13.3: Підготуйте записи журналу для відображення життєвого циклу облігацій

Last updated
Save as PDF

Page ID: 2424

$ \newcommand{\vecs}[1]{\overset { \scriptstyle \rightharpoonup} {\mathbf{#1}} } $ $ \newcommand{\vecd}[1]{\overset{-\!-\!\rightharpoonup}{\vphantom{a}\smash {#1}}} $$\newcommand{\id}{\mathrm{id}}$ $ \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}$ $ \newcommand{\kernel}{\mathrm{null}\,}$ $ \newcommand{\range}{\mathrm{range}\,}$ $ \newcommand{\RealPart}{\mathrm{Re}}$ $ \newcommand{\ImaginaryPart}{\mathrm{Im}}$ $ \newcommand{\Argument}{\mathrm{Arg}}$ $ \newcommand{\norm}[1]{\| #1 \|}$ $ \newcommand{\inner}[2]{\langle #1, #2 \rangle}$ $ \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}$ $\newcommand{\id}{\mathrm{id}}$ $ \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}$ $ \newcommand{\kernel}{\mathrm{null}\,}$ $ \newcommand{\range}{\mathrm{range}\,}$ $ \newcommand{\RealPart}{\mathrm{Re}}$ $ \newcommand{\ImaginaryPart}{\mathrm{Im}}$ $ \newcommand{\Argument}{\mathrm{Arg}}$ $ \newcommand{\norm}[1]{\| #1 \|}$ $ \newcommand{\inner}[2]{\langle #1, #2 \rangle}$ $ \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}$

Нагадаємо, з обговорення в Поясніть ціноутворення довгострокових зобов'язань, що один із способів бізнесу може генерувати довгострокове фінансування - це запозичення у кредиторів.

У цьому розділі ми розглянемо записи журналу, пов'язані з облігаціями. Раніше ми виявили, що грошові потоки, пов'язані з облігацією , включають наступне:

Отримання грошових коштів при випуску облігації
Виплата відсотків кожен період
Погашення облігації в кінці терміну погашення

Для кожної з цих операцій повинен бути зроблений запис у журналі. Проходячи записи журналу, важливо розуміти, що ми аналізуємо бухгалтерські операції з точки зору емітента облігації. Це вважаються довгостроковими зобов'язаннями. Інвестор зробить протилежні записи журналу. Наприклад, на дату випуску облігації позичальник отримує готівку, в той час як кредитор платить готівку.

Останній момент, який слід розглянути, стосується обліку процентних витрат по облігації. Нагадаємо, що облігаційний відступ вказує, скільки відсотків буде платити позичальник при кожному періодичному платежі виходячи з заявленої процентної ставки. Періодичні виплати відсотків покупцеві (інвестору) будуть однаковими протягом дії облігації. Це може допомогти думати про особисті приклади позики. Наприклад, якщо ви або ваша сім'я коли-небудь позичали гроші в банку за автомобіль або будинок, платежі, як правило, однакові щомісяця. Виплати відсотків будуть однаковими через ставку, передбачену в облігаційному відступі, незалежно від того, що робить ринкова ставка. Однак сума процентної вартості, яку ми визнаємо в записах журналу, буде змінюватися протягом строку облігації, припускаючи, що ми використовуємо ефективний відсоток.

ПІДКЛЮЧЕННЯ МСФЗ

Визначення довгострокових зобов'язань

Як за МСФЗ, так і за GAAP США загальне визначення довгострокового зобов'язання схоже. Однак існує багато типів довгострокових зобов'язань, і різні типи мають конкретні критерії вимірювання та звітності, які можуть відрізнятися між двома наборами стандартів бухгалтерського обліку. За двома винятками, облігації, що підлягають сплаті, в першу чергу однакові за двома наборами стандартів.

Перша відмінність стосується способу амортизації відсотків. Крім розглянутого тут методу амортизації відсотків FASB є ще один метод, прямий метод. Цей метод дозволений відповідно до GAAP США, якщо результати, отримані при його використанні, не будуть суттєво відрізнятися, ніж якби використовувався метод ефективного інтересу. МСФЗ не допускає прямолінійну амортизацію і допускає лише метод ефективного відсотка.

Друга відмінність стосується того, як облігації повідомляються на книгах. За GAAP США облігації фіксуються за номіналом, а премія або знижка записуються на окремий рахунок. МСФЗ не використовують рахунки «преміум» або «знижки». Натомість за МСФЗ балансова вартість облігацій, випущених з премією або зі знижкою, відображається на балансі в його чистому вигляді. Наприклад, облігації в розмірі 100 000 доларів, випущені зі знижкою в розмірі 4,000 доларів, будуть записані під GAAP США як

Запис журналу: дебетові грошові кошти 94,000, дебетова знижка на облігації Payabl 6,000, кредитні облігації до оплати 100 000

Відповідно до МСФЗ ці облігації будуть відображатися як

Запис журналу: дебетові грошові та кредитні облігації, що виплачуються кожен за 94 000.

Очевидно, що наведений вище приклад передбачає, що в наступних записах для визнання процентних витрат відповідно до МСФЗ кредиторський рахунок облігацій амортизується безпосередньо для збільшення або зменшення основного боргу облігацій. Припустимо в цьому прикладі, що грошові відсотки становили 200 доларів, а процентні витрати за перший процентний період становили 250 доларів. Запис для запису транзакції за двома різними стандартами буде наступним:

Відповідно до GAAP США:

Запис журналу: Дебетові облігації Процентні витрати 250, кредитна знижка на облігації, що підлягають сплаті 50, та кредитні

За МСФЗ:

Запис журналу: Дебетові облігації Процентні витрати 250, кредитні облігації, що підлягають оплаті 50, та Кредит

Зверніть увагу, що при будь-якому методі процентні витрати та балансова вартість облігацій залишаються однаковими.

Випуск облігацій

Оскільки процес андеррайтингу випуску облігацій є тривалим і великим, між визначенням конкретних характеристик випуску облігацій та фактичним випуском облігації може пройти кілька місяців. Перш ніж облігації можуть бути випущені, андеррайтери виконують багато трудомістких завдань, включаючи встановлення процентної ставки облігацій. На процентну ставку облігацій впливають специфічні фактори, що стосуються компанії, такі як існуючі залишки заборгованості та здатність компанії погашати кошти, а також ринкова ставка, на яку впливають багато зовнішньоекономічні фактори.

Через часове відставання, спричинене андеррайтингом, ринкова ставка облігації не відрізняється від заявленої процентної ставки. Різниця в заявленій ставці і ринковій ставці визначають облікову обробку операцій за участю облігацій. Коли облігація випускається номіналом, процедура бухгалтерського обліку найпростіша. Ускладнюється, коли заявлена ставка і ринкова ставка відрізняються.

Видається, коли ринкова ставка дорівнює контрактній ставці

Спочатку розглянемо випадок, коли заявлена процентна ставка дорівнює ринковій процентній ставці при випуску облігацій.

Повертаючись до нашого прикладу 5-річної облігації в розмірі 1000 доларів із заявленою процентною ставкою 5%, при випуску ринкова ставка становила 5%, а ціна продажу котирувалася на рівні 100 доларів, що означає, що продавець облігації отримає (а інвестор заплатить) 100% від номінальної вартості облігації в 1000 доларів. Запис журналу для запису продажу 100 цих облігацій становить:

Запис журналу: дебетові грошові та кредитні облігації, що виплачуються 100 000 Пояснення: «Зафіксувати випуск 100, 1000 доларів, 5-відсоткових облігацій з ефективною процентною ставкою 5 відсотків».

Оскільки балансова вартість дорівнює сумі, яка буде заборгована в майбутньому, жоден інший рахунок не включається в запис журналу.

Активи дорівнюють пасивам плюс власний капітал; T рахунок для грошових коштів, що показує 100,000 на дебетовій стороні, дорівнює T рахунку для облігацій, що виплачуються, показуючи 100,000

Презентація балансу - облігації, що виплачуються $100 000

Видається в Преміум

Якщо протягом строків встановлення заявленої ставки облігацій та випуску облігацій ринкова ставка опуститься нижче заявленого відсотка, облігації стануть більш цінними. Іншими словами, інвестори будуть заробляти більш високу ставку за цими облігаціями, ніж якби інвестори придбали подібні облігації в інших місцях ринку. Природно, інвестори хотіли б придбати ці облігації і заробити більш високу процентну ставку. Зростаючий попит піднімає ціну облігацій до того моменту, коли інвестори заробляють такі ж відсотки, як і аналогічні облігації. Раніше ми виявили, що ціна продажу 5-річної облігації в розмірі 1000 доларів із заявленою ставкою 5% і ринковою ставкою 4% становить 104,46. Тобто облігація продаватиметься за 104,46% від номінальної вартості 1000 доларів, а це означає, що продавець облігації отримає (а інвестор заплатить) 1 044,60 долара.

Продаж 100 з цих облігацій дасть $104 460.

Запис журналу: Дебет Грошові 104,460, кредитна премія за облігаціями, що підлягають оплаті 4,460, та кредитні облігації, Пояснення: «Зафіксувати випуск 100, 1000 доларів, 5-відсоткових облігацій з ефективною процентною ставкою 4 відсотки».

Презентація фінансової звітності виглядає наступним чином:

Презентація балансу: Облігації, що підлягають сплаті 100 000, плюс: Премія за облігаціями, що підлягають оплаті 4,460, дорівнює балансовій (балансовій) вартості $

На дату випуску облігацій компанія отримала готівку в розмірі 104 460,00 доларів, але погодилася в майбутньому виплатити 100 000,00 доларів США за 100 облігацій номіналом в 1000 доларів. Різниця в отриманій сумі і сумі заборгованості називається премією. Оскільки вони обіцяли заплатити 5%, тоді як аналогічні облігації заробляють 4%, компанія отримала більше готівки авансом. Іншими словами, вони продали облігацію з премією. Вони зробили це тому, що вартість премії плюс 5% відсотків від номіналу математично така ж, як отримання номіналу, але сплата 4% відсотків. Процентна ставка фактично була однаковою.

Премія за облігаціями до сплати облігацій - це рахунок проти відповідальності. Це протидія тому, що збільшує суму рахунку облігацій до сплати зобов'язань. Він «одружений» на облігаціях до кредиторської заборгованості на балансі. Якщо з'явиться один з облікових записів, повинні з'явитися обидва. Премія зникне з часом, оскільки вона амортизується, але зменшить процентні витрати, які ми побачимо в наступних записах журналу.

Разом, зобов'язання до сплати облігацій у розмірі 100 000 доларів США та Премія за виплатою облігацій проти зобов'язань у розмірі 4,460 доларів показують балансову вартість або балансову вартість облігації - вартість, на яку фіксуються активи або зобов'язання у фінансовій звітності компанії.

Вплив на рівняння бухгалтерського обліку виглядає наступним чином:

Активи дорівнюють Liabilites плюс власний капітал; T-рахунок для готівки, що показує 104,460 на дебетовій стороні, дорівнює рахунку T для облігацій, що підлягають оплаті, показуючи 100,000 на кредитній стороні та преміум на облігаціях, що виплачуються T, показуючи 4,460

Схоже, емітенту доведеться віддати $104 460, але це не зовсім так. Якби облігації повинні були бути погашені сьогодні, повні $104 460 повинні були б бути виплачені назад. Але з плином часу преміум-акаунт амортизується, поки він не стане нульовим. Власники облігацій мають облігації, які кажуть, що емітент заплатить їм $100,000, так що це все, що заборговано в кінці терміну погашення. Премія зникне з часом і зменшить суму понесених відсотків.

Видається зі знижкою

Облігації, випущені з дисконтом, є абсолютно протилежними за поняттям як облігації, випущені під премію. Якщо протягом строків встановлення заявленої ставки облігацій та випуску облігацій ринкова ставка піднімається вище заявленого відсотка по облігаціях, облігації стають менш цінними, оскільки інвестори можуть заробити більш високу процентну ставку за іншими аналогічними облігаціями. Іншими словами, інвестори зароблять нижчу ставку за цими облігаціями, ніж якби інвестори придбали подібні облігації в інших місцях ринку. Природно, інвестори не хотіли б купувати ці облігації і заробляти нижчу процентну ставку, ніж можна було б заробити в іншому місці. Зниження попиту знижує ціну облігацій до точки, коли інвестори заробляють однакові відсотки за аналогічні облігації. Раніше ми виявили ціну продажу 5-річної облігації в розмірі 1000 доларів із заявленою процентною ставкою 5% та ринковою ставкою 7% - 91,80. Тобто облігація буде продаватися за 91,80% від номіналу в 1000 доларів, а це означає, що продавець облігації отримає (а інвестор заплатить) 918,00 доларів. При продажу 100 з 1,000 доларів облігацій сьогодні запис журналу становитиме:

Запис журналу: дебетові грошові кошти 91,800, дебетова знижка на облігації, що підлягають оплаті 8,200, та кредитні облігації, Пояснення: «Зафіксувати випуск облігацій 100, 1000 доларів, 5 відсотків з ефективною процентною ставкою 7 відсотків».

Презентація балансу: Облігації, що виплачуються 100 000, менше: знижка на облігації, що підлягають оплаті 8,200, дорівнює балансовій (балансовій) вартості $91,800.

Сьогодні компанія отримує готівку в розмірі 91 800,00 доларів, і вона погоджується виплатити $100 000,00 в майбутньому за 100 облігацій номіналом $1000. Різниця в отриманій сумі і сумі заборгованості називається знижкою. Оскільки вони обіцяли платити 5%, тоді як аналогічні облігації заробляють 7%, компанія, прийняла менше готівки вперед. Іншими словами, вони продали облігацію зі знижкою. Вони зробили це, тому що давати знижку, але все ще платити лише 5% відсотків від номіналу математично те саме, що отримувати номінал, але платити 7% відсотків. Процентна ставка фактично була однаковою.

Як і Премія за облігаціями до сплати облігацій, знижка на кредиторський рахунок облігацій є рахунком проти відповідальності і «одружена» з облігаціями до кредиторської заборгованості на балансі. Знижка зникне з часом, оскільки вона амортизується, але збільшить процентні витрати, які ми побачимо в наступних записах журналу.

Вплив на рівняння бухгалтерського обліку виглядає наступним чином:

Активи дорівнюють Liabilites плюс власний капітал; T-рахунок для готівки, що показує 91,800 на дебетовій стороні, дорівнює рахунку T для облігацій, що виплачуються, показуючи 100,000 на кредитній стороні та знижку на облігації, що виплачується T, показуючи 8,200 на стороні дебе

Перша та друга піврічна виплата відсотків

Коли компанія випускає облігації, вони дають обіцянку виплачувати відсотки щорічно або іноді частіше. Якщо відсотки виплачуються щорічно, запис журналу проводиться в останній день року облігації. Якщо відсотки обіцяли півроку, то записи робляться двічі на рік.

КОНЦЕПЦІЇ НА ПРАКТИЦІ

муніципальні облігації

Муніципальні облігації - це специфічний тип облігацій, які випускаються державними структурами, такими як міста та шкільні округи. Ці облігації випускаються з метою фінансування конкретних проектів (таких як водоочисні споруди та будівництво шкільних будівель), які вимагають великих інвестицій грошових коштів. Основна перевага для суб'єкта-емітента (тобто міста чи шкільного округу) полягає в тому, що готівку можна отримати швидше, ніж, наприклад, збір податків і зборів протягом тривалого періоду часу. Це дозволяє завершити проект швидше, що є користю для громади.

Муніципальні облігації, як і інші облігації, виплачують періодичні відсотки на основі заявленої процентної ставки і номіналу в кінці терміну облігацій. Однак корпоративні облігації часто платять більш високу процентну ставку, ніж муніципальні облігації. Незважаючи на більш низьку процентну ставку, одна перевага муніципальних облігацій стосується податкового режиму періодичних виплат відсотків для інвесторів. З корпоративними облігаціями періодичні виплати відсотків вважаються оподатковуваним доходом інвестору. Наприклад, якщо інвестор отримує 1,000 доларів відсотків і знаходиться в податковій системі 25%, інвестор повинен буде сплатити 250 доларів податків на відсотки, залишаючи інвестора після сплати податків 750 доларів. З муніципальними облігаціями процентні виплати звільняються від федерального податку. Таким чином, той самий інвестор, який отримує 1,000 доларів відсотків від муніципальної облігації, не сплачуватиме податок на прибуток від процентного доходу. Цей звільнений від оподаткування статус муніципальних облігацій дозволяє суб'єкту господарювання легше залучати інвесторів та фінансувати проекти.

Виплата відсотків: видається, коли ринкова ставка дорівнює контрактній ставці

Нагадаємо, що представлення балансу облігації, коли ринкова ставка дорівнює заявленій ставці, виглядає наступним чином:

Презентація балансу - облігації, що підлягають оплаті 100 000

У цьому прикладі компанія випустила 100 облігацій номіналом $1000, 5-річний термін, і заявлена процентна ставка 5%, коли ринкова ставка становила 5% і отримала $100 000. Як обговорювалося раніше, оскільки облігації були продані, коли ринкова ставка дорівнює заявленій ставці, балансова вартість облігацій становить 100 000 доларів США. Ці облігації не вказували, коли були виплачені відсотки, тому можна припустити, що це річний платіж. Якби облігації були випущені 1 січня, компанія виплатила б відсотки 31 грудня, а запис у журналі склала б:

Запис журналу: дебет Процентні витрати (0,05 рази $100,000) та кредит Готівкою по 5000 кожен. Пояснення: «Зафіксувати процентні витрати за 5-відсотковими облігаціями, проданими з ефективною процентною ставкою 5 відсотків».

Процентні витрати розраховуються шляхом взяття балансової вартості (100 000 доларів США), помноженої на ринкову процентну ставку (5%). Заявлена ставка використовується при нарахуванні процентної грошової виплати. Компанія зобов'язана облігацією виплачувати 5% на рік виходячи з номіналу облігації. Коли ситуація змінюється і облігація продається зі знижкою або премією, легко заплутатися і неправильно використовувати ринкову ставку тут. Оскільки ринкова ставка і заявлена ставка однакові в цьому прикладі, нам не доведеться турбуватися про будь-які відмінності між сумою процентних витрат і грошовими коштами, сплаченими держателям облігацій. Цей запис у журналі буде проводитися щороку протягом 5-річного терміну служби облігації.

При виконанні цих розрахунків ставка коригується на більш часті виплати відсотків. Якби компанія випускала 5% облігацій, які виплачували відсотки піврічно, процентні виплати здійснювалися б двічі на рік, але кожна виплата відсотків становила б лише половину річної виплати відсотків. Заробіток відсотків протягом повного року під 5% щорічно є еквівалентом отримання половини цієї суми кожні шість місяців. Отже, для піврічних виплат ми б ділили 5% на 2 і платили 2,5% кожні півроку.

КОНЦЕПЦІЇ НА ПРАКТИЦІ

Іпотечний борг

За даними Statista, сума іпотечного боргу - боргу, понесеного для придбання будинків, у США склала 14,9 трлн доларів на 2017 рік. Це значення не включає процентні витрати - вартість позики - пов'язані з боргом.

Загальний термін кредитування для тих, хто позичає гроші, щоб купити будинок, становить 30 років. Щомісяця позичальник повинен здійснювати платежі по кредиту, що додало б до 360 платежів по 30-річному кредиту. Нагадаємо з попередніх обговорень амортизації, що кожен платіж можна розділити на дві складові: процентні витрати і суму , яка застосовується для зменшення основного боргу.

Для розрахунку суми відсотків і зменшення основного боргу по кожному платежу банки і позичальники часто використовують таблиці амортизації. Хоча таблиці амортизації легко створюються в Microsoft Excel або інших програмах електронних таблиць, існує багато веб-сайтів, які мають прості у використанні таблиці амортизації. Популярний веб-сайт кредитування Zillow має кредитний калькулятор для розрахунку щомісячних платежів по кредиту, а також таблицю амортизації, яка показує, скільки відсотків та зменшення основної суми застосовується для кожного платежу.

Наприклад, позика $200,000 протягом 30 років за процентною ставкою 5% вимагатиме від позики погасити загальну суму 386,513 доларів. Щомісячний платіж за цим кредитом становить $1,073,64. Ця сума становить 200 000 доларів, запозичених та 186,513 доларів процентної вартості. Якщо позичальник вибрав 15-річний кредит, загальна сума виплат значно падає до 266 757 доларів, але щомісячні платежі збільшуються до 1 581,59 долара.

Оскільки відсотки розраховуються виходячи з непогашеного залишку по кредиту, сума відсотків, сплачених при першому внеску, набагато більше, ніж сума відсотків в остаточному платежі. На кругових діаграмах нижче показана сума платежу в розмірі 1 073,64 долара, виділеного на відсотки та зменшення кредиту для першого та остаточного платежів відповідно за 30-річним кредитом.

Дві кругові діаграми, що показують перший і остаточний платежі за 30-річним кредитом. Кругова діаграма зліва показує перший платіж. Трохи більше трьох чвертей діаграми - «Інтерес», а решта - «Принципал». Кругова діаграма праворуч показує остаточний платіж. Більшість діаграми - «Основний», а дуже мала частина - «Відсотки».

Виплата відсотків: Видається під премію

Нагадаємо, що представлення балансу облігацій, коли ринкова ставка при випуску нижче заявленої ставки виглядає наступним чином:

У цьому сценарії ціна продажу 5-річної облігації в розмірі 1000 доларів із заявленою ставкою 5% та ринковою ставкою 4% становила 1,044,60 доларів США. Якби компанія продала 100 цих облігацій, вона отримає $104 460, а запис журналу буде:

Знову ж таки, припустимо, що облігації щорічно виплачують відсотки. Наприкінці року облігацій ми зафіксуємо відсоткові витрати:

Запис журналу: дебет Процентні витрати (0,04 рази $104,460) 4,178, дебет Премія за облігаціями, що підлягають сплаті (різниця) 822, і кредитні готівки на 5,000. Пояснення: «Зафіксувати виплату відсотків за облігаціями, що підлягають сплаті та амортизацію премії».

Визначення процентних витрат розраховується методом ефективної амортизації відсотків. За методом ефективного відсотка процентні витрати розраховуються шляхом прийняття балансової (або балансової) вартості ($104 460), помноженої на ринкову процентну ставку (4%). Сума грошового платежу в даному прикладі розраховується шляхом взяття номіналу облігації ($100 000), помноженої на заявлену ставку.

Оскільки ринкова ставка і заявлена ставка різні, нам потрібно враховувати різницю між сумою процентних витрат і грошовими коштами, виплаченими власникам облігацій. Сума амортизації премії - це просто різниця між відсотковими витратами та грошовою виплатою. Ще один спосіб подумати про амортизацію - зрозуміти, що при кожному грошовому виплаті нам потрібно зменшувати суму, що переноситься на книги на обліковому записі Bond Premium. Оскільки ми спочатку зараховували Bond Premium під час випуску облігацій, нам потрібно дебетувати рахунок кожного разу, коли відсотки виплачуються власникам облігацій, оскільки балансова вартість облігацій змінилася. Відзначимо, що компанія отримала більше за облігації, ніж номінал, але вона виплачує відсотки лише на 100 000 доларів.

Частковий ефект виплати відсотків за перший період на бухгалтерське рівняння компанії в першому році:

Активи дорівнюють Liabilites плюс власний капітал плюс дохід мінус витрати; T рахунок для грошових коштів, що показує 104,460 на стороні дебету, 5,000 на кредитній стороні та дебетовий баланс 99,460 дорівнює T рахунок для облігацій, що виплачується, показуючи 100,000 на кредитній стороні плюс Премія за облігаціями, що виплачується T рахунок, що показує 4,460 на кредитна сторона, 822 на дебетовій стороні та залишок 3,638 мінус рахунок процентних витрат T з 5,000 на дебетовій стороні та 822 на кредитній стороні з дебетовим балансом 4,178.

А презентація фінансової звітності за підсумками 1 року - це:

Презентація балансу: Облігації, що підлягають оплаті 100 000, плюс Премія за облігаціями, що підлягають оплаті 3,638, дорівнює балансовій (балансовій) вартості $103 638. Презентація звіту про прибутки та збитки; Облігації Процентні витрати $

Запис журналу за 2 рік:

Запис журналу: дебет Процентні витрати (0,04 рази $103,638) 4,146, дебетова премія за облігаціями, що підлягають сплаті (різниця) 854, і кредитна готівка на 5,000. Пояснення: «Зафіксувати виплату відсотків за облігаціями, що підлягають сплаті та амортизацію облігаційної премії».

Процентні витрати розраховуються шляхом прийняття балансової (або балансової) вартості ($103 638), помноженої на ринкову процентну ставку (4%). Сума грошового платежу в даному прикладі розраховується шляхом взяття номіналу облігації ($100 000), помноженої на заявлену ставку (5%). Оскільки ринкова ставка і заявлена ставка різні, нам знову потрібно враховувати різницю між сумою процентних витрат і грошовими коштами, виплаченими власникам облігацій.

Частковий ефект на рівняння бухгалтерського обліку в другому році:

А презентація фінансової звітності наприкінці 2-го року - це:

Презентація балансу: Облігації, що підлягають оплаті 100 000, плюс Премія за облігаціями, що підлягають оплаті 2,784, дорівнює балансовій (балансовій) вартості $102,784 Презентація звіту про прибутки та збитки: Облігації Процентні витрати $

До кінця 5-го року премія за облігації буде дорівнює нулю, і компанія заборгуватиме лише суму облігацій у розмірі 100 000 доларів США.

ПОСИЛАННЯ НА НАВЧАННЯ

Іпотечний калькулятор надає щомісячні оцінки платежів для довгострокового кредиту, як іпотека. Щоб скористатися калькулятором, введіть вартість будинку, який потрібно придбати, суму готівки, яку потрібно позичити, кількість років, протягом яких іпотека повинна бути погашена (як правило, 30 років) та поточну процентну ставку. Калькулятор повертає суму платежу по іпотеці. Іпотека - це довгострокові зобов'язання, які використовуються для фінансування купівлі нерухомості. Ми схильні вважати їх житловими кредитами, але вони також можуть бути використані для покупки комерційної нерухомості.

Виплата відсотків: Видається зі знижкою

Нагадаємо, що представлення балансу облігацій, коли ринкова ставка при випуску була вище заявленої ставки виглядає наступним чином:

Презентація балансу: Облігації, що виплачуються 100 000, мінус знижка на облігації, що підлягають оплаті (8200), дорівнює балансовій (балансовій) вартості $91,800.

Ми виявили, що ціна продажу 5-річної облігації $1,000 із заявленою процентною ставкою 5% і ринковою ставкою 7% становила 918,00 доларів. Потім ми показали запис журналу для рекордного продажу 100 облігацій:

Наприкінці першого року облігації ми робимо цей запис у журналі:

Запис журналу: дебет Процентні витрати (0,07 рази $91,800) 6,426, кредитні готівки на 5,000 (0,05 рази $100,000) та кредитна знижка на облігації, що підлягають сплаті (різниця) 1,426. Пояснення: «Зафіксувати виплату відсотків за облігаціями, що підлягають сплаті та амортизувати знижку».

Процентні витрати розраховуються шляхом взяття балансової вартості ($91 800), помноженої на ринкову процентну ставку (7%). Сума грошового платежу в даному прикладі розраховується шляхом взяття номіналу облігації ($100 000) і множення її на заявлену ставку (5%). Оскільки ринкова ставка і заявлена ставка різні, нам потрібно враховувати різницю між сумою процентних витрат і грошовими коштами, виплаченими власникам облігацій. Сума амортизації знижки - це просто різниця між відсотковими витратами та грошовою виплатою. Оскільки ми спочатку списували облігації Дисконт під час випуску облігацій, нам потрібно зараховувати рахунок кожного разу, коли відсотки виплачуються власникам облігацій, оскільки балансова вартість облігацій змінилася. Зверніть увагу, що компанія отримала менше за облігації, ніж номінал, але виплачує відсотки на $100,000.

Частковий ефект на рівняння бухгалтерського обліку в першому році становить:

Активи дорівнюють Liabilites плюс власний капітал плюс дохід мінус витрати; T рахунок грошових коштів показує 91,800 на дебетовій стороні, 5,000 на кредитній стороні та дебетовий баланс 86,800 дорівнює T рахунок для облігацій, що виплачується, показуючи 100,000 на кредитній стороні за вирахуванням знижки на облігації, що виплачується T рахунок, що показує 8,200 на дебетова сторона, 1,426 на кредитній стороні та дебетовий залишок 6,774 мінус рахунок процентних витрат T з 5,000 на дебетовій стороні та 1,426 на дебетовій стороні з дебетовим балансом 6,426.

А презентація фінансової звітності за підсумками 1 року - це:

Презентація балансу: Облігації, що підлягають сплаті 100 000, мінус знижка на облігації, що підлягають сплаті 6 774, дорівнює балансовій (балансовій) вартості Презентація звіту про прибутки та збитки: Процентні витрати за облігаціями $

Запис журналу за 2 рік:

Запис журналу: дебет Процентні витрати (0,07 рази $93,226) 6,526, кредитні готівки на 5,000 (0,05 рази $100,000) та кредитна знижка на облігації, що підлягають сплаті (різниця) 1,526. Пояснення: «Зафіксувати виплату відсотків за облігаціями, що підлягають сплаті та амортизувати знижку».

Процентні витрати розраховуються шляхом взяття балансової вартості ($93 226), помноженої на ринкову процентну ставку (7%). Сума грошового платежу в даному прикладі розраховується шляхом взяття номіналу облігації ($100 000), помноженої на заявлену ставку (5%). Знову ж таки, нам потрібно врахувати різницю між сумою процентних витрат та грошовими коштами, сплаченими власникам облігацій, шляхом зарахування на рахунок облігацій Дисконт.

Частковий ефект на рівняння бухгалтерського обліку в другому році:

Активи дорівнюють Liabilites плюс власний капітал плюс дохід мінус витрати; T рахунок для готівки, що показує 5,000 на кредитній стороні, дорівнює T-рахунку для облігацій, що виплачуються, показуючи 100,000 на кредитній стороні, за вирахуванням знижки на облігації, що виплачується T рахунок, що показує 6,774 на стороні дебету, 1,526 на кредитній стороні, і 5,248 дебет залишок мінус рахунок Процентні витрати Т з 5,000 та 1,526 на дебетовій стороні з дебетовим сальдо 6,526.

А презентація фінансової звітності наприкінці 2-го року:

Презентація балансу: Облігації, що виплачуються 100 000, менше: знижка на облігації, що підлягають оплаті 5,248, дорівнює балансовій (балансовій) вартості $94,752. Презентація звіту про прибутки та збитки: Процентні витрати за облігаціями $

До кінця 5-го року премія за облігації буде нульовою, і компанія заборгуватиме лише суму облігацій у розмірі 100 000 доларів США.

Вихід на пенсію облігацій, коли облігації випускалися за номіналом

У якийсь момент компанії потрібно буде записати пенсію облігацій, коли компанія сплачує зобов'язання. Часто вони вийдуть на пенсію облігації, коли дозріють. Наприклад, раніше ми продемонстрували випуск п'ятирічної облігації разом з двома її першими виплатами відсотків. Якби ми провели облік всіх п'яти процентних платежів, наступним кроком був би термін погашення та вихід на пенсію облігації. На цьому етапі емітент облігацій виплатить вартість погашення облігації власнику облігації, будь то початковий власник або вторинний інвестор.

Цей приклад демонструє найменш складний метод випуску облігацій та виходу на пенсію після погашення. Є й інші можливості , які можуть бути набагато складнішими і виходять за рамки цього курсу. Наприклад, облігація може бути викликана компанією-емітентом, в якій компанія може сплатити премію за виклик, виплачену поточному власнику облігації. Крім того, облігація може називатися, поки ще існує премія або знижка на облігацію, і це може ускладнити процес виходу на пенсію. Подібні ситуації будуть розглянуті на пізніших курсах бухгалтерського обліку.

Продовжуючи наш приклад, припустимо, що компанія випустила 100 облігацій номіналом $1000, 5-річний термін, і заявлена процентна ставка 5%, коли ринкова ставка становила 5% і отримала $100 000. Він був записаний таким чином:

Після закінчення 5 років компанія вийде на пенсію облігацій, сплативши суму заборгованості. Щоб зафіксувати цю дію, компанія буде дебетувати облігації, що виплачуються та кредитують готівку. Пам'ятайте, що облігація, що підлягає виплаті пенсійного дебету, завжди буде номінальною сумою облігацій, оскільки, коли облігація дозріває, будь-яка знижка або премія будуть повністю амортизовані.

Запис журналу: дебетові облігації, що виплачуються та кредитні готівки 100 000 Пояснення: «Для запису виходу на пенсію облігацій, що підлягають оплаті»