14.2: Аналіз та облік операцій з випуску та викупу акцій

Last updated
Save as PDF

Page ID: 2323

$ \newcommand{\vecs}[1]{\overset { \scriptstyle \rightharpoonup} {\mathbf{#1}} } $ $ \newcommand{\vecd}[1]{\overset{-\!-\!\rightharpoonup}{\vphantom{a}\smash {#1}}} $$\newcommand{\id}{\mathrm{id}}$ $ \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}$ $ \newcommand{\kernel}{\mathrm{null}\,}$ $ \newcommand{\range}{\mathrm{range}\,}$ $ \newcommand{\RealPart}{\mathrm{Re}}$ $ \newcommand{\ImaginaryPart}{\mathrm{Im}}$ $ \newcommand{\Argument}{\mathrm{Arg}}$ $ \newcommand{\norm}[1]{\| #1 \|}$ $ \newcommand{\inner}[2]{\langle #1, #2 \rangle}$ $ \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}$ $\newcommand{\id}{\mathrm{id}}$ $ \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}$ $ \newcommand{\kernel}{\mathrm{null}\,}$ $ \newcommand{\range}{\mathrm{range}\,}$ $ \newcommand{\RealPart}{\mathrm{Re}}$ $ \newcommand{\ImaginaryPart}{\mathrm{Im}}$ $ \newcommand{\Argument}{\mathrm{Arg}}$ $ \newcommand{\norm}[1]{\| #1 \|}$ $ \newcommand{\inner}[2]{\langle #1, #2 \rangle}$ $ \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}$

Чад і Рік успішно включили La Cantina і готові випускати звичайні акції собі та новонабраним інвесторам. Виручені кошти будуть використані для відкриття нових локацій. Корпоративний статут корпорації вказує, що номінальна вартість її звичайних акцій становить 1,50 долара за акцію. Коли акції продаються інвесторам, вони дуже рідко продаються за номінальною вартістю. Найчастіше акції випускаються за вартістю, що перевищує номінал. Це називається випуском акцій з премією. Акції без номінальної вартості, якій було присвоєно заявлене значення, розглядаються дуже подібно до акцій з номінальною вартістю.

Акції можуть бути випущені в обмін на готівку, майно або послуги, що надаються корпорації. Наприклад, інвестор може дати вантажівку доставки в обмін на акції компанії. Інший інвестор міг би забезпечити судові збори в обмін на акції. Загальним правилом є визнання активів, отриманих в обмін на акції, за справедливою ринковою вартістю активу.

Типові операції з звичайними акціями

Компанія планує випустити більшу частину акцій в обмін на готівку, а інші акції в обмін на кухонне обладнання, надане корпорації одним з нових інвесторів. Два звичайних рахунки в розділі власного капіталу балансу використовуються при випуску акцій - звичайні акції та додатковий сплачений капітал із звичайних фондів. Звичайні акції складаються з номінальної вартості всіх випущених акцій звичайних акцій. Додатковий сплачений капітал із звичайних акцій складається з перевищення надходжень, отриманих від випуску акцій, над номінальною вартістю акцій. Коли компанія має більше одного класу акцій, вона зазвичай веде окремий додатковий оплачений рахунок капіталу для кожного класу.

Випуск звичайних акцій з номінальною вартістю в обмін на готівку

Коли компанія випускає нові акції за готівку, активи збільшуються з дебетом, а рахунки власного капіталу збільшуються за допомогою кредиту. Для ілюстрації припустимо, що La Cantina видає 8000 акцій звичайних акцій інвесторам 1 січня за готівку, при цьому інвестори платять готівкою в розмірі $21.50 за акцію. Загальна сума готівки, яку потрібно отримати, становить 172,000 доларів.

8 000 акцій × $21.50 = $172 0008 000 акцій × $21.50 = $172 000

Операція спричиняє збільшення готівки (дебет) на загальну суму отриманої готівки. Обліковий запис Common Stock збільшується ( кредит) з кредитом на номінальну вартість випущених акцій 8000:8,000 × 1,50 долара, або $12,000. Надлишок, отриманий над номінальною вартістю, повідомляється в Додатковому сплаченому капіталі з рахунку звичайних фондів. Оскільки акції були випущені за $21,50 за акцію, перевищення номінальної вартості на акцію в розмірі 20 доларів США ($21,50 − $1,50) множиться на кількість акцій, випущених для надходження до додаткового сплаченого капіталу від кредиту звичайних акцій.

($21,50 - $1,50) × 8,000 = $160 000 ($21,50 - $1,50) × 8 000 = 160 000 доларів

Запис журналу за 1 січня: Дебетові готівки на 172,000, кредитні загальні акції на 12 000 та кредит Додатковий сплачений капітал із звичайних фондів на 160 000. Пояснення: «Зафіксувати видачу звичайних акцій номінальної вартості 1,50 доларів за готівку».

Випуск звичайних акцій номінальною вартістю в обмін на майно або послуги

Коли компанія випускає акції для майна чи послуг, компанія збільшує відповідний рахунок активів за допомогою дебету та відповідних рахунків власного капіталу за допомогою кредитів. Актив, отриманий на біржі, такий як земля, обладнання, інвентар або будь-які послуги, що надаються корпорації, такі як юридичні або бухгалтерські послуги, реєструється за справедливою ринковою вартістю акцій або отриманих активів або послуг, залежно від того, що є більш чітко визначеним.

Для ілюстрації припустимо, що La Cantina випускає 2000 акцій уповноважених звичайних акцій в обмін на юридичні послуги, що надаються адвокатом. Юридичні послуги мають вартість $8,000 на основі суми, яку буде стягувати адвокат. Оскільки акції La Cantina активно не торгуються, актив буде оцінюватися за більш легко визначеною ринковою вартістю юридичних послуг. La Cantina повинна визнати ринкову вартість юридичних послуг збільшенням (дебетом) на 8,000 доларів на рахунок витрат на юридичні послуги. Подібно до запису акцій, випущених за готівку, рахунок Common Stock збільшується на номінальну вартість випущених акцій, 1,50 × 2,000 акцій або 3000 доларів. Перевищення вартості юридичних послуг над номінальною вартістю акцій відображається як збільшення (кредит) до Додаткового сплаченого капіталу з рахунку Common Stock:

$8,000−$3,000=$5,000$ 8,000−$3,000 = $5,000

Запис журналу за 1 січня: Дебетові витрати на юридичні послуги 8,000, кредитні загальні акції на 3,000 та кредит Додатковий сплачений капітал із звичайних фондів за 5,000. Пояснення: «Зафіксувати випуск звичайних акцій номінальної вартості 1,50 долара в обмін на надані юридичні послуги».

Відразу після випуску обох інвестицій рахунок акціонерного капіталу, Common Stock, відображає загальну номінальну вартість випущених акцій; в цьому випадку 3,000 доларів + $12,000, або загалом $15,000. Суми, отримані понад номінальну вартість, накопичуються на Додатковому сплаченому капіталі з рахунку Common Stock у розмірі $5,000 + $160,000, або $165 000. Частина розділу власного капіталу балансу одразу після двох випусків акцій La Cantina відображатиме випуски акцій на обліковому записі звичайних акцій , як показано на малюнку 14.4.

La Cantina, розділ часткового капіталу акціонерів балансу, за місяць, що закінчився 31 грудня 2020 року. Акціонерний капітал: Звичайні акції, номінальна вартість $1,50, уповноважених акцій 20,000, випущені 10000 та видатні 15 000 доларів США. Додатковий сплачений капітал із звичайних запасів 165 000. — Малюнок 14.4 Частковий акціонерний капітал для La Cantina. (Зазначення авторства: Авторське право Райс Університет, OpenStax, на умовах ліцензії CC BY-NC-SA 4.0)

Випуск звичайних акцій без номіналу із заявленою вартістю

Не всі акції мають номінальну вартість, зазначену в статуті компанії. У більшості випадків неномінальним акціям присвоюється заявлена вартість радою директорів, яка потім стає юридичною вартістю капіталу. Запас із заявленою вартістю трактується так, ніби заявлена вартість є номінальною вартістю. Припустимо, що 8000 акцій простих акцій La Cantina, випущених 1 червня за $21.50, були випущені за заявленою вартістю $1,50, а не за номінальною вартістю. Загальна сума готівки, яку потрібно отримати, залишається $172,000 (8000 акцій × $21.50), що фіксується як збільшення (дебет) до готівки. Обліковий запис Common Stock збільшується з кредитом на заявлену вартість випущених акцій 8000:8,000 × 1,50 долара, або 12 000 доларів США. Надлишок, отриманий над заявленою вартістю, повідомляється в Додатковому сплаченому капіталі з рахунку Common Stock у розмірі 160 000 доларів США, виходячи з ціни випуску в $21.50 за акцію за вирахуванням заявленої вартості $1,50, або $20, разів випущених акцій 8,000:

($21,50 - $1,50) × 8,000 = $160 000 ($21,50 - $1,50) × 8 000 = 160 000 доларів

Угода виглядає ідентично за винятком пояснення.

Якби 8000 акцій звичайних акцій La Cantina не були номінальними, і заявлена вартість не була призначена, 172,000 доларів були б списані готівкою, з відповідним збільшенням рахунку Common Stock як кредит у розмірі 172,000 доларів. На рахунок додаткового сплаченого капіталу не буде внесено жодного запису, оскільки він зарезервований для сум випуску акцій вище номінальної або заявленої вартості. Запис буде відображатися у вигляді:

Запис журналу на 1 січня: Дебетові готівки на 172,000, кредитні загальні акції на 172,000. Пояснення: «Зафіксувати видачу не номінальних звичайних запасів за готівку».

Видача привілейованих ак

Через кілька місяців Чад і Рік потребують додаткового капіталу для розробки веб-сайту, щоб додати присутність в Інтернеті та вирішити випустити всі 1000 уповноважених привілейованих акцій компанії. Привілейовані акції 5%, $8 номінальної вартості продаються по 45 доларів кожна. Грошовий рахунок збільшується з дебетом на $45 разів 1000 акцій, або $45,000. Обліковий запис привілейованих акцій збільшується на номінальну вартість привілейованих акцій, 8 разів на 1000 акцій або $8,000. Перевищення ціни випуску в 45 доларів за акцію над номінальною вартістю 8 доларів, що перевищує 1000 акцій, зараховується як збільшення додаткового сплаченого капіталу від привілейованих акцій, що призводить до кредиту в розмірі 37 000 доларів США.

($45−$8) × 1,000 = $37 000 ($45−$8) × 1,000 = $37 000

Запис у журналі:

Запис журналу на 1 січня: Дебет готівки на 45 000, кредитні привілейовані акції на 8,000 та кредит Додатковий сплачений капітал з привілейованих акцій на 37 000. Пояснення: «Для запису випуску $8 номінальної вартості Привілейовані акції за готівку».

На малюнку 14.5 показано, що буде відображати розділ власного капіталу балансу після випуску привілейованих акцій.

La Cantina, розділ часткового капіталу акціонерів балансу, за місяць, що закінчився 31 грудня 2020 року. Акціонерний капітал: 5% відсотків привілейованих акцій, номінальна вартість 8 доларів США, 1000 уповноважених акцій, 1000 випущених акцій та видатних 8,000 доларів. Додатковий сплачений капітал з привілейованих акцій 37 000. Звичайні акції, номінальна вартість 1,50 долара США, уповноважених акцій 20 000, випущених та непогашених 15 000 доларів США. Додатковий оплачений капітал від загальних 165 000. Нерозподілений прибуток xx. — Малюнок 14.5 Частковий капітал акціонерів для La Cantina. (Зазначення авторства: Авторське право Райс Університет, OpenStax, на умовах ліцензії CC BY-NC-SA 4.0)

Зверніть увагу, що корпорація представляє привілейовані акції перед звичайними акціями в розділі Акціонерний капітал балансу, оскільки привілейовані акції мають перевагу перед звичайними акціями у разі ліквідації. GAAP вимагає, щоб кожен клас запасів, що відображається в цьому розділі балансу, включав кілька позицій, які повинні бути розкриті разом з відповідними назвами рахунків. Необхідні предмети, що підлягають розкриттю:

Номінальна або заявлена вартість
Кількість уповноважених акцій
Кількість випущених акцій
Кількість акцій в обігу
Якщо привілейовані акції, ставка дивідендів

Казначейські акції

Іноді корпорація вирішує придбати власні акції на ринку. Ці акції називаються казначейськими акціями. Компанія може придбати власний видатний запас з ряду можливих причин. Це може бути стратегічний маневр, щоб запобігти іншій компанії придбати мажоритарний інтерес або запобігти ворожому поглинанню. Покупка також може створити попит на акції, що, в свою чергу, підвищує ринкову ціну акції. Іноді компанії викуповують акції, які будуть використовуватися для опціонів на акції працівників або планів розподілу прибутку.

ПРОДУМАЙТЕ ЦЕ

Уолт Дісней купує назад акції

Компанія Walt Disney постійно витрачала значну частину своїх грошових потоків на викуп власних акцій. За даними The Motley Fool, компанія Уолта Діснея викупила 74 мільйони акцій лише в 2016 році. Прочитайте статтю Motley Fool та прокоментуйте інші варіанти, які Уолту Діснею, можливо, довелося отримати фінансування.

Отримання казначейських акцій

Коли компанія купує казначейські акції, це відображається на балансі на рахунку проти власного капіталу. Як рахунок проти власного капіталу, казначейські акції мають дебетовий баланс, а не звичайні кредитні залишки інших рахунків власного капіталу. Загальна вартість казначейських акцій зменшує загальний капітал. По суті, казначейські акції мають на увазі, що компанія володіє власними акціями. Однак володіння частиною свого «я» неможливо. Казначейські акції не мають основних спільних прав акціонерів, оскільки вони не є непогашеними. Дивіденди не виплачуються за казначейськими акціями, вони не надають права голосу, а частку активів вони не отримують при ліквідації компанії. Існує два методи обліку казначейських запасів - метод витрат, який обговорюється тут, і метод номінальної вартості, який є більш просунутою темою бухгалтерського обліку. Метод витрат названий так, оскільки сума на рахунку казначейських акцій у будь-який момент часу представляє кількість акцій, що утримуються в казначействі, разів перевищує початкову вартість, сплачену за придбання кожної казначейської частки.

Припустимо, чистий дохід Duratech за перший рік становив 3,100,000 доларів, і що компанія має 12500 акцій простих акцій, випущених. Протягом травня рада директорів компанії уповноважує викуп 800 акцій власних звичайних акцій компанії як казначейських акцій. Кожна акція звичайних акцій компанії продається за 25 доларів на відкритому ринку 1 травня, в день, коли Duratech купує акції. Duratech заплатить ринкову ціну акції в 25 доларів за акцію раз 800 акцій, які він придбав, загальною вартістю 20 000 доларів. Наступний запис журналу записується для придбання казначейських акцій за методом витрат.

Запис журналу на 1 травня: Дебетові казначейські запаси на 20 000, кредитні готівки на 20 000. Пояснення: «Зафіксувати покупку казначейських акцій за готівку».

Незважаючи на те, що компанія купує акції, немає активів, визнаних для придбання. Суб'єкт господарювання не може володіти частиною себе, тому жоден актив не купується. Відразу після покупки розділ власного капіталу балансу (рис. 14.6) покаже загальну вартість казначейських акцій як відрахування від загального капіталу акціонерів.

Повідомте на частковому балансі, що кількість простих акцій в обігу змінюється при здійсненні операцій з казначейськими акціями. Спочатку компанія мала 10 000 простих акцій, випущених і випущених в обігу. 800 викуплених акцій більше не знаходяться в обігу, зменшуючи загальну суму до 9200 акцій.

КОНЦЕПЦІЇ НА ПРАКТИЦІ

Звітність казначейських акцій для групи Nestlé Holdings

Nestlé Holdings Group продає ряд основних брендів продуктів харчування та напоїв, включаючи Gerber, Häagen-Dazs, Purina та Lean Cuisine. Звіт компанії про власний капітал акціонерів показує, що він розпочався з 990 мільйонів швейцарських франків (CHF) в казначейських акціях на початку 2016 року. У 2017 році він придбав додаткові акції вартістю 3,547 млн CHF, збільшивши загальний обсяг казначейських акцій до 4537 млн CHF наприкінці 2017 року, насамперед завдяки програмі викупу акцій. ¹⁰

Консолідований звіт про зміни власного капіталу Nestle Holding Group за рік, що закінчився 31 грудня 2017 року. Мільйони (CHF), Акціонерний капітал, Казначейські акції, Оплачений капітал, Інше, Загальний капітал (відповідно): Власний капітал станом на 31 грудня 2016 року, 311, (990), 82 870, (16 210) 65 981. Прибуток за рік, -, -, 7,538, -, 7,538. Інший сукупний дохід, -, -, 252, -, 252. Дивіденди, -, -, (7,468), -, (7,468). Казначейські акції, -, (3,719), 113, -, (3,606). Інші, -, 172, 869, (961), 80. Власний капітал на 31 грудня 2017 року, 311, (4,537), 84 174, (17 171), 62,777.

Перевипуск казначейських акцій вище вартості

Керівництво, як правило, не тримає казначейські акції назавжди. Компанія може перепродати казначейські акції за вартістю, вище вартості, нижче вартості або вийти на пенсію. Якщо 3 липня La Cantina перевипускає 100 своїх казначейських акцій за вартістю (25 доларів за акцію), реєструється розворот початкової покупки 100 акцій. Це призводить до збільшення активу, готівки, з дебетом та зменшення рахунку казначейських акцій за допомогою кредиту. Початкова вартість, сплачена за кожну казначейську акцію, 25 доларів, множиться на 100 акцій, які потрібно перепродати, або 2500 доларів. Запис журналу для запису цього продажу казначейських акцій за собівартістю становить:

Запис журналу за липень 3: Дебет готівки на 2500, кредитні казначейські запаси на 2500. Пояснення: «Зафіксувати продаж 100 акцій казначейських акцій за собівартістю».

Якщо казначейські акції перепродаються за ціною, вищою за початкову ціну покупки, компанія знімає з рахунку готівки суму грошових надходжень, зменшує рахунок казначейських акцій з кредитом на вартість проданих акцій казначейства та кредитує сплачений капітал з казначейства Запас враховує різницю. Незважаючи на те, що різниця - ціна продажу менше вартості - виглядає як прибуток, вона розглядається як додатковий капітал, оскільки прибутки та збитки виникають лише внаслідок розпорядження економічними ресурсами (активами). Казначейські акції не є активом. Припустимо, що 1 серпня La Cantina продає ще 100 акцій своїх казначейських акцій, але цього разу ціна продажу становить 28 доларів за акцію. Грошовий рахунок збільшується на ціну продажу, 28 доларів за акцію разів перевищує кількість перепроданих акцій, 100, для загального дебету до готівки у розмірі 2,800 доларів. Рахунок казначейських акцій зменшується на вартість 100 проданих акцій, 100 × 25 доларів за акцію, на загальний кредит у розмірі 2500 доларів, так само, як це було при продажу за вартістю. Різниця реєструється як кредит у розмірі 300 доларів США до додаткового сплаченого капіталу від казначейських акцій.

Запис журналу на 1 серпня: Дебет готівки на 2,800, кредитні казначейські запаси на 2500, кредит Додатковий сплачений капітал з казначейських акцій на 300. Пояснення: «Зафіксувати продаж 100 акцій казначейських акцій вище вартості».

Перевипуск казначейських акцій нижче вартості

Якщо казначейські акції перевипускаються за ціною нижче собівартості, рахунок, який використовується для різниці між грошовими коштами, отриманими від перепродажу, та початковою вартістю казначейських акцій, залежить від залишку в сплаченому капіталі з рахунку казначейських акцій. Будь-який баланс, який існує на цьому рахунку, буде кредитом. Транзакція вимагатиме дебету сплаченого капіталу з рахунку казначейських фондів у розмірі залишку. Якщо операція вимагає дебету, що перевищує залишок на рахунку сплаченого капіталу, будь-яка додаткова різниця між вартістю казначейських акцій та його продажною ціною записується як зменшення рахунку нерозподіленого прибутку як дебет. Якщо в Додатковому сплаченому капіталі з рахунку казначейських акцій немає залишку, весь дебет зменшить нерозподілений прибуток.

Припустимо, що 9 жовтня La Cantina продає ще 100 акцій своїх казначейських акцій, але цього разу по 23 долари за акцію. Грошові кошти збільшуються за ціною продажу, 23 долари за акцію разів перевищує кількість перепроданих акцій, 100, для загального дебету до готівки в розмірі 2,300 доларів. Рахунок казначейських акцій зменшується на вартість 100 проданих акцій, 100 × 25 доларів за акцію, загальним кредитом у розмірі 2500 доларів. Різниця записується як дебет у розмірі 200 доларів США до додаткового сплаченого капіталу з рахунку казначейських акцій. Зверніть увагу, що залишок на цьому рахунку від операції 1 серпня становив 300 доларів, що було достатньо для компенсації дебету в 200 доларів. Транзакція записується як:

Запис журналу за жовтень 9: Дебет Грошові кошти на 2,300, дебет Додатковий сплачений капітал з казначейських акцій 200, кредитні казначейські акції на 2,500. Пояснення: «Зафіксувати продаж 100 акцій казначейських акцій нижче вартості».

Операції з казначейськими акціями не впливають на кількість акцій, уповноважених або випущених. Оскільки акції, що знаходяться в казначействі, не є непогашеними, кожна операція з казначейськими акціями вплине на кількість акцій, Корпорація також може придбати власні акції та вийти на пенсію. Пенсійні акції зменшують кількість випущених акцій. Коли акції викуплені для виходу на пенсію, запас повинен бути знятий з рахунків, щоб він не повідомлявся на балансі. Бухгалтерський баланс буде виглядати так, ніби запас ніколи не випускався в першу чергу.

ТВОЯ ЧЕРГА

Розуміння власного капіталу акціонерів

Wilson Enterprises повідомляє про наступні акції акціонерів:

Привілейовані акції, номінальна вартість 100 доларів США, уповноважених акцій 10 000, випущених та випущених 1 000 000 доларів США. Звичайні акції, номінальна вартість $1, 2 000 000 акцій, уповноважених, 1 200 000 випущених і 1 180 000 непогашених 1 200 000 доларів США. Додатковий оплачений капітал 16 800 000. Нерозподілений прибуток 3 670 000. Всього 22 670 000. Казначейські акції (20 000 акцій) (240 000). Загальний капітал акціонерів $22,430000. — Малюнок 14.7 Wilson Enterprises, Inc., розділ акціонерного капіталу балансу, за місяць, що закінчився 31 грудня 2020 року. (Зазначення авторства: Авторське право Райс Університет, OpenStax, на умовах ліцензії CC BY-NC-SA 4.0)

Виходячи з представленого часткового балансу, дайте відповідь на наступні питання:

За якою ціною була придбана кожна акція казначейських акцій?
Що відображається на додатковому рахунку сплаченого капіталу?
Чому існує різниця між випущеними звичайними акціями та акціями, що знаходяться в обігу?

Рішення

А. $240 000 ÷ 20 000 = $12 за акцію. Б. різниця між ринковою ціною та номінальною вартістю, коли акція була випущена. C. Казначейські запаси.

Виноски

10 Нестле. «Річний звіт 2017». 2017 рік. www.nestle.com/інвестори/річний звіт
11 Джулі Борт. «IPO Twitter створив 1600 нових мільйонерів та податковий законопроект на 2,2 мільярда доларів, каже аналітик». Бізнес-інсайдер. 11 листопада 2013 року. http://www.businessinsider.com/twitt...naires-2013-11