9.5: Які варіанти мають компанії для фінансування експорту та імпорту?

Last updated
Save as PDF

Page ID: 17100

Anonymous
LibreTexts

$ \newcommand{\vecs}[1]{\overset { \scriptstyle \rightharpoonup} {\mathbf{#1}} } $ $ \newcommand{\vecd}[1]{\overset{-\!-\!\rightharpoonup}{\vphantom{a}\smash {#1}}} $$\newcommand{\id}{\mathrm{id}}$ $ \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}$ $ \newcommand{\kernel}{\mathrm{null}\,}$ $ \newcommand{\range}{\mathrm{range}\,}$ $ \newcommand{\RealPart}{\mathrm{Re}}$ $ \newcommand{\ImaginaryPart}{\mathrm{Im}}$ $ \newcommand{\Argument}{\mathrm{Arg}}$ $ \newcommand{\norm}[1]{\| #1 \|}$ $ \newcommand{\inner}[2]{\langle #1, #2 \rangle}$ $ \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}$ $\newcommand{\id}{\mathrm{id}}$ $ \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}$ $ \newcommand{\kernel}{\mathrm{null}\,}$ $ \newcommand{\range}{\mathrm{range}\,}$ $ \newcommand{\RealPart}{\mathrm{Re}}$ $ \newcommand{\ImaginaryPart}{\mathrm{Im}}$ $ \newcommand{\Argument}{\mathrm{Arg}}$ $ \newcommand{\norm}[1]{\| #1 \|}$ $ \newcommand{\inner}[2]{\langle #1, #2 \rangle}$ $ \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}$

НАВЧАЛЬНІ ЦІЛІ

Зрозумійте, як компанії отримують або оплачують товари та послуги.
Вивчіть основи фінансування експорту.
Відкрийте для себе роль таких організацій, як OPIC, JETRO та EX-IM Bank.

Як компанії отримують або оплачують товари та послуги

Ви вже дізналися про два з трьох документів, необхідних для отримання оплати при експортних/імпортних операціях. Акредитив - це договір між банками, який передбачає, що банк імпортера буде платити банку експортера після отримання належної документації про товар. Оскільки імпортери та експортери рідко знають один одного, акредитив між двома банками гарантує, що кожна сторона буде робити те, що вона каже. Коносамент, який видається перевізником, що перевозить товар, доводить, що експортер надав перевізнику товар і що перевізник володіє титулом на товар до моменту оплати імпортером. Як акредитив, так і коносамент можуть виступати в якості застави по кредитах. Підсумковий документ, проект (або вексель) - це документ, за допомогою якого експортер повідомляє імпортеру сплатити зазначену суму в зазначений час. Являє собою письмове доручення про перерахування певної суми грошей на певну дату від особи, яка заборгувала гроші або згодна здійснити платіж. Проект - це спосіб, яким експортер ініціює запит на оплату.

Існує два види протягів. Проект прицілу сплачується після отримання проекту (коли він «бачиться»), а термін чернетки сплачується пізніше, як правило, 30, 60, 90 або 120 днів у майбутньому, як зазначено часом проекту.

Надання імпортеру 120 днів на оплату проекту є дуже привабливим для імпортера, оскільки це дозволяє імпортеру час продати товар, перш ніж платити за них. Це допомагає грошовому потоку імпортера. Імпортери віддадуть перевагу віддавати бізнес експортеру, який пропонує ці привабливі умови оплати, саме тому експортери пропонують їх. Однак очікування 120 днів для отримання оплати може спричинити проблеми з грошовими потоками для експортера. Щоб уникнути цієї проблеми, експортер може вибрати фактор контракту. При факторингу експортер продає проект зі знижкою посереднику (часто банку), який негайно заплатить експортеру, а потім стягне повну суму з імпортера в зазначений пізніше термін. Наприклад, фактор (банк) виплачує експортеру 93 відсотки від вартості проекту зараз. Зараз фактор володіє проектом і стягує повну суму заборгованості через 120 днів з імпортера. Фактор отримує приблизно 7 відсотків прибутку за 120 днів (але несе ризик того, що імпортер не сплачує платіж або заплатить більше часу). Факторні ставки зазвичай становлять від 5 до 8 відсотків від загальної суми проекту.

Звичайно, експортер може заздалегідь попросити готівку у імпортера або покупця, але це ризикована угода для покупця. В результаті імпортери вважають за краще вести бізнес з експортерами, які не вимагають заздалегідь готівкових коштів.

Відкритий рахунок, прямо на відміну від готівки заздалегідь, - це домовленість, в якій експортер відправляє товар, а потім виставляє рахунки імпортеру. Цей тип угоди є найбільш ризикованим для експортера, тому експортери уникають його, коли це можливо, або пропонують його лише власним дочірнім компаніям або юридичним особам, з якими вони мають довгострокові відносини.

Основи експортного фінансування

Фінансування під заставу називається забезпеченим фінансуванням, і це найпоширеніший метод залучення нових грошей. Банки авансують кошти під платіжні зобов'язання, відвантажувальні документи або документи на зберігання.

Існує кілька поширених джерел фінансування:

Кредит від комерційного банку
Кредит від посередника, наприклад компанії з управління експортом, яка надає короткострокове фінансування
Кредит від постачальника, за який покупець може внести початковий внесок і попросити здійснювати подальші платежі поетапно
Кредит від материнської корпорації
Державне або інше організаційне фінансування

Чи знаєте ви?

Такі банки, як HSBC, надають торгове фінансування та супутні послуги, включаючи високоавтоматизовану мережу обробки торгових послуг, що надають послуги інтернет-торгівлі, систему підготовки експортних документів та електронне консультування з питань документального кредитування. Деякі з цих банків також надають спеціалізовані фінансові послуги, такі як факторинг.

Деякі компанії мають механізми надання кредиту своїм бізнес-клієнтам. Наприклад, компанія з доставки посилок United Parcel Service (UPS) також володіє складами, на які її клієнти можуть відвантажувати свою продукцію. Оскільки UPS може переглядати та відстежувати інвентаризацію, яку надсилають її бізнес-клієнти за допомогою цієї послуги, вона може позичати цим компаніям гроші на основі їхніх складських запасів та товарів, що перебувають у дорозі. Простіше кажучи, інформаційні системи UPS знають, що товари компанії знаходяться в дорозі або на складі, тому UPS може позичити гроші на основі цих знань.

Поради щодо успіху для підприємців

Підприємці та малі підприємства можуть звернутися до Адміністрації малого бізнесу США (SBA) за допомогою з імпортом або експортом бізнесу. Хоча сама SBA не позичає гроші, вона гарантує кредити і пропонує хороші кредитні програми для малого бізнесу. Давайте розглянемо дві програми зокрема. Програма кредитування «Експорт Експрес» SBA є найбільш гнучкою програмою, доступною для малого бізнесу. Кошти, які малі підприємства отримують за допомогою цієї програми, можуть бути використані для оплати будь-якої діяльності, яка збільшить експорт, будь то допомога експортеру фінансувати придбання експортних предметів, брати участь у виставках, отримати акредитиви або перевести маркетингові матеріали, які він буде використовувати для продажу товарів у зарубіжні ринки. Малий бізнес може отримати кредити або кредитні лінії на суму до $250,000. Отримання позики вимагає звернення до банку або іншого кредитора і запитати, чи є вони кредитором SBA Export Express. Якщо так, малий бізнес може подати заявку на кредит з цим кредитором, а потім відправити заявку до SBA для остаточного затвердження. SBA розгляне заявку, щоб переконатися, що кошти будуть використані для виходу на нові експортні ринки (або для розширення поточного ринку компанії) і що компанія працює принаймні один рік.Адміністрація малого бізнесу США, «Finance Startup», доступ до вересня 5, 2010, http://www.sba.gov/smallbusinessplanner/start/financestartup/SERV_EXPORT.html.

Друга кредитна програма, Програма експорту оборотного капіталу SBA (EWCP), надає кредити підприємствам, які можуть генерувати експортні продажі, але не мають оборотних коштів для придбання запасів або перебування в бізнесі протягом тривалих платежних циклів. Максимальна сума кредиту або кредитної лінії для EWCP становить 2 мільйони доларів. Більш детальна інформація про ці кредитні програми доступна на веб-сайті міжнародної торгівлі SBA: http://www.sba.gov/international.

Ще одна корисна порада для підприємців - використовувати автоматизовану систему експорту (AES) для подачі необхідної документації, необхідної для експорту. AES доступний для компаній будь-якого розміру, але має особливу цінність для підприємців та малого бізнесу, яким інакше доведеться заповнити всю цю документацію самостійно. Подаючи документи в електронному вигляді, підприємці отримують негайний зворотний зв'язок при виявленні помилок в оформленні документів і можуть відразу внести виправлення. Це може заощадити дні дорогих затримок. AES дозволяє підприємцям та підприємствам подавати всю експортну інформацію, необхідну всім агентствам, що беруть участь у експортному процесі. Процес починається з подачі експортного документа. Якщо вся необхідна інформація була надана, підприємець або бізнес отримує повідомлення-підтвердження з погодженням. Якщо були помилки, в повідомленні про помилку пояснюється упущення або помилкова інформація, щоб її можна було виправити. Для отримання додаткової інформації див. www.aesdirect.gov.

Нарешті, підприємці можуть приймати платежі різними способами, включаючи чеки, кредитні картки або такі послуги, як PayPal.

Роль організацій у забезпеченні фінансування

Країни часто мають підтримувані державою організації, які допомагають підприємствам з імпорту та експорту в свою країну та з неї. Ці послуги, здебільшого, безкоштовні і включають надання інформації, контактів і навіть варіантів фінансування.

Японська організація зовнішньої торгівлі (JETRO) була спочатку створена в 1950-х роках, щоб допомогти зруйнованій війною японській економіці шляхом сприяння експорту японської продукції в інші країни. До 1980-х років Японія мала значні надлишки експорту і почала відчувати потребу в просуванні імпорту. Таким чином, місія JETRO змінилася; його увага стала допомагати іноземним компаніям експортувати свою продукцію в Японію. JETRO тепер пропонує такі безкоштовні послуги, як

інформація про вихід на ринок,
узгодження бізнес-партнерів,
експертний бізнес-консалтинг (через двомовних бізнес-консультантів, які є експертами в різних галузях), і
доступ до глобальної мережі керівників та радників.

Що стосується фінансування, JETRO пропонує субсидії потенційним компаніям, безкоштовні офіси на термін до чотирьох місяців, поки іноземна фірма досліджує японський ринок, та виставкові площі, коли компанія готова демонструвати свою продукцію потенційним японським імпортерам. «Відкрийте японський офіс/Інвестуйте в Японію», Японська організація зовнішньої торгівлі, доступ 22 листопада 2010 року, www.jetro.org/index. phpoption=com_content&task=view&id=652.

Поточна мета JETRO - допомогти Японії залучити прямі іноземні інвестиції (ПІІ) в рамках плану реструктуризації економіки. ПІІ - це інвестиції або придбання іноземних активів з метою контролю та управління ними. Компанії можуть здійснювати ПІІ кількома способами, включаючи придбання активів іноземної компанії; інвестування в компанію або в нове майно, завод або обладнання; або участь у спільному підприємстві з іноземною компанією, що зазвичай передбачає інвестування капіталу або ноу-хау.

Корпорація закордонних приватних інвестицій (OPIC) була створена як агентство уряду США в 1971 році. OPIC допомагає американським компаніям інвестувати за кордон, особливо в країнах, що розвиваються. Як зазначається на його веб-сайті, «OPIC Financing забезпечує середньострокове та довгострокове фінансування за допомогою прямих кредитів та кредитних гарантій відповідним інвестиційним проектам у країнах, що розвиваються». «Фінансування», Корпорація закордонних приватних інвестицій, доступ 22 листопада 2010 року, http://www.opic.gov/financing. Він також забезпечує страхування експортерів. Найбільш корисним інструментом OPIC є те, що він може «забезпечити фінансування в країнах, де звичайні фінансові установи часто неохоче або не можуть кредитувати на такій основі». «Фінансування», Корпорація закордонних приватних інвестицій, доступ 22 листопада 2010 року, http://www.opic.gov/financing.

Експортно-імпортний банк США (Ex-Im Bank) допомагає експортерам, які знайшли покупця, але покупець не в змозі отримати фінансування на покупку у власній країні. Ex-Im Bank може надавати кредитну підтримку (тобто кредити, гарантії та страхування для малого бізнесу), яка покриває до 85 відсотків експортної вартості угоди.

На відміну від JETRO, OPIC та Ex-Im Bank, Приватна корпорація фінансування експорту (PEFCO) є організацією приватного сектору. PEFCO була створена в 1970 році «для надання допомоги у фінансуванні експорту США шляхом доповнення фінансування, доступного від комерційних банків та інших кредиторів». «Огляд», Приватна корпорація з фінансування експорту, доступ до 22 листопада 2010 року, http://pefco.com/about/overview.html. PEFCO надає середньо- та довгострокові кредити, якщо вони забезпечені від несплати за відповідною гарантією або страховим полісом, виданим Ex-Im Bank, або за певними експортними кредитами малого бізнесу під гарантію, видану SBA.

Чи знаєте ви?

Банк розвитку Японії (DBJ) має кредитні програми для іноземних афілійованих компаній, які інвестують в Японію. За словами Масаакі Кадзі з DBJ, кредити пропонуються за низькими фіксованими процентними ставками протягом п'яти-п'ятнадцяти років terms.Katherine Hyde, «JETRO симпозіум з ділових альянсів/інвестицій в Японії: ринкові мозкові штурми,» Японське суспільство, листопад 1, 2005, доступ 29 серпня 2010, http://www.japansociety.org/jetro_sy..._japan_market_. За двадцятирічну історію програми триста компаній, які отримали фінансову допомогу, принесли 850 мільярдів доларів доходу для японської економіки. DBJ також співпрацює з регіональними японськими банками для надання консультацій щодо злиття та поглинання малим та середнім компаніям. Один з найвідоміших проектів DBJ надав фінансування та стратегічні консультації для спільного підприємства, створеного між Starbucks та Sazaby Japan.Katherine Hyde, «JETRO симпозіум з бізнес-альянсів/інвестицій в Японії: ринкові мозкові штурми», Японське суспільство, 1 листопада 2005 року, доступ 29 серпня 2010 року, http://www.japansociety.org/jetro_symposium_on_business_alliancesinvestment_in_japan_market_.

КЛЮЧОВІ ВИНОСИ

Основними фінансовими документами, що імпортують/експортні компанії використовують для отримання оплати, є акредитив (в якому зазначено, що банк заплатить експортеру після отримання належної документації про товар), коносамент (який доводить, що експортер надав перевізнику товар і що перевізник володіє правом власності на товар до моменту оплати імпортером), а також проект, або вексель (який повідомляє імпортеру сплатити зазначену суму в зазначений час).
Компанії можуть отримати фінансування за допомогою кредитів з декількох джерел: комерційного банку, посередника, постачальника, материнської компанії або урядової чи іншої організації.
Роль таких організацій, як OPIC, JETRO та Ex-Im Bank, полягає у наданні фінансування, ринкової інформації та допомоги в торгівлі. Ці організації часто є специфічними для конкретної країни (наприклад, JETRO, яка фокусується на Японії) або специфічними для категорії країн (наприклад, OPIC, що впливає на позики країнам, що розвиваються).

ВПРАВИ

(AACSB: Рефлексивне мислення, аналітичні навички)

Якби ви були експортером, ви б коли-небудь дали своєму покупцеві три місяці, щоб оплатити рахунок-фактуру? Чому чи чому ні?
Опишіть, як SBA може допомогти підприємцям та малому бізнесу в їх експортних підприємствах.
Поясніть різницю між акредитивом і проектом.