-\dfrac{\$ 8,250}{\left((1+i)^{\frac{1}{26}}\right)^{182}}=\$ 90.75\left[\dfrac{1-\left[\dfrac{1}{(1+i)^{\frac{1}{26}}}\right]^{182}}{(1+i)^{\frac{1}{26}}-1}\right] \times(1+i)^{\frac{1}{26}} \nonumber \]
З калькулятора,\(IY\) = 4,5331%, що складається щорічно.
Крок 3:
Ставка банківського лізингу 4,4% нижча за еквівалентну орендну ставку 4,5331%. Вибирайте оренду в банку і перерахуйте платіж.
\(i=4.4 \% / 1=4.4 \% ; N=1 \times 7=7 \text { compounds }\)
\[\begin{aligned}\$ 8,250&=PV(1+0.044)^{7} \\ PV&=\$ 8,250 \div(1+0.044)^{7}\\ &=\$ 6,103.099605\end{aligned} \nonumber \]
\[\text { new } PV_{DUE}=\$ 20,260.44-\$ 6,103.099605=\$ 14,157.34039 \nonumber \]
\(N = 182\)платежі (так само, як і крок 1)
\[\$ 14,157.34039=PMT\left[\dfrac{1-\left[\dfrac{1}{(1+0.044)^{\frac{1}{26}}}\right]^{182}}{(1+0.044)^{\frac{1}{26}}-1}\right] \times(1+0.044)^{\frac{1}{26}} \nonumber \]
\[\$ 14,157.34039=PMT\left[\dfrac{0.260230}{0.001657}\right] \times 1.001657 \nonumber \]
\[PMT=\dfrac{\$ 14,157.34039}{157.261348}=\$ 90.02 \nonumber \]
Крок 4:
\(i=2 \% / 1=2 \% ; N=182 \text { payments }\)(так само, як і крок 1)
\[\$ 8,250=PMT\left[\dfrac{\left[(1+0.02)^{\frac{1}{26}}\right]^{182}-1}{(1+0.02)^{\frac{1}{26}}-1}\right] \times(1+0.02)^{\frac{1}{26}} \nonumber \]
\[\$ 8,250=PMT\left[\dfrac{0.148685}{0.000761}\right] \times 1.000761 \nonumber \]
\[PMT=\dfrac{\$ 8,250}{195.292254}=\$ 42.24 \nonumber \]
Крок 5:
Загальна орендна плата становить $90.02+$42.24 = $132,26 раз на тиждень.
Крок 6:
\(\text { Purchase price }=\$ 23,760.44 \)(з кроку 1);\(i=2.99 \% / 1=2.99 \% ; N=182 \text { payments } \) (так само, як у кроці 1)
\[\$ 23,760.44=PMT\left[\dfrac{1-\left[\dfrac{1}{(1+0.0299)^{\frac{1}{26}}}\right]^{182}}{(1+0.0299)^{\frac{1}{26}}-1}\right] \nonumber \]
\[\$ 23,760.44=PMT\left[\dfrac{0.186355}{0.001133}\right] \nonumber \]
Крок 7:
Готівкова ціна автомобіля = $20,260,44 (з кроку 2).
\[\$ 20,260.44=\$ 144.56\left[\dfrac{1-\left[\dfrac{1}{(1+i)^{\frac{1}{26}}}\right]^{182}}{(1+i)^{\frac{1}{26}}-1}\right] \nonumber \]
З калькулятора,\(IY\) = 8,0841%, що складається щорічно.
Крок 8:
Оскільки ставка банківського кредиту 8,25% вище еквівалентної ставки кредиту 8,0841%, залишайтеся з дилерським кредитом і здійснюйте виплати в розмірі 144,56 дол. США.
Крок 9:
Найнижчий платіж - з кроку 5, який становить $132.26.
Інструкції з калькулятора
| Крок | Режим | П | В/У | ПВ | PMT | ФВ | П/У | С/У |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | ЛВ | 182 | 0.9 | Відповідь: 23,760.44352 | -90.75 | -8250 | 26 | 1 |
| 2 | \(\surd\) | \(\surd\) | Відповідь: 4.533113 | 20260.44 | \(\surd\) | \(\surd\) | \(\surd\) | \(\surd\) |
| 3 | \(\surd\) | \(\surd\) | 4.4 | \(\surd\) | Відповідь: -90.024284 | \(\surd\) | \(\surd\) | \(\surd\) |
| 4 | \(\surd\) | \(\surd\) | 2 | 0 | Відповідь: -42.244378 | 8250 | \(\surd\) | \(\surd\) |
| 6 | КІНЕЦЬ | \(\surd\) | 2.99 | 23760.44 | Відповідь: -144.558127 | 0 | \(\surd\) | \(\surd\) |
| 7 | \(\surd\) | \(\surd\) | Відповідь: 8.084126 | 20260.44 | -144.56 | \(\surd\) | \(\surd\) | \(\surd\) |
Оптимальний варіант придбати цей транспортний засіб - взяти його в оренду у банку. Це вимагає щотижневих орендних платежів у розмірі 90.02 доларів США та залишкових ощадних платежів у розмірі 42.24 доларів США на загальну суму 132.26 доларів за період протягом семи років. Після закінчення оренди накопичені заощадження використовуються для виплати залишкової вартості $8250.
