Глава 5: Фундаментальний аналіз: фінансова звітність та аналіз співвідношення

Last updated
Save as PDF

Page ID: 17247

\( \newcommand{\vecs}[1]{\overset { \scriptstyle \rightharpoonup} {\mathbf{#1}} } \) \( \newcommand{\vecd}[1]{\overset{-\!-\!\rightharpoonup}{\vphantom{a}\smash {#1}}} \)\(\newcommand{\id}{\mathrm{id}}\) \( \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}\) \( \newcommand{\kernel}{\mathrm{null}\,}\) \( \newcommand{\range}{\mathrm{range}\,}\) \( \newcommand{\RealPart}{\mathrm{Re}}\) \( \newcommand{\ImaginaryPart}{\mathrm{Im}}\) \( \newcommand{\Argument}{\mathrm{Arg}}\) \( \newcommand{\norm}[1]{\| #1 \|}\) \( \newcommand{\inner}[2]{\langle #1, #2 \rangle}\) \( \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}\) \(\newcommand{\id}{\mathrm{id}}\) \( \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}\) \( \newcommand{\kernel}{\mathrm{null}\,}\) \( \newcommand{\range}{\mathrm{range}\,}\) \( \newcommand{\RealPart}{\mathrm{Re}}\) \( \newcommand{\ImaginaryPart}{\mathrm{Im}}\) \( \newcommand{\Argument}{\mathrm{Arg}}\) \( \newcommand{\norm}[1]{\| #1 \|}\) \( \newcommand{\inner}[2]{\langle #1, #2 \rangle}\) \( \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}\)

«Якщо чоловік бухгалтера не може спати вночі, все, що він повинен сказати, це: «Дорогий, розкажи мені про свій робочий день».

Цілі навчання

У цьому розділі та розділі 5 модуль Canvas, веб-сайт класу та Вступ до інвестиційного дискусійного форуму, ви

Вивчіть три квартальні та річні фінансові звіти, які повинна скласти кожна публічно торгувана компанія: баланс, звіт про прибутки та збитки та звіт про рух грошових коштів (він же звіт про рух грошових коштів)
Дослідіть регулювання FD (справедливе розкриття інформації) та як поширюються фінансові звіти та інші важливі дані про компанії
Перегляньте деякі коефіцієнти звичайних акцій, вперше розглянуті в розділі 3, та ознайомтесь із новими коефіцієнтами звичайних акцій та співвідношеннями цін
Використовуйте електронну таблицю для обчислення внутрішньої ставки прибутку з серії грошових відтоків та надходжень
Бути ознайомлений з коефіцієнтами прибутковості, коефіцієнтами ліквідності, коефіцієнтами активності та коефіцієнтами кредитного плеча

До кінця цієї глави і модуля Canvas або веб-сайту класу, ви повинні мати можливість

Опишіть використання трьох квартальних та річних фінансових звітів
Дослідження або обчислення різних фінансових коефіцієнтів для публічно торгуваних компаній
Аналізуйте та порівнюйте та порівняйте різні фінансові коефіцієнти для публічно торгуваних компаній з їх конкурентами та фондовим ринком в цілому

Аналіз коефіцієнтів завершує дослідження наших потенційних фондових інвестицій

У попередньому розділі ми дізналися деякі потужні методи, які дають нам відповідь «так/ні, продовжуйте дослідження/не продовжуйте досліджувати», хоча ми знаємо, що ми ніколи не повинні довіряти результату. У цьому розділі ми дізнаємося, як обчислювати та аналізувати багато фінансових коефіцієнтів, використовуючи фінансову звітність, яку публічна компанія повинна публікувати щоквартально. Фінансові коефіцієнти не дають нам відповіді «так/ні» щодо окремих акцій. Швидше, ми ставимося до фінансових коефіцієнтів як до тушонки інформації, яка дає нам більш округлий аналіз наших потенційних інвестицій і дозволяє порівняти наші акції з конкурентами та ринком в цілому. Фінансова звітність, яку ми використовуємо для обчислення наших фінансових коефіцієнтів, також дуже зручна, коли ми відчуваємо трохи безсоння. Просто запитайте чоловіка будь-якого бухгалтера!

Файл презентації - Навчальний посібник

5.1: Фінансова звітність
Кожна державна корпорація повинна публікувати свою фінансову звітність кожні три місяці. Три фінансові звіти - це Баланс, Звіт про прибутки та збитки та Звіт про рух грошових коштів. На щастя, бухгалтерам належить створити фінансову звітність. Нам, інвесторам, просто потрібно навчитися їх читати і підбирати важливі елементи. Ми використовуємо фінансову звітність для створення фінансових коефіцієнтів, які допомагають нам «завершити» наше дослідження наших потенційних інвестицій в акції.
5.2: Загальні коефіцієнти акцій
Коефіцієнти загальних акцій перетворюють ключову інформацію про фірму на акцію. Більшість з них легко доступні з усіх джерел інформації про запаси.
5.3: Коефіцієнти рентабельності
Коефіцієнти рентабельності - це популярні коефіцієнти, які вимірюють прибутковість фірми, пов'язуючи прибуток з продажами, активами, власним капіталом та інвестованим капіталом.
5.4: Коефіцієнти ліквідності
Коефіцієнти ліквідності вимірюють здатність фірми задовольняти свої щоденні операційні витрати та задовольняти свої короткострокові зобов'язання у міру їх настання. «Чи можемо ми зробити розрахунок заробітної плати на цьому тижні?»
5.5: Коефіцієнти активності
Коефіцієнти діяльності вимірюють, наскільки добре фірма управляє своєю дебіторською заборгованістю, запасами та загальними активами.
5.6: Коефіцієнти кредитного плеча
Коефіцієнти кредитного плеча використовуються для вимірювання суми боргу, що використовується для підтримки операцій, та здатності фірми обслуговувати свій борг.
5.S: Резюме
Вітаємо ‒ Ви закінчили главу 5 ‒ Фундаментальний аналіз: фінансова звітність та аналіз коефіцієнтів