8.CS: Тематичне дослідження - Управління інвестиціями компанії
- Page ID
- 66741
\( \newcommand{\vecs}[1]{\overset { \scriptstyle \rightharpoonup} {\mathbf{#1}} } \) \( \newcommand{\vecd}[1]{\overset{-\!-\!\rightharpoonup}{\vphantom{a}\smash {#1}}} \)\(\newcommand{\id}{\mathrm{id}}\) \( \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}\) \( \newcommand{\kernel}{\mathrm{null}\,}\) \( \newcommand{\range}{\mathrm{range}\,}\) \( \newcommand{\RealPart}{\mathrm{Re}}\) \( \newcommand{\ImaginaryPart}{\mathrm{Im}}\) \( \newcommand{\Argument}{\mathrm{Arg}}\) \( \newcommand{\norm}[1]{\| #1 \|}\) \( \newcommand{\inner}[2]{\langle #1, #2 \rangle}\) \( \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}\) \(\newcommand{\id}{\mathrm{id}}\) \( \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}\) \( \newcommand{\kernel}{\mathrm{null}\,}\) \( \newcommand{\range}{\mathrm{range}\,}\) \( \newcommand{\RealPart}{\mathrm{Re}}\) \( \newcommand{\ImaginaryPart}{\mathrm{Im}}\) \( \newcommand{\Argument}{\mathrm{Arg}}\) \( \newcommand{\norm}[1]{\| #1 \|}\) \( \newcommand{\inner}[2]{\langle #1, #2 \rangle}\) \( \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}\)
Ситуація
Як і у більшості середніх і великих компаній, Lightning Wholesale має фінансовий відділ для управління своїми грошима. Структура фінансового плану Lightning Wholesale дозволяє кожному відділу мати власний банківський рахунок, з якого віднімаються всі витрати, покупки та збори. Цей же рахунок має всі доходи і відсотки, внесені на нього.
Менеджер відділу спортивних товарів хоче звести всі суми відсотків, зароблені або нараховані на її відділ за 2013 рік. Це дозволить їй краще зрозуміти і оцінити фінансову політику компанії і внести будь-які необхідні зміни на 2014 рік.
Дані
| Місяць | Загальний дохід від продажу | Вартість проданих товарів | Операційні витрати |
|---|---|---|---|
| Січень | $1,798 | $2,102 | $156 |
| Лютий | $2,407 | $2,242 | $100 |
| Березень | $2,568 | $2,606 | $222 |
| Квітень | $2,985 | $2,719 | $258 |
| Травень | 3 114$ | $2,831 | $269 |
| Червень | $3,242 | $2,887 | 280 дол. США |
| Липень | $3,306 | $3,363 | $286 |
| серпня | $3,852 | $4,203 | $333 |
| Вересень | $4,815 | $6,306 | $525 |
| Жовтень | 7 222$ | $11,210 | $625 |
| Листопад | $12,839 | $8,408 | $1,111 |
| Грудень | $9,630 | $1,569 | $833 |
| Виберіть дати | Прибутковість T-Bill | Прем'єр-ставка |
|---|---|---|
| 31 грудня 2012 | 2,85% | 4,25% |
| 31 січня 2012 | 2.90% | 4,25% |
| 28 лютого 2013 | 2,87% | 4,25% |
| Березень 31, 2013 | 3,04% | 4,75% |
| Квітень 30, 2013 | 3,09% | 4,75% |
| Травень 31, 2013 | 3.11% | 4,75% |
| Червень 30, 2013 | 3,07% | 4,75% |
| 31 липня 2013 | 2,95% | 4,50% |
| 31 серпня 2013 | 2,92% | 4,50% |
| Вересень 30, 2013 | 3,40% | 5.00% |
| Жовтень 31, 2013 | 3,45% | 5.00% |
| Листопад 30, 2013 | 3,47% | 5.00% |
(Всі цифри в тисячах доларів)
Важлива інформація
- Залишок на банківському рахунку спортивних товарів на 31 грудня 2012 року склав $2 245 636,45.
- Банківський рахунок допускає негативний баланс, який банк трактує як операційний кредит. Процентна ставка за будь-яким операційним кредитом становить просте +0,5%. Нараховані відсотки розміщуються на рахунок в останній день кожного місяця.
- При наявності позитивного балансу банк виплачує відсотки під 0,85% на перші 50 000 доларів на рахунку і 1,2% тільки на частину вище 50 000 доларів. Відсотки вносяться в останній день кожного місяця.
- В останній день кожного місяця фінансовий відділ закуповує на ринку ОВДП, які дозріють до останнього числа наступного місяця. Номінал ОКО купується номіналом рівно 100 000 доларів США в кількості, дозволеній поточним залишком на банківському рахунку. Якщо на банківському рахунку від'ємний баланс (тобто він використовує свій операційний кредит), то в цьому місяці не купуються рахунки. Наприклад, якщо на банківському рахунку залишиться 350 000 доларів на 31 березня, три $100 000 ОВДП будуть придбані з 30 днів до погашення.
- Припустимо, що всі доходи зараховуються на рахунок в кінці відповідного місяця.
- Припустимо, вся собівартість проданих товарів і операційні витрати віднімаються в кінці відповідного місяця.
- Для простоти припустимо, що залишок на банківському рахунку залишається незмінним протягом кожного місяця.
Ваші завдання
Менеджер хоче отримати звіт, який узагальнює наступну інформацію з 31 грудня 2012 року по 31 грудня 2013 року:
- Загальний відсоток, отриманий за рахунок інвестицій T-bill.
- Загальні відсотки, зароблені з банківського рахунку.
- Загальні відсотки, що нараховуються за будь-якими операційними кредитами.
- Остаточний залишок на банківському рахунку станом на 31 грудня 2013 року, коли не було здійснено закупівлі ОВДП за січень 2014 року.
Для того, щоб відповідати вимогам менеджера, працюйте через 2013 місяць за місяцем, починаючи з 31 грудня 2012 року, виконавши наведені нижче дії. Після прибуття 31 грудня 2013 року використовуйте відповіді, щоб надати чотири частини інформації, запитуваної менеджером.
- Використовуючи початковий баланс, визначте номінал ОВДП, які можна придбати. Якщо залишок негативний, то ОКО не купуються, тому перейдіть до кроку 4.
- Розрахуйте закупівельну ціну ОВДП, використовуючи поточну ринкову прибутковість і кількість днів до кінця наступного місяця. Різниця між ціною покупки і номіналом - це сукупні відсотки, зароблені за місяць ОВДП.
- Відніміть закупівельну ціну ОВДП з залишку на рахунку.
- Вивчіть баланс рахунку.
- Якщо залишок позитивний, розрахуйте відсотки, зароблені за місяць, виходячи з багаторівневої структури процентної ставки. Це загальний відсоток, зароблений інвестиціями за місяць.
- Якщо залишок від'ємний, нараховуйте відсотки на рахунок за місяць, використовуючи процентну ставку, що нараховується банком. Це загальні відсотки, що нараховуються за операційним кредитом за місяць.
- Щоб з'ясувати залишок на кінець наступного місяця, візьміть залишок з кроку 4, додайте номінал ОТ, які закінчуються в кінці місяця, додайте будь-які відсотки, зароблені з банківського рахунку (крок 4а), відніміть будь-які відсотки, що нараховуються за операційним кредитом (крок 4б), додайте доходи за місяць, і відніміть витрати і вартість проданих товарів за місяць.
- Поверніться до кроку 1 і повторюйте протягом наступного місяця.
- Коли всі місяці завершені, розрахуйте необхідні підсумки і пред'явіть запитувану зведену інформацію менеджеру.