6.1: Новий регуляторний клімат

Дотримання нових правил не тільки різко збільшило навантаження та обов'язки фінансових директорів, фінансових команд та директорів, але й принципово змінило їх роль та стосунки з іншими, нефінансовими групами всередині корпорації. Наприклад, положення Закону Сарбейнса-Окслі закликають вищих фінансових керівників та ревізійного комітету ради брати набагато активнішу роль у діяльності бізнесу, оскільки їм покладено обов'язок засвідчити міцність як внутрішнього контролю компанії, так і інформації, яку вони генерують. Особливо актуальними є три розділи Сарбейнса-Окслі: розділ 302, в якому викладено корпоративну відповідальність за фінансову звітність; розділ 404, який охоплює управлінську оцінку внутрішнього контролю; і розділ 409, який вимагає більш швидкого публічного розкриття так званих матеріальних подій в компанії продуктивність.

Традиційно роль ревізійної комісії полягала в нагляді, моніторингу та консультуванні керівництва компанії та зовнішніх аудиторів при проведенні аудитів та підготовці фінансової звітності, за умови дотримання остаточних повноважень ради директорів. Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) вперше рекомендувала публічним компаніям створити ревізійні комітети в 1972 році. Фондові біржі швидко наслідували цей приклад, вимагаючи або рекомендуючи компаніям створити аудиторські комітети. У 2002 році Сарбейнс-Окслі збільшив обов'язки та повноваження аудиторських комітетів, а також підвищив вимоги до членства та склад комітету, включивши більше незалежних директорів. SEC та фондові біржі дотримувалися додаткових нових положень та правил для зміцнення аудиторських комітетів. Кейнат і Вало (2004), стор. 23.

Виконання всіх обов'язків та обов'язків, покладених на них відповідно до недавнього законодавства та нещодавно прийнятих правил біржі та перехід на більш проактивну контрольну роль, є основними проблемами для аудиторських комітетів. Їхні обов'язки були розширені в основному і тепер включають забезпечення підзвітності з боку керівництва та внутрішніх і зовнішніх аудиторів; забезпечення того, щоб всі групи, що беруть участь у процесі фінансової звітності та внутрішнього контролю, зрозуміти свою роль; отримання інформації від внутрішніх аудиторів , зовнішніх аудиторів та зовнішніх експертів, коли це необхідно; і забезпечення загальної об'єктивності процесу фінансової звітності та внутрішнього контролю.

Важливо, що після Сарбейнса-Окслі відносини між керівництвом та зовнішніми аудиторами були замінені на один між аудиторським комітетом та зовнішніми аудиторами. Відтепер ревізійний комітет безпосередньо відповідає за призначення, компенсацію, утримання та нагляд за незалежними аудиторами, які звітують безпосередньо перед ревізійною комісією. І, надаючи відповідальність та повноваження за певні дії, пов'язані з аудитом, у ревізійному комітеті - до виключення повного пансіону, керівництва та акціонерів - Сарбейнс-Окслі, схоже, змінює традиційне делегування, відповідно до законодавства штату, повноважень правління комітету.

Комітет з аудиту також повинен встановити конкретні процедури розгляду скарг, отриманих компанією щодо бухгалтерського обліку, внутрішнього контролю бухгалтерського обліку або питань аудиту, включаючи конфіденційне подання працівниками компанії занепокоєнь щодо сумнівних питань бухгалтерського обліку чи аудиту. Крім того, всі аудиторські послуги та дозволені неаудиторські послуги, що надаються сторонніми бухгалтерськими фірмами, повинні бути попередньо затверджені аудиторською комісією. Всі погодження неаудиторських послуг також повинні бути розкриті в періодичних звітах компанії. Деякі неаудиторські послуги фірм, які здійснюють аудит, прямо заборонені.

Як зазначається в розділі 4 «Нещодавні реформи управління США», склад та повноваження ревізійного комітету також жорстко регулюються. Публічні компанії зобов'язані мати ревізійну комісію, що складається щонайменше з трьох незалежних членів ради директорів. Кожен член комітету повинен бути «фінансово грамотним», і принаймні один член повинен бути призначений як «фінансовий експерт», як це визначено чинним законодавством та нормативними актами.

Аудиторські комітети зобов'язані визначити свої обов'язки та операції в статуті аудиторського комітету. Для прикладу статуту аудиторського комітету, зверніться до веб-сайту будь-якої великої державної корпорації., Цей розділ заснований на Інституті внутрішніх аудиторів (2006), «Комітет з аудиту— Мета, процес, професіоналізм». http://www.theiia.org Такий статут повинен (а) чітко розмежувати процеси, процедури та обов'язки аудиторського комітету, які були санкціоновані всією радою; (b) визначити вимоги до членства, включаючи положення про фінансового експерта; (c) дозволяти щорічні огляди і зміни; (d) призначити мінімальну кількість засідань, які будуть проведені; (е) проводити виконавчі сесії з відповідними організаціями та дозволяти залучати сторонніх адвокатів у міру необхідності; (f) окреслити обов'язки комітету щодо управління ризиками, питань дотримання та перегляду власних ефективність; визначити конкретні області, які повинен розглядати ревізійний комітет, а також з якими будуть проводитися ці перевірки; і включати такі конкретні ролі, як нагляд за підготовкою річних звітів та планування щорічного порядку денного; і (g) розмежувати відносини ревізійної комісії з внутрішніми та зовнішніми аудитори; призначати, оцінювати, встановлювати часові обмеження та звільнити (за згодою повної ради) зовнішніх аудиторів; і оцінювати незалежність як внутрішніх, так і зовнішніх аудиторів.